(Bloomberg) — Tikai dažus mēnešus pirms Silvergate Capital Corp. paziņoja, ka tā likvidējas, kas bija pirmais banku negadījums kriptovalūtu industrijas sabrukuma dēļ, uzņēmums Block.one palielināja savus ieguldījumus.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Silvergeitas akcijas strauji kritās, noguldītāji bēga un īsās pozīcijas pārdevēji riņķoja, taču Block.one un tā izpilddirektors Brendans Blumers bija lieli pircēji. Novembrī viņi iegādājās akcijas par 9.27% aizdevēja akciju, liecina paziņojums šī mēneša beigās. Līdz decembra beigām uzņēmums, kura ilggadējie atbalstītāji ir Pīters Tīls un Alans Hovards, bija palielinājis šo pozīciju, tādējādi Block.one kopā ar Blumeru kļuva par Silvergeitas lielāko turētāju ar kopējo 9.9% līdzdalību.
"Silvergate pašreizējās akciju cenas precīzi neatspoguļo to spēcīgo bilanci, stratēģisko pozicionēšanu vai tirgus izaicinošo izaugsmes trajektoriju, un tāpēc piedāvā unikālu ieguldījumu iespēju," teikts Block.one novembra paziņojumā, atklājot sākotnējo pirkumu. "Mēs esam priecīgi kļūt par jaunu pasīvu akcionāru."
Block.one nebija viens. Miller Value Partners LLC, naudas pārvaldnieks, kuru dibināja leģendārais investors Bils Millers, kurš gadu desmitiem vadīja vērtības ieguldījumu stratēģijas uzņēmumā Legg Mason, arī palielināja savu akciju daļu ceturtajā ceturksnī, liecina dokumenti tās tīmekļa vietnē.
Ja Silvergeita spētu pārvarēt lejupslīdi, tā varētu būt bijusi gudra pretrunīga likme. Bet tas nenotika. Silvergeita turēja noguldījumus FTX — kriptovalūtu biržai, kuras bankrots novembrī izraisīja krampjus tirgū, kas jau bija sakrājies no krīzēm pavasarī un vasarā. FTX sabrukums izraisīja noguldījumu samazināšanos bankā un satricinājumu, kā arī regulatīvo pārbaudi, nosūtot Silvergate slieksni, no kura tas galu galā nespēja atgūties. Trešdien banka paziņoja par likvidāciju un darbības izbeigšanu.
Silvergeita plāno izbeigt bankas darbību un likvidēt
Kad Block.one novembra paziņojumā atklāja savu sākotnējo 9.27% līdzdalību, kas kopš tā laika ir izņemta no tās tīmekļa vietnes, saskaņā ar Bloomberg aprēķiniem, akciju vērtība bija vairāk nekā 90 miljoni USD, pamatojoties uz toreizējo akciju cenu. Decembra beigās tā palielinātā 9.9% akciju vērtība bija 54.5 miljoni USD.
Kopš 2022. gada beigām Silvergate akcijas ir zaudējušas 70% no savas vērtības; tās akcijas trešdien vien pēc tirgus nokritās par vairāk nekā 40% pēc slēgšanas pie USD 4.91 gabalā. Block.one bija kopā ar lielāko daļu šī lejupslīdes: tas izstājās no savas akciju paketes tikai pagājušajā nedēļā, kad banka nespēja laikus iesniegt gada pārskatu un slēdza maksājumu tīklu, ko kādreiz plaši izmantoja kriptovalūtu uzņēmumi.
“Lai gan esam vīlušies par šo iznākumu, mēs joprojām nepārprotam, ka bankas un citas finanšu institūcijas, kas aptver digitālo aktīvu un kriptovalūtu sektorus, ir labi pozicionētas, lai izmantotu tehnoloģijas, lai uzlabotu gan tradicionālo finanšu pakalpojumu, gan jaunās, plaukstošās digitālo aktīvu ekonomikas iespējas. "Block.one teikts trešdien izplatītajā paziņojumā savā tīmekļa vietnē. Block.one un Silvergate pārstāvji neatbildēja uz komentāru pieprasījumiem.
Miller Value Partners gadījumā tā Miller Opportunity Trust fonds ceturtajā ceturksnī pievienoja vairāk nekā vienu miljonu Silvergate akciju, liecina tā iesniegumi. Saskaņā ar iesniegtajiem dokumentiem 1.3 miljardu dolāru fonds, kas cenšas veikt pretrunīgas likmes uz ilgtermiņa atdevi, decembra beigās novērtēja šo akciju 22.6 miljonu dolāru apmērā. Miller Opportunity Trust, kuru pārvalda Samanta Maklemūra, sāka palielināt savu daļu Silvergeitas 2022. gada trešajā ceturksnī, liecina iesniegumi. Fonds, kas 36. gadā kritās par aptuveni 2022%, šogad līdz šim ir palielinājies par aptuveni 15%. Tā pašreizējā atrašanās vieta Silvergeitā nav skaidra.
Millera vērtības pārstāvis Makenzijs Bozels atteicās komentēt.
"Tajā laikā tas šķita, iespējams, gudrs solis," sacīja Broks Pīrss, Block.one līdzdibinātājs, kurš pirms vairākiem gadiem pēc neilga laika atkāpās no amata, redzams viņa LinkedIn profilā. “Acīmredzot krājumi bija krietni samazinājušies. Viņi vienmēr runā par mēģinājumu noķert krītošu nazi. Tas ir riskants bizness, un šķiet, ka šeit notikušais ir mēģinājums to darīt negatīvie.
Block.one neveiksme iezīmē jaunāko notikumu pavērsienu vēsturē, kas nav bez trūkumiem. Block.one, ko atbalsta miljardieri investori, piemēram, PayPal Holdings Inc. līdzdibinātājs Pīters Tīls un riska ieguldījumu fondu magnāti Alans Hovards un Luiss Bēkons, Block.one sāka ieviest blokķēdi, kas pazīstama kā EOS. Uzņēmums ir vislabāk pazīstams ar to, ka no tā sākotnējā monētu piedāvājuma laikā no 4. līdz 2017. gadam ir piesaistījis vairāk nekā 2018 miljardus ASV dolāru, kas ir lielākais tā dēvētais ICO vēsturē.
EOS blokķēde nekad nav ieguvusi popularitāti, un uzņēmums drīz vien iegrima skandālā. ASV Vērtspapīru un biržu komisija 24. gadā piesprieda Block.one naudas sodu 2019 miljonu dolāru apmērā par tā sākotnējās monētu piedāvājuma nereģistrēšanu, kas radīja bažas par šķietami aizdomīgiem darījumiem un iespējamu cenu paaugstināšanu. Saskaņā ar CoinMarketCap datiem EOS marķieris pašlaik ir samazinājies par 95% no visu laiku augstākā līmeņa 23 USD 2018. gadā.
Kopš tā laika Block.one ir pievērsies riska kapitālam un ir ieguldījis vairāk nekā 4 miljardus USD aktīvos, teikts tās tīmekļa vietnē. Uzņēmums ir atbalstījis blokķēdes spēļu starta uzņēmumu Immutable, kā arī Galaxy Digital Holdings Ltd. Uzņēmums arī uzsāka kriptovalūtu apmaiņu Bullish 2021. gadā ar Blumeru kā valdes priekšsēdētāju un izpilddirektoru, taču uzņēmuma ambīcijas kļūt publiski pieejamas sasniedza ātruma pieaugumu, kad Bullish atsauca 9 USD. miljardu darījumu ar īpašam nolūkam dibinātu uzņēmumu Far Peak Acquisition Corp.
Paredzams, ka Silvergate investīciju ietekme uz Block.one būs “nebūtiska”, sacīja Pīrss. "Tas acīmredzot nav labi, bet attiecībā pret kopējo biznesu tā bilancē tas nav notikums."
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html