Silīcija ielejas investori un dibinātāji pauž šoku par SVB sabrukumu

Riska kapitālisti un tehnoloģiju vadītāji cenšas atrast jēgu un ņemt vērā iespējamās sekas, ko varētu radīt pēkšņā Silīcija ielejas bankas sabrukšana piektdien.

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija paziņoja piektdiena ka ASV federālie regulatori slēdza darbību Silikona ielejas banka, tad Pirmizrāde finanšu institūcija Silīcija ielejas tehnoloģiju jaunuzņēmumiem pēdējos 40 gadus. SVB sabrukums ir lielākā banku neveiksme kopš 2008. gada globālās ekonomikas krīzes.

Daudzi riska investori un tehnoloģiju vadītāji pauda šoku CNBC, daži salīdzināja SVB pašreizējo sabrukumu ar Lehman Brothers, kas 2008. gadā iesniedza bankrota pieteikumu. Visi investori un pieprasīja anonimitāti, apspriežot jautājumus, kas varētu ietekmēt viņu uzņēmumus un darbiniekus.

Vispārējs viedoklis ir tāds, ka SVB slikti sazinājās ar klientiem paziņoja šīs nedēļas sākumā tā piesaistītu 500 miljonus USD no riska uzņēmuma General Atlantic, vienlaikus izkraujot krājumus aptuveni 21 miljarda USD vērtībā ar zaudējumiem 1.8 miljardu USD apmērā. Viens VC teica, ka fakts, ka SVB paziņoja, ka tas piesaista naudu, vienlaikus būtībā sakot, ka viss ir “labi”, šķiet, izraisīja cilvēku atmiņas par Lehman Brothers, kas, kā viņi atceras, tolaik rīkojās līdzīgi.

“Tātad diemžēl viņi atkārtoja kļūdas vēsturē, un ikviens, kas dzīvoja šajā periodā, teica: “Ei, varbūt viņiem nav labi; mums to teica pagājušajā reizē,” sacīja VC.

SVB vēl ceturtdienas vakarā mēģināja kliedēt bažas, ka tas ir finansiāli nepamatoti.

Vienā e-pastā, ko SVB nosūtīja klientam un kura kopiju ieguva CNBC, banka raksturoja baumas par tās problēmām kā "baumas par SVB tirgos" un mēģināja pārliecināt klientu, ka tā "sāka virkni stratēģisku darbību, lai stiprināt mūsu finansiālo stāvokli, palielināt rentabilitāti un uzlabot finanšu elastību tagad un nākotnē.

"SVB darbojas kā parasti," teikts bankas e-pastā jaunizveidotajiem uzņēmumiem. E-pasta ziņojuma beigās tika piebilsts, ka “Turklāt mums ir 40 gadu vēsture, kas orientējas lāču un buļļu tirgos, un esam izstrādājuši vadošās riska mazināšanas iespējas, lai nodrošinātu mūsu ilgtermiņa finansiālo stāvokli.”

Cits riska kapitālists sacīja, ka Silicon Valley Bank pārstāvis ceturtdien piezvanīja viņu uzņēmumam, lai mazinātu viņu bailes, bet uzņēmuma finanšu direktors "nelikās, lai tas būtu pārliecinoši, maigi izsakoties".

Tomēr viens tehnoloģiju izpilddirektors uztvēra bankas nožēlojamo stāvokli un jautāja: “Kāds vēstījums varētu jūs pārliecināt, ka jūsu nauda ir drošībā, kad citi cilvēki stāsta, ka notiek krāpšana? Ziņojuma nav, jo tā nav ziņojumapmaiņa. Ieslodzīto dilemma ir tā, ka visiem tajā brīdī ir jāmēģina iedomāties, ko visi citi gatavojas darīt.

Kad tika lūgts komentēt, SVB pārstāvis atsaucās CNBC atpakaļ uz FDIC paziņojumu. "FDIC kopīgos papildu informāciju, kad tā būs pieejama."

Vairāki riska kapitālisti ātri lika saviem portfeļa uzņēmumiem pārvietot naudu no Silicon Valley Bank uz citām bankām, tostarp Merrill Lynch, First Republic un JP Morgan, lai nākamajā nedēļā viņi varētu savlaicīgi samaksāt saviem darbiniekiem.

Viens AI starta vadītājs atzīmēja, ka uzņēmuma finanšu direktors ātri risināja situāciju un tam bija pietiekami daudz naudas, lai savlaicīgi samaksātu darbiniekiem. Tomēr SVB krahs atstāja sliktu garšu izpilddirektoram, kurš sacīja, ka bankas krahs jūtas kā "nevajadzīga histērija".

"Tas liek man vilties mūsu ekosistēmā," sacīja starta izpilddirektors.

Daudzi riska kapitālisti piebalsoja starta izpilddirektora viedoklim, ka SVB sabrukums šķita kā pašpiepildošs pareģojums, ko radījusi nevajadzīga panika. Daži to salīdzināja ar "Twitter vadītu banku darbību", jo tehnoloģiju kopiena izmantoja sociālos medijus, lai izplatītu informāciju un bieži paniku. Viens ievērojams tehnoloģiju izpilddirektors pastāstīja CNBC, ka daudzi jaunuzņēmumu dibinātāji izmantoja Twitter un Meta saziņas pakalpojumu WhatsApp, lai nosūtītu viens otram ātrās darbības atjauninājumus.

Kāds riska kapitālists teica, ka tas ir tā, it kā kāds kliegtu "uguns pārpildītā teātrī, kur nav uguns".

"Un tad, kad visi steidzas pie durvīm, viņi apgāž eļļas lampu, un izceļas ugunsgrēks, un tas nodedzina ēku," sacīja riska kapitālists. "Un tad tas pats cilvēks, kas stāv ārā, un sacīja: "Redzi, es tev tā teicu."

Panikai izplatoties un iejaucoties FDIC, uzņēmumi, kuriem bija bloķēti līdzekļi, ziņoja par problēmām ar naudas izņemšanu un algu uzskaiti.

Viens starta dibinātājs sacīja CNBC, ka "visi šifrē". Viņš teica, ka ir runājis ar vairāk nekā 30 citiem dibinātājiem un ka tiek ietekmēti gan lieli, gan mazi uzņēmumi.

Dibinātājs piebilda, ka finanšu direktors no vienradža starta ir mēģinājis izņemt vairāk nekā 45 miljonus USD no SVB bez rezultātiem. Cits uzņēmums ar 250 darbiniekiem teica dibinātājam, ka SVB ir “visa mūsu nauda”.

Cits dibinātājs sacīja, ka viņas uzņēmuma algu pakalpojumu sniedzējs ceturtdien pārcēlās no SVB uz citu banku, kas nozīmēja, ka darbiniekiem algas nedarbojās, kā plānots piektdienas rītā. Viņa sacīja, ka ir pārmērīgi komunicējusi ar darbiniekiem, lai pēc iespējas mazinātu viņu bažas, un viņa sagaida, ka algu saraksts nonāks līdz piektdienas dienas beigām.

Gadījumā, ja tas nenotiek, uzņēmums plāno piesaistīt darbiniekus, kuriem nekavējoties ir nepieciešams segt līdzekļus tieši, saskaņā ar iekšējo piezīmi, ko apskatījis CNBC.

"Daudzi cilvēki budžeta veidošanas ziņā dzīvo līdz dolāram, un viņi nevar atļauties 24 stundu kavēšanos savā algu sarakstā," sacīja dibinātājs.

Žana Janga, uzraudzības uzņēmuma Akita dibinātāja un izpilddirektore, mēģināja veikt elektronisku pārskaitījumu, lai nodrošinātu, ka viņa var segt algas savai septiņu cilvēku komandai, un pēc tam devās uz SVB atrašanās vietu Sand Hill Road Menlo parkā, ielā, ko apdzīvo ar uzņēmējdarbību. - galvaspilsētas biroji. 

Tur viņa lūdza kasierim veikt bankas pārskaitījumu, un viņai atbildēja, ka filiāle to nevar izdarīt. Tāpēc viņa lūdza kases čeku par 1 miljonu dolāru. Pēc 20 vai 25 minūtēm banka to nodeva.

Citi rindā bija izņēmuši visu savu bilanci. "Es nožēloju, ka tagad neizņēmu visu mūsu bilanci," viņa teica.

Frīdā Jans atgriezās Silicon Valley Bank filiālē 15 minūtes pirms tās atvēršanas, lai izņemtu atlikušo naudu. Bija izveidojusies aptuveni 40 cilvēku rinda. Gaidītāju vidū izplatījās tenkas. Viena persona savā tālrunī parādīja tvītu, kurā bija teikts, ka bankas darbiniekiem ir dots norādījums nenākt uz darbu.

Tad no biroja iznāca darbinieks un piedāvāja apmēram 15 kopijas no Federālās noguldījumu apdrošināšanas korporācijas raksta par aģentūras reakciju uz bankas situāciju. Rinda izjuka, kad cilvēki saprata bankas likteni.

Vēlāk piektdien viens no jaunizveidotā uzņēmuma investoriem piezvanīja Jangai un piedāvāja palīdzēt Akitai samaksāt algu, viņa sacīja. "Es ceru, ka valdība glābs cilvēkus, kas pārsniedz 250,000 250,000 ASV dolāru," viņa sacīja. “Es pazīstu cilvēkus ar desmitiem miljonu, simtiem miljonu ar SVB. Es domāju, ka, ja viņi saņems tikai XNUMX XNUMX USD, viņu uzņēmumi tiks iznīcināti.

"Tagad visi gaida, kad Valsts kase iesaistīsies," sacīja cits riska investors. "Cerams, [Kalifornijas gubernators] Gevins Ņūsoms šobrīd zvana Baidenam un saka: "Tas ir sistēmisks mūsu reģionā, bet jūs varat redzēt viļņošanās ietekmi uz citām bankām un to akcijām un obligācijām." Ja tas ir sistēmisks, es domāju, ka Valsts kase iejauksies tāpat kā 2007. un 08. gadā un aizsargās naudas tirgus kontus, kā arī aizsargās noguldītāju.

Šī persona piebilda: "Ja viņi neiejauksies, cilvēki pieņems, ka nauda ir zaudēta. Tam būs milzīgas sekas uzņēmējdarbības vidē.

Watch: Izpilddirektora reakcija uz Silicon Valley Bank slēgšanu