Trešdienas piezīmē Pfau jaunināja Shopify (ticker: SHOP) uz labāku sniegumu salīdzinājumā ar Market Perform, sakot, ka Kanādas e-komercijas gigants nākamo vairāku gadu laikā var palielināt ieņēmumus par aptuveni 30%.
Shopify krājumi ir samazinājušies par aptuveni 34% no augstākā līmeņa novembra vidū un ir samazinājušies par 2% pēdējo 12 mēnešu laikā. Salīdzinājumam,
NASDAQ Composite
tajā pašā laika posmā ir pieaudzis par 16%.
Taču Pfau teica, ka akcijām ir atlikušas daudzas izaugsmes sviras, tostarp uzņēmuma, starptautiskās un ņemšanas likmes. "Ņemot vērā šo dinamiku, mēs uzskatām, ka Shopify tuvāko gadu laikā var palielināt savus ieņēmumus vairāk nekā divas reizes salīdzinājumā ar e-komercijas pieauguma tempu, kā rezultātā, mūsuprāt, buļļa scenārijā pieaugs par 30%.
Šim ieņēmumu pieaugumam kopā ar augstākās kvalitātes novērtējuma saglabāšanu vajadzētu panākt, lai akcijas pārspētu kopējo tirgu un SaaS [Programmatūra kā pakalpojums] telpu," raksta analītiķis.
Pfau arī uzsvēra Shopify ieguldījumus tādos produktos kā tirdzniecības vieta, piegāde/izpilde un sociālā tirdzniecība, kas var būt “materiāls” izaugsmes virzītājspēks ilgtermiņā.
Tomēr viņš brīdināja, ka var būt arī citi negatīvie faktori: akcijas tirgojas ar augstu vērtējumu 24 reizes, pat ja tas jau ir mazāks nekā banku aplēses 36 reizes.
Citi riski ietver turpmāku daudzkārtēju saspiešanu SaaS telpā, e-komercijas pieaugumu, kas nākamajos gados būs zemāks par analītiķu prognozēm attiecībā uz maziem pusaudžiem, un Omicron, iespējams, tuvākajā laikā radīs pretvējš e-komercijas pārdošanai.
“Lai gan ir grūti noteikt, kur ir tuvākā laika zemākais rādītājs, un akcijas joprojām nav lētas, mēs uzskatām, ka ilgtermiņā Shopify jāspēj saglabāt augstākās kvalitātes novērtējumu, ņemot vērā tā izaugsmes izredzes, lielisko izpildi un dominējošo stāvokli tirgū. e-komercijas programmatūras SaaS telpa,” rakstīja Pfau.
Rakstiet Līnai Saigolai plkst [e-pasts aizsargāts]