(Bloomberg) — Harolds Hams pagājušajā nedēļā veica vienu no lielākajiem bagātības pārvedumiem ASV vēsturē, katram no saviem pieciem bērniem nododot aptuveni 2.3 miljardu dolāru vērtu akciju slānekļa urbšanas uzņēmumā Continental Resources Inc., kuru viņš nodibināja pirms vairāk nekā 50 gadiem.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Tāpat kā citi īpaši bagāti amerikāņi, Hamma milzīgā dāvana, kas tiek gatavota gadiem ilgi, visticamāk tiks nodota bez nodokļiem.
Šķiet, ka 76 gadus vecais Hams ir paļāvies uz divām visbiežāk sastopamajām nepilnībām, lai izvairītos no ASV 40% īpašuma un dāvanu nodokļa nodevas, jo viņš pārvietoja lielāko daļu savas bagātības. Šo metožu atslēga, kas ir pilnīgi likumīga, ir rūpīgi strukturēt darījumus tā, lai tie sniegtu labumu mantiniekiem, bet tehniski nebūtu dāvanas. Demokrāti bija ierosinājuši slēgt stratēģijas iepriekšējās prezidenta Džo Baidena ekonomiskās darba kārtības versijās, kas tagad ir apstājušās Kongresā.
Neskatoties uz nodošanu, Hamms ir apliecinājis investoriem, ka viņš saglabā kontroli pār Continental, jo viņa bērniem nav atļauts pārdot akcijas līdz viņa nāvei.
"Es jau ilgu laiku esmu teicis, ka Continental ir uzņēmums, kas izveidots tā, lai tas varētu ilgt," teikts Hama paziņojumā. "Šis process ir noticis vairāk nekā desmit gadus ar diviem galvenajiem mērķiem - pareizu pēctecības plānošanu un uzņēmuma ilgtermiņa nepārtrauktību."
Savvaļas kaķu ceļš
Tādam savvaļas kaķim kā Hamam piemērota rīcība, šķiet, ka dāvanas ir pastiprinājušas viltīgais laiks. Hams sāka savu pašreizējo īpašumu plānu 2015. gadā pēc tam, kad naftas cena bija kritusies un Continental akcijas bija kritušās. 2020. gada vidū, kad pandēmija deva postošu triecienu naftas nozarei un ASV procentu likmes sasniedza rekordzemu līmeni, Hams pārstrukturēja darījumus, lai palielinātu priekšrocības saviem mantiniekiem. Kādā brīdī 2020. gadā viņa bagātība bija sarukusi līdz 2.4 miljardiem dolāru, kas ir gandrīz par 90% mazāk nekā tā maksimums.
Saskaņā ar Bloomberg Billionaires indeksu Hama un viņa ģimenes vērtība šobrīd ir aptuveni 18 miljardi ASV dolāru. Ieraksti liecina, ka Hamms izmantoja LLC un vairāk nekā duci dažādu trastu, lai pabeigtu pārskaitījumus.
"Lai gan daudziem nodokļu maksātājiem tas varētu šķist eksotiski, daudzu darījumu un trastu izmantošana, lai izvairītos no īpašuma nodokļa, ir ļoti izplatīta bagātu ģimeņu vidū," sacīja Tabeta Pīvija, Ņujorkas Universitātes Nodokļu tiesību centra juriste padomniece, kas iepriekš strādāja īpašumu plānošana.
Miljardieru klases vidū nav nekas neparasts, ka masveida publiski tirgotu akciju pārvedumi starp ģimenes locekļiem nav nekas neparasts. Bloomberg News izmeklēšanā pagājušajā gadā atklājās, ka Nike Inc. dibinātājs Fils Naits izmantoja dažādas metodes, lai pārvietotu miljardiem dolāru uz savu ģimeni bez nodokļiem. Zoom Video Communications Inc. izpilddirektors Ēriks Juaņs pagājušā gada martā “īpašuma plānošanas” iemeslu dēļ nodeva akcijas 6 miljardu dolāru vērtībā nenorādītiem labuma guvējiem. Nelaiķis kazino magnāts Šeldons Adelsons samaisīja Lasvegasas Sands Corp. akcijas vairāk nekā 30 trastos un no tām, lai ģimenes locekļiem nodotu vismaz 7.9 miljardus USD. Kosmētikas mantiniece Džeina Laudere kļuva par miljardieri vienas nakts laikā 2013. gadā, kad saņēma L'Oreal SA akcijas vairāk nekā pusmiljarda dolāru vērtībā.
Hamma gadījumā pāreju plānam ir līdzīga piegarša kā viņa karjerai, ko nosaka tolerance pret risku un kņadas. Veicot darījumus naftas tirgus apakšā, Hams deva saviem bērniem iespēju gūt peļņu no jebkādas atveseļošanās.
Hams ieguva šos īpašumus trastos, izmantojot aizdevumus. Iekšējo ieņēmumu dienests pieprasa, lai turīgie maksātu procentus par jebkuru ģimenes iekšējo aizdevumu, pretējā gadījumā pastāv risks, ka tas tiks klasificēts kā ar nodokli apliekamas dāvanas. Iesniegumos redzams, ka Hams 761. gada 1. jūlijā refinansēja aizdevumus saviem bērnu fondiem, katra pamatvērtība bija 2020 miljons USD. Šis laiks ļāva viņa ģimenei fiksēt zemākās procentu likmes, padarot daudz lielāku iespējamību, ka viņi varētu atmaksāt neparedzētos līdzekļus. vairāku nākamo gadu laikā.
Kopš 2020. gada jūlija Continental akcijas ir atgriezušās gandrīz par 250%, trīskāršojot katra bērna līdzdalības vērtību līdz vairāk nekā 2 miljardiem dolāru.
Iespaidīgais Continental akciju pieaugums padarīja Hamu un viņa mantiniekus bagātākus, taču, izmantojot trastus, viņš varēja nodrošināt, ka šie bagātības pieaugumi notiek ārpus viņa ar nodokli apliekamā īpašuma, kas nozīmē, ka uz tiem netiktu aplikti pārskaitījuma nodokļi.
Galīgie nodokļu ietaupījumi var sasniegt miljardus dolāru, pat ja Hams joprojām ir parādā nodokļus par viņa īpašumā atstāto bagātību. Viņa mantinieki varētu būt parādā ienākuma nodokļus par savu kapitāla pieaugumu kontinentālajā akcijā, ja viņi tos pārdod.
"Masīvi uzkrājumi"
Hamms diez vai bija vienīgais turīgais amerikānis, kurš izmantoja īpaši zemās procentu likmes un 2020. gada tirgus kritumu, lai izstrādātu stratēģijas turpmāko IRS rēķinu samazināšanai, norāda Roberts Lords, advokāts Arizonas štatā un advokātu grupas amerikāņi nodokļu godīgumam. .
"Tā bija ideāla vētra, lai izvairītos no īpašuma nodokļa," Lords teica par periodu pēc pandēmijas. Viņš piebilda, ka "masveida bagātības uzkrāšanās" ir "bīstama sabiedrībai," viņš piebilda, "jo īpaši, ja tā ir dinastiskā bagātība, kas netiks sadalīta gadsimtiem ilgi".
Hamms, jaunākais no 13 bērniem, kas dzimuši nabadzīgajiem Oklahomas akcionāriem, enerģētikas nozarē sāka darboties 18 gadu vecumā ar viena cilvēka naftas atradņu pakalpojumu biznesu, ko viņš finansēja ar 1,000 USD aizdevumu. Pēc četriem gadiem viņš kļuva par savvaļas kaķi uzņēmumā, kas vēlāk kļuva par Continental.
Agresīva ekspansija ir bijusi Hammas uzplaukuma atslēga. Pirms divām desmitgadēm viņš nopirka 300,000 1950 akru Ziemeļdakotas Bakkenas laukā. Kopš 2012. gadiem reģions bija izplūdis nelielu daudzumu naftas, taču horizontālās urbšanas un šķelšanas ieviešana, kuras pionieris palīdzēja Hamms, līdz XNUMX. gadam padarīja štatu par trešo lielāko ražotāju valstī.
Ievērojams republikāņu ziedotājs un prezidenta Trampa padomnieks enerģētikas jomā 2016. gada kampaņas laikā, Hemms neapšaubāmi ieguva vislielāko slavu 2015. gadā, kad viņa bijušajai sievai Sjū Annai Ārnelai šķiršanās dēļ viņš izmaksāja gandrīz 1 miljardu dolāru čeku. Apmetne Hammas bagātību samazināja par aptuveni desmito daļu.
Ienesīgas nepilnības
Tramps un Kongresa republikāņi padarīja izvairīšanos no īpašuma nodokļa vienkāršāku nekā jebkad, ieviešot likumu, kas dubultoja mūža atbrīvojumu — summu, ko ikviens var atstāt mantiniekiem bez nodokļiem — līdz 24 miljoniem ASV dolāru precētam pārim šogad. Taču šīs izmaiņas maz palīdzēja tiem, piemēram, Hamam, kuri vēlas nodot miljardiem dolāru saviem bērniem.
Tā vietā Hamms paļāvās uz divām ilgstoši pastāvošām un ienesīgām nepilnībām, kuras Kongress vairākkārt ir atteicies novērst.
Viens, ko sauc par mazākuma novērtējuma atlaidi, ļauj bagātajiem mākslīgi samazināt aktīvu vērtību, sadalot tos starp atsevišķiem īpašniekiem. Ieguldot Continental akcijas LLC un sadalot īpašumtiesības starp trastiem saviem bērniem, visticamāk, Hams izmantoja šo stratēģiju, sacīja Lords, kurš izskatīja dokumentus. Ja tā, Hamm nodokļu vajadzībām varētu apgalvot, ka LLC vērtība bija ievērojami mazāka par tajā esošo akciju vērtību.
Prezidents Baraks Obama mēģināja novērst šo nepilnību sava pilnvaru termiņa beigās. “Continental” pārstāvis sacīja, ka vērtēšanas noteikumu maiņa “radītos haoss attiecībā uz pareizu nodokļu principu svētumu”.
Otrs instruments ir piešķīrēja uzticība. Izmantojot aizdevumus un citus izdevīgus darījumus, bagāti labdari var iepludināt naudu automašīnās, nodrošinot, ka to saturs pēc viņu nāves netiek aplikts ar īpašuma nodokli. Ja tie ir pareizi strukturēti, tie var kļūt par dinastijas trastiem, nododot īpašumus vairākām mantinieku paaudzēm. Lai gan ir gandrīz droši, ka Hama bērniem pieder piešķīrēju tresti, Lords sacīja, nav skaidrs, vai viņi ir kvalificējami kā dinastijas tresti.
Sarežģītas plānošanas metodes, piemēram, Hamma izmantotās, ir ļāvušas pat bagātākajiem amerikāņiem lielākoties izvairīties no īpašuma nodokļa, kas sākotnēji tika izveidots pirms vairāk nekā gadsimta, lai pārbaudītu dinastijas bagātības pieaugumu. Ieņēmumi no īpašuma nodokļa 9.3. gadā sasniedza tikai 2020 miljardus ASV dolāru, liecina jaunākie IRS dati, kas ir vairāk nekā 50% kritums salīdzinājumā ar 2018. gadu un daļa no vairāk nekā 4 triljoniem ASV dolāru, ko katru gadu iekasē federālā valdība.
"Bez Kongresa turpmākas rīcības esošās nodokļu sistēmas nepilnības turpinās veicināt neefektīvu un dārgu nodokļu plānošanu," sacīja NYU Pīvijs.
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html