Viena akcijas ETF: "Mēs redzēsim, ka visa šī ETF kategorija pilnībā eksplodēs"

Viena akcijas ETF ir guvuši lielu uzplaukumu biržā tirgoto fondu nozarē, taču tie nav piemēroti visiem. 

"Šie vienas akcijas ETF ir dienas tirdzniecības rīki," telefona intervijā sacīja Nate Geraci, bagātības pārvaldības uzņēmuma The ETF Store prezidents. Tos vajadzētu izmantot tikai "sarežģītiem tirgotājiem", bet "kur viņi nonāks, ir nesarežģītu privāto investoru rokās," viņš teica. "Es par to uztraucos."

Pagājušajā mēnesī AXS Investments paziņoja, ka tā uzsāks pirmie vienas akcijas ETF ASV, piedāvājot investoriem iespēju veikt lāču vai bullish likmes uz tādiem uzņēmumiem kā Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-3.30%,
Uzņēmums Nike Inc.
NKE,
-2.46%
un Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Tie nav paredzēti, lai izteiktu ilgtermiņa ieguldījumu uzskatus, un tie ir riskanti, jo ieguldītāji var zaudēt visu savu naudu, veicot nepareizas likmes.

Atsevišķu akciju ETF ir paredzēti "aktīviem tirgotājiem, kuri vēlas veikt ļoti īstermiņa, augstākas pārliecības darījumus", vienlaikus saprotot, ka fondi tiek "atiestatīti katru dienu", sacīja Gregs Basuks, AXS Investments izpilddirektors. tālrunis. Viņš teica, ka tie nav paredzēti "pirkt un turēt investoriem", un tie nav domāti kā "portfeļa veidošanas bloki vai aktīvu sadales rīki".

Saskaņā ar Bassuk teikto, vienas akcijas ETF faktiski nepieder uzņēmuma akcijas, drīzāk tie ir pakļauti atvasināto instrumentu līgumiem, ko sauc par "mijmaiņas darījumiem". "Katru dienu mijmaiņas darījumi tiek atiestatīti."

Izmantojot mijmaiņas darījumus, lai iegūtu riska darījumus ar atsevišķiem uzņēmumiem, vienas akcijas ETF vēršas pie finanšu iestādes, kas ir piekritusi nodrošināt pamatā esošos ienākumus, un mijmaiņas darījumi tiek norēķināti katru dienu, skaidroja ETF veikala Geraci.

"Atsevišķas akcijas ETF būtībā ir vienkārša pieeja atsevišķu nosaukumu saīsināšanai vai piesaistīšanai," viņš teica. "Dažiem pieredzējušiem investoriem tas var šķist pievilcīgi."

Bet nepareiza likme var būt postoša investoriem, brīdināja Geraci. 

"Ir pilnīgi iespējams, ka šie produkti nonāks līdz nullei vai tuvu nullei," viņš teica.

Single-Stock ETF buļļiem, lāčiem

Īstermiņa tirgotāji, kuri ir vērīgi par uzņēmumu konkrētā dienā, var piesaistīt savas likmes, izmantojot vienas akcijas ETF. 

Piemēram, vienas akcijas ETF, kas cenšas piesaistīt peļņu, teiksim, divas reizes, nozīmētu, ka investori saņemtu divreiz lielāku ikdienas peļņu nekā pamatā esošā uzņēmuma akcijām, ja viņu bullish likme būtu pareiza, norāda Bassuk. Lai gan "katru dienu jūs saņemat šo 2x atdevi", investoriem nevajadzētu gaidīt, ka ilgākā laika posmā, piemēram, viena mēneša laikā, viņi šajā posmā iegūs divreiz lielāku akciju pieaugumu, viņš brīdināja. "Matemātika nedarbojas šādā veidā."

Runājot par lācīgu skatījumu uz uzņēmumu, tirgotāji var izmantot vienas akcijas ETF, lai liktu uz to, ka uzņēmuma akciju cena noteiktā dienā samazināsies. Bassuk teica, ka investori nezaudēs vairāk par savu ieguldījumu lācīgā vienas akcijas ETF, atšķirībā no tradicionālajiem akciju īssavienojuma veidiem.

Lācīgs vienas akcijas ETF nodrošina ieguldītājiem apgrieztu savu akciju darbību noteiktā dienā, un to var arī izmantot.

Investoru uzņemšana AXS TSLA Bear Daily ETF
TSLQ,
+ 1.76%
bija īpaši veiksmīgs "ārpus vārtiem" pēc palaišanas, sacīja Basuks. Viņš sacīja, ka astoņu vienas akcijas ETF piedāvāšana brīdī, kad uzņēmumi ziņoja par saviem otrā ceturkšņa peļņas rezultātiem, bija "nejauši".

Tas ir tāpēc, ka tirdzniecības aktivitātei ir tendence pieaugt ap atsevišķām akcijām, kad notiek kāds konkrēts uzņēmuma notikums vai ziņas, sacīja Bassuks. Uzņēmuma vienas akcijas ETF noteikti ir paredzēti pieredzējušākiem tirgotājiem, kuri vēlas vai nu nodrošināties pret citām pozīcijām, vai arī pozicionē savus darījumus pirms peļņas.

AXS piedāvājumā ietilpst ETF, kas saistīti ar PayPal un Nike un Nvidia, piemēram, AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+ 5.87%
un AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
un AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Citi uzņēmumi ir sekojuši AXS, piedāvājot piesaistītos un apgrieztos vienas akcijas ETF ASV. 

Direxion paziņoja augusts 9 ka tas ieviesa ETF, kas ļauj "sarežģītiem tirgotājiem iegūt palielinātu vai apgrieztu ietekmi uz Apple un Tesla parasto akciju ikdienas darbību". Tajā pašā dienā, GraniteShares teica ka tas ir uzskaitījis īstermiņa un piesaistīto vienas akcijas ETF, lai ieņemtu mērķtiecīgas pozīcijas Tesla, Coinbase Global Inc.
MONĒTA,
-11.27%
un Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

Pēc Geraci domām, tuvāko gadu laikā ETF nozare varētu redzēt vēl simtiem viena akciju ETF. "Es domāju, ka mēs redzēsim, ka visa šī ETF kategorija absolūti eksplodēs," viņš teica.  

Taču investoriem būtu labi koncentrēties uz plašu diversifikāciju, uzskata Wes Crill, Dimensional Fund Advisors investīciju stratēģu vadītājs.

"Mēs zinām, ka vidējā akciju vērtība vēsturiski ir bijusi zemāka par tirgu," viņš teica intervijā. "Investori var zaudēt ļoti lielu daļu savas bagātības, koncentrējot to atsevišķās akcijās."

Dimensional US Core Equity Market ETF akcijas
DFAU,
-1.40%
Saskaņā ar FactSet datiem šogad līdz ceturtdienai tie ir samazinājušies par 9.1%. Tas ir salīdzināms ar SPDR S&P 9.9 ETF Trust kritumu par 500%.
SPIEGS,
-1.34%
tajā pašā laika posmā. 

Tikmēr nesen tirgū nonākuši arī vienas obligācijas ETF. F/m Investīcijas paziņoja augusts 9 ka tas sniedza investoriem iespēju iegūt ASV valsts kases viena vērtspapīra ETF.

Geraci uzskata, ka vienas obligācijas ETF ir mazāk riskants nekā vienas akcijas ETF, jo "produktiem, kas ir tirgū, faktiski ir pamatā esošā valsts kase", nav sviras, un tie nav apgriezti. "Tie ir daudz vienkāršāki," viņš teica.

Kā parasti, šeit ir jūsu iknedēļas apskats par zemākajiem un labākajiem ETF rādītājiem no pēdējās nedēļas līdz trešdienai saskaņā ar FactSet datiem.

Labais…

…un sliktais

Jauns ETF

Blackrock paziņoja ceturtdien ka tā uzsāka BlackRock Future Financial and Technology ETF
BPAY,
-3.36%,
paplašinot savu megatrendu platformu. Jaunais fonds cenšas ieguldīt uzņēmumos ar "novatoriskām un jaunām tehnoloģijām, kas rada traucējumus finanšu pakalpojumu nozarē", sacīja BlackRock. ETF vadošais portfeļa pārvaldnieks Vasko Moreno paziņojumā sacīja, ka "Savienotajās Valstīs vien pandēmijas laikā fintech izmantošana pieauga par 30%.

Iknedēļas ETF lasījumi