Vai jums vajadzētu ieguldīt šajos sociālo mediju uzņēmumos?

Kopš Facebook dzimšanas 2004. gadā sociālie mediji ir bijuši arvien biežāk sastopami ikdienas dzīvē. Facebook tagad ir gandrīz trīs miljardi ikmēneša lietotāju. Kopumā sociālos medijus izmanto vairāk nekā 4.5 miljardi cilvēku, kas ir vairāk nekā puse no visiem cilvēkiem uz Zemes. Globālais sociālo mediju tirgus 160. gadā bija 2021 miljardi ASV dolāru, un sagaidāms, ka 833. gadā tas sasniegs 2026 miljardus ASV dolāru ar salikto gada pieauguma tempu (CAGR) 39.7%.

Pēdējo desmit gadu laikā uzņēmumi ir sākuši izmantot sociālo mediju vietņu lielo sasniedzamību kā mārketinga rīku. Faktiski vairāk nekā 90% uzņēmumu visā pasaulē mārketingam izmanto sociālos medijus. Tādā veidā sociālo mediju uzņēmumi nopelna lielāko daļu savas naudas. Turklāt daži piedāvā abonēšanas pakalpojumu papildu funkcijām.

Neraugoties uz šo uzņēmumu straujo pieaugumu, 2022. gadā peļņa nav bijusi pozitīva. Daudziem uzņēmumiem trūkst aprēķinu — un tas ir ļoti liels. Meta otrā ceturkšņa peļņa tika publicēta jūlija beigās, un tā atklāja uzņēmuma pirmo ieņēmumu samazināšanos gada griezumā kopš publiskošanas 2012. gadā. Neto ienākumi bija par 36% mazāki nekā gadu iepriekš. Galvenais sociālo mediju uzņēmumu ieņēmumu samazināšanās iemesls ir pieprasījums pēc to reklāmu platformām. Meta ziņoja par 14% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu vienas reklāmas vidējās cenas kritumu. Uzņēmumi reklāmu veiktspējas samazināšanos ir skaidrojuši ar satraucošajiem ekonomiskajiem apstākļiem.

Twitter ir cīnījies, lai atbilstu konkurentu sniegumam. Kopš sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) 2013. gadā uzņēmuma akcijas ir samazinājušās. Lietotāju piesaiste uzņēmumam ir bijusi apgrūtinoša, un daudzi atsaucas uz sliktu lietotāju pieredzi. Šī iemesla dēļ tas nav bijis tik vēlams reklāmai kā YouTube un Facebook.

Aprīlī Tesla izpilddirektors Elons Masks piedāvāja iegādāties Twitter par 41.1 miljardu ASV dolāru, kas ir gandrīz 40% piemaksa salīdzinājumā ar to, ar ko uzņēmums tirgojās pirms piedāvājuma izteikšanas. Musks sacīja, ka cer atraisīt platformas vārda brīvības potenciālu visā pasaulē. Drīz pēc tam Twitter direktoru padome pieņēma "indes tablešu" noteikumu, cerot apturēt pārņemšanu. Tas galu galā bija neefektīvs, un Twitter drīz vien piekrita pārdot sevi Muskam.

Tomēr maijā Musks darījumu aizturēja, apgalvojot, ka viltotu kontu skaits ir daudz lielāks, nekā ziņoja Twitter. Jūlija sākumā Musks nolēma pārtraukt iegādi saistībā ar iespējamo Twitter nespēju sniegt viņam datus, kas nepieciešami, lai novērtētu surogātpasta un viltotu kontu skaitu. Twitter tagad ir sācis tiesas prāvu pret Elonu Masku par apvienošanās līguma pārkāpumu “garu sarakstu”.

Kopumā nākamie daži gadi būs izšķiroši sociālo mediju uzņēmumiem. Lai gūtu panākumus, būs svarīgi turpināt palielināt lietotājus un reklāmu platformas. Turklāt ļoti svarīgi būs pielāgoties arvien pieaugošai konkurencei. Daudzas platformas, piemēram, Instagram, YouTube un Snapchat, ir sākušas ieviest funkcijas, kas imitē TikTok pēc tam, kad bija novērojušas tā straujo popularitātes pieaugumu. Tomēr satraucošās ekonomikas perspektīvas var izrādīties grūti orientējamas.

Sociālo mediju akciju vērtēšana, izmantojot AAII A+ akciju atzīmes

Analizējot uzņēmumu, ir noderīgi izveidot objektīvu ietvaru, kas ļauj salīdzināt uzņēmumus tādā pašā veidā. Tāpēc AAII izveidoja A+ akciju kategorijas, kas novērtē uzņēmumus, ņemot vērā piecus faktorus, uz kuriem liecina pētījumi un reālās pasaules investīciju rezultāti, lai ilgtermiņā noteiktu tirgus pārspējošās akcijas: vērtība, izaugsme, impulss, peļņas aplēšu pārskatīšana (un pārsteigumi) un kvalitāti.

Izmantojot AAII A+ Stock Grades, nākamajā tabulā ir apkopota trīs sociālo mediju akciju — Meta, Snap un Twitter — pievilcība, pamatojoties uz to pamatiem.

AAII A+ akciju atzīmju kopsavilkums par trim sociālo mediju akcijām

Ko atklāj A + akciju pakāpes

Meta Platforms Inc. (META), agrāk Facebook Inc., veido tehnoloģijas, kas palīdz cilvēkiem atrast kopienas un attīstīt uzņēmumus. Tās produkti nodrošina savienojumu un koplietošanu ar draugiem un ģimeni, izmantojot mobilās ierīces, personālos datorus, virtuālās realitātes (VR) austiņas, valkājamas ierīces un mājas ierīces. Uzņēmums darbojas divos segmentos: lietotņu saime (FoA) un realitātes laboratorijas (RL). FoA ietver Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp un citus pakalpojumus. RL ietver paplašinātās un virtuālās realitātes patērētāju aparatūru, programmatūru un saturu. Facebook platforma ļauj cilvēkiem sazināties, koplietot, atklāt un sazināties vienam ar otru mobilajās ierīcēs un personālajos datoros. Instagram ir vieta, kur cilvēki var izteikties, izmantojot fotoattēlus, videoklipus un privātu ziņojumapmaiņu, kā arī sazināties ar saviem iecienītākajiem uzņēmumiem un veidotājiem un iepirkties no tiem. Messenger ir ziņojumapmaiņas programma, lai cilvēki varētu sazināties ar draugiem, ģimeni, grupām un uzņēmumiem.

Augstākas kvalitātes akcijām piemīt iezīmes, kas saistītas ar potenciālu augšupvērstu un samazinātu lejupslīdes risku. Kvalitātes pakāpes atpakaļpārbaude liecina, ka akcijas ar augstākām kategorijām vidēji pārspēja akcijas ar zemākām kategorijām laika posmā no 1998. gada līdz 2019. gadam.

Meta kvalitātes pakāpe ir A ar punktu skaitu 99. A+ kvalitātes pakāpe ir aktīvu atdeves (ROA) procentiles rangu vidējās vērtības procentile. ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC), bruto peļņa pret aktīviem, atpirkšanas raža, izmaiņas kopējās saistībās pret aktīviem, uzkrājumiem aktīviem, Z dubultā primārā bankrota risks (Z) rezultāts un F-score. Rezultāts ir mainīgs, tas nozīmē, ka tajā var ņemt vērā visus astoņus mērījumus vai, ja kāds no astoņiem pasākumiem nav derīgs, derīgos atlikušos pasākumus. Tomēr, lai krājumiem tiktu piešķirts kvalitātes rādītājs, tiem ir jābūt derīgam (nav nulles) rādītājam un atbilstošam rangam vismaz četriem no astoņiem kvalitātes rādītājiem.

Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu aktīvu atdeves un atpirkšanas ienesīguma ziņā. Meta aktīvu atdeve ir 20.1% un atpirkšanas ienesīgums 4.6%. Nozares vidējā aktīvu atdeve ir negatīva 2.7%, un vidējā atpirkšanas peļņa ir negatīva 2.3%. Aktīvu atdeve norāda, cik rentabls ir uzņēmums attiecībā pret tā kopējiem aktīviem. Jo augstāka ir aktīvu atdeve, jo efektīvāk un produktīvāk uzņēmums pārvalda savu bilanci, lai gūtu peļņu.

Uzņēmumam ir vērtības pakāpe C, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 43, kas tiek uzskatīts par vidēju. Zemāki rādītāji norāda uz pievilcīgāku akciju vērtību investoriem un līdz ar to labāku atzīmi.

Meta Value Score reitings ir balstīts uz vairākiem tradicionāliem vērtēšanas rādītājiem. Uzņēmumam ir 14 par akcionāru ienesīgums, 39 uzņēmuma vērtības attiecībai pret peļņu pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas (EBITDA) un 38 attiecībā uz cenas un brīvās naudas plūsmas (P/FCF) attiecību, jo zemāks rādītājs, jo labāka vērtība . Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 4.6%, an uzņēmuma vērtības attiecība pret EBITDA attiecība ir 8.8 un cenas un brīvās naudas plūsmas attiecība 12.5. Cenas un peļņas attiecība ir 13.3, kas nozīmē 42 punktus.

Vērtības pakāpe ir iepriekš minēto vērtēšanas metrikas procentiļu rangu vidējās vērtības procentiles pakāpe, kā arī cenas un pārdošanas (P/S) attiecība un cenas un uzskaites vērtības attiecība.

Meta ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada otrajā ceturksnī ar negatīvu 4.9%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 6.3% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada trešajam ceturksnim ir samazinājies no 2.704 USD līdz 1.983 USD par akciju, pateicoties vienai augšupvērtībai un 33 samazināšanai. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies par 13.1% no 11.686 USD līdz 10.151 USD par akciju, pamatojoties uz divām augšupvērstām un 41 lejupejošām izmaiņām.

Snap (SNAP) ir kameru uzņēmums. Tās vadošais produkts Snapchat ir kameras lietojumprogramma, kas palīdz cilvēkiem vizuāli sazināties ar draugiem un ģimeni, izmantojot īsus videoklipus un attēlus, ko sauc par snaps. Snapchat ir tās galvenā mobilās ierīces lietojumprogramma, un tajā ir piecas cilnes: kamera, saziņa, snap karte, stāsti un uzmanības centrā. Kamera ir sākumpunkts izveidei Snapchat. Saziņa ļauj lietotājiem kopā vai individuāli nosūtīt momentuzņēmumus draugiem, izmantojot tās ziņojumapmaiņas arhitektūru. Snap karte ir tiešraides un personalizēta karte, kas ļauj lietotājiem sazināties ar draugiem un izpētīt, kas notiek viņu vietējā teritorijā un visā pasaulē. Stāstos ir ietverts saturs no lietotāja draugiem, papildus Snapchat kopienai un satura partneriem. Spotlight ir veids, kā koplietot lietotāju radīto saturu ar visu Snapchat kopienu. Tās reklāmas produkti ietver Snap reklāmas un paplašinātās realitātes reklāmas.

Snap ir Momentum Grade F, pamatojoties uz tā Momentum Score 3. Tas nozīmē, ka tas ir ļoti vājš attiecībā uz tā svērto relatīvo spēku pēdējos četros ceturkšņos. Šis rādītājs ir iegūts no relatīvās cenas, kas bija augstāka par vidējo negatīvo 2.7% otrajā pēdējā ceturksnī, ko kompensēja relatīvās cenas, kas ir zemākas par vidējo līmeni, kas pēdējā ceturksnī ir 67.6% un 35.8% trešajā ceturksnī. pēdējā ceturksnī un negatīvs 31.5% ceturtajā pēdējā ceturksnī. Rezultāti ir 2, 50, 20 un 10 secīgi no pēdējā ceturkšņa. Svērtais četru ceturkšņu relatīvās cenas stiprums ir negatīvs 41.1%, kas nozīmē 3. Svērtā četru ceturkšņu relatīvā stipruma rangs ir relatīvās cenas izmaiņas katrā no pēdējiem četriem ceturkšņiem, ņemot vērā pēdējās ceturkšņa cenu izmaiņas. svērums 40 % un katram no trim iepriekšējiem ceturkšņiem piešķirts svērums 20 %.

Peļņas aplēšu pārskatīšana sniedz norādi par to, kā analītiķi raugās uz uzņēmuma īstermiņa perspektīvām. Piemēram, Snap peļņas aplēses pārskatīšanas pakāpe ir F, kas ir ļoti negatīva. Atzīme ir balstīta uz pēdējo divu ceturkšņa ieņēmumu pārsteigumu statistisko nozīmīgumu un procentuālās izmaiņas tās konsensa aplēsē par pašreizējo fiskālo gadu pēdējā mēneša un pēdējo trīs mēnešu laikā.

Snap ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada otrajā ceturksnī ar negatīvu 33.3%, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 385.7% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada trešajam ceturksnim ir samazinājies no 0.042 ASV dolāru peļņas līdz 0.034 ASV dolāru zaudējumiem par akciju, jo tika veiktas 19 lejupejošas izmaiņas. Pēdējā mēneša laikā vienprātīgā peļņas aplēse visam 2022. gadam ir samazinājusies par 101.6% no 0.193 ASV dolāru peļņas līdz 0.003 ASV dolāru zaudējumiem par akciju, pamatojoties uz vienu augšupvērstu un 21 samazinājumu.

Uzņēmumam ir F vērtības pakāpe, pamatojoties uz tā vērtības rādītāju 89, kas tiek uzskatīta par īpaši dārgu. Tas ir iegūts no augstās cenas un brīvās naudas plūsmas attiecības 88.1 un augstās cenas un uzskaites vērtības attiecības 4.52. Turklāt Snap ir C izaugsmes pakāpe, kas tiek uzskatīta par vidējo. Tas izriet no spēcīga piecu gadu pārdošanas pieauguma tempa 59.1% un spēcīga piecu gadu darbības naudas plūsmas pieauguma tempa 19.9%. To kompensē zemais ceturkšņa peļņas pieauguma temps negatīvs 163.8% apmērā un zemais piecu gadu peļņas pieauguma temps 6.8% apmērā.

Twitter (TWTR) piedāvā produktus un pakalpojumus lietotājiem, reklāmdevējiem, izstrādātājiem un datu partneriem. Tās produkti un pakalpojumi ietver Twitter, reklamētās reklāmas un Twitter Amplify, sekotāju reklāmas un Twitter pārņemšanu. Twitter ir platforma publiskai pašizpausmei un sarunai reāllaikā. Tās reklamētajās reklāmās ir iekļautas uz mērķi balstītas funkcijas, kas ļauj reklāmdevējiem maksāt tikai par reklāmdevēju izvēlētajiem iesaistīšanās veidiem, piemēram, iesaistīšanos tvītā, klikšķiem vietnē, mobilo lietojumprogrammu instalēšanu vai iesaistīšanos, jaunu sekotāju iegūšanu vai videoklipu skatījumus. Sekotāju reklāmas nodrošina veidu, kā reklāmdevēji var veidot un palielināt auditoriju, kas interesējas par viņu biznesu, produktu vai pakalpojumu. Tās sekotāju reklāmas ir maksas par veiktspēju reklāmas, kuru cena tiek noteikta izsolē. Twitter pārņemšana tiek rādīta populārāko tēmu saraksta augšgalā vai laika skalā veselai dienai noteiktā valstī vai globālā mērogā. Uzņēmums pārdod savu Twitter pārņemšanu par fiksētu maksu par dienu.

Twitter ir B kvalitātes pakāpe ar punktu skaitu 63. Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu Z-dubultā bankrota riska rādītāja un atpirkšanas ienesīguma ziņā. Twitter ir Z rādītājs 6.86 un atpirkšanas ienesīgums 3.7%. Nozares vidējais Z rādītājs ir 5.15, un nozares vidējais atpirkšanas ienesīgums ir negatīvs 2.3%. To daļēji kompensē zemā ieguldītā kapitāla atdeve 0.2% apmērā.

Twitter vērtība ir F, pamatojoties uz 81 punktu, kas tiek uzskatīta par īpaši dārgu. Uzņēmumam ir 18 punkti par akcionāru ienesīgumu. Uzņēmuma akcionāru ienesīgums ir 3.7%. Uzņēmuma vērtības attiecība pret EBITDA ir 94.2, kas nozīmē 97 punktus.

Uzņēmums ziņoja par negatīvu peļņas pārsteigumu 2022. gada otrajā ceturksnī 158.8% apmērā, bet iepriekšējā ceturksnī ziņoja par pozitīvu peļņas pārsteigumu 33.3% apmērā. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins 2022. gada trešajam ceturksnim ir samazinājies no 0.202 ASV dolāru peļņas līdz 0.004 ASV dolāru zaudējumiem par akciju, jo tika veiktas 11 lejupejošas izmaiņas. Pēdējā mēneša laikā konsensa peļņas aprēķins visam 2022. gadam ir samazinājies par 32.1% no 1.667 USD līdz 1.132 USD par akciju, pamatojoties uz deviņām lejupejošām izmaiņām.

Twitter ir D izaugsmes pakāpe, pamatojoties uz punktu skaitu 35. Uzņēmums ieņem spēcīgu vietu ar savu piecu gadu pārdošanas pieauguma tempu 15.0% un piecu gadu peļņas pieauguma tempu 15.7%. Uzņēmumam ir D Momentum pakāpe ar punktu skaitu 34. Twitter otrajā pēdējā ceturksnī ir augstāks par vidējo relatīvo cenu līmeni, ko kompensē relatīvās cenas, kas zemākas par vidējo līmeni pirmajā, trešajā un ceturtajā ceturksnī. pēdējie ceturkšņi.

____

Krājumi, kas atbilst pieejas kritērijiem, nepārstāv “ieteikto” vai “pirkt” sarakstu. Ir svarīgi veikt pienācīgu rūpību.

Ja vēlaties, lai šī tirgus nepastāvība būtu labāka, kļūt par AAII dalībnieku.