Shopify krājumi ir atjaunināti, jo analītiķis priecājas par “gandrīz neierobežotu” iespēju

“Tagad, kad putekļi ir nosēdušies pēc 4. ceturkšņa peļņas pieprasījuma, mēs uzskatām, ka pašreizējā vienprātība varētu izrādīties konservatīva, un atgriešanās pie nelieliem zaudējumiem ir īslaicīga problēma,” Lurija rakstīja piezīmē klientiem, paaugstinot savu akciju reitingu, lai. pirkt no neitrāla.

Viņš nodēvēja Shopify par "vienu no svarīgākajiem programmatūras uzņēmumiem, ņemot vērā tā vadību gandrīz neierobežotā TAM" jeb kopējā adresējamā tirgū.

Lurija ir priecīga par Shopify spēju palielināt abonementu ieņēmumus, pateicoties cenu pieaugumam. Janvārī paziņotais Shopify cenu kāpums šogad varētu palielināt abonēšanas ieņēmumus par 12% un kalpot kā spilvens, ja rodas spiediens uz apjomu.

Viņš atzīmēja, ka viņa aprēķins "balstās uz ļoti konservatīvu tirgotāju skaita pieaugumu un kalpo kā nodrošinājums potenciālajai atteicei."

Luria arī vēlas piešķirt Shopify atļauju, lai norādītu, ka, neskatoties uz darbinieku skaita samazināšanu, tā varētu piedzīvot darbības zaudējumus.

"Lēmums reinvestēt mums šķiet apdomīgs, ņemot vērā izaugsmes iespējas, īpaši nākamā augšupejas laikā," rakstīja Lurija. "Turklāt mēs atzīmējam, ka šīs modeļa rentabilitātes izmaiņas nav pastāvīgas, jo uzņēmums ir parādījis, ka tam ir sviras, lai jebkurā ceturksnī atgrieztos pie rentabilitātes."

Shopify "tirdzniecības demokratizācijas sākumā ir sākumposmā," viņš piebilda, vienlaikus saglabājot savu 50 USD cenu.

Shopify akcijas ir samazinājušās par 37% pēdējo 12 mēnešu laikā, lai gan tās ir palielinājušās par 19%, lai sāktu darbu 2023. gadā. S&P 500
SPX,
-2.00%
8 mēnešu laikā ir samazinājies par 12%, bet šogad līdz šim ir palielinājies par 4%.