Mazāki kroņi, tie paši lielie dividenžu pārgājieni: vidēja izmēra aristokrāti

Kā pretrunīgie jūs un es gūstam peļņu no akcijām, kuras ir nepietiekami mīlētas un nenosegtas. Un šodien mēs apspriedīsim piecus "zem radara" nosaukumus ar potenciālu katru gadu atgriezties līdz 34% gadā neatkarīgi no tā, kas notiek ar plašākiem tirgiem.

Šīm akciju cenām ir iespēja pieaugt par 10% līdz 34% gadā, jo tieši tik ātri šīs dividendes pieaug. Šāda veida izaugsme var izklausīties ievērojama, un tas ir tāpēc, ka labākās dividenžu izaugsmes iespējas ir Volstrītas aklās zonas: “vidēji kapitalizēti”.

Vidējas kapitalizācijas akcijas nesaņem mīlestību, ko bauda blue chips, kas mums ir ideāli piemērots, jo tās ir dividendes, kas burtiski dubultosies ik pēc dažiem gadiem.

Lieta par vidējiem burtiem   

Tāpat kā lielākajai daļai lietu, kas nav pakļautas galējībām, vidējas kapitalizācijas akcijām — uzņēmumiem, kuru tirgus kapitalizācija ir no 2 līdz 10 miljardiem USD — bieži trūkst uzmanības.

Pamata investori pērk blue chips. Spēlmaņi pērk mazos vāciņus. Bet tādi gudri pretrunātāji kā mēs spēlē pa vidu, jo tur ir labākais sniegums.

Ja mēs šajā brīdī 10,000. gadā būtu ieguldījuši USD 1997 XNUMX mazās, vidējas un lielas kapitalizācijas akcijās, mēs saņemtu desmitiem tūkstošu dolāru lielāku peļņu. Turklāt mēs baudītu zemāku riska profilu nekā it kā “augošāki” mazie uzņēmumi.

Kas padara vidējos burtus tik lieliskus?

• Vidējas kapitalizācijas uzņēmumiem parasti ir spēcīgāks finansiālais pamats, un tiem ir lielāka piekļuve kapitālam nekā maza kapitāla uzņēmumiem, padarot tos labākus nepastāvīgos tirgos (piemēram, šajos).
• Daudzi vidēja lieluma uzņēmumi patiešām maksā dividendes, turpretim lielākā daļa mazo uzņēmumu vienkārši nav gatavi šāda veida finansiālai atbildībai.
• Turklāt viņiem joprojām ir vairāk iespēju augt nekā lielajiem partneriem. Ņemiet vērā, ka vairāk nekā puse no S&P 500 ir vairāk nekā 32 miljardu dolāru tirgus kapitalizācija, kas nozīmē, ka vidējais kapitalizācija varētu pieaugt 3 reizes līdz 16 reizēm un joprojām ir tikai vidēja lieluma kapitalizācija.
• Arī vidēja lieluma kapitalizācija ir pietiekami maza, lai izvairītos no plašsaziņas līdzekļu un analītiķu atspoguļojuma, kas nozīmē, ka pastāv lielāka iespēja, ka viņu akcijas tiks atdalītas no to novērtējuma. (Lasīt: tie parasti tiek pārdoti biežāk, un bieži vien piedāvā daudz lētākas cenas nekā pārpildītās zilās mikroshēmas.

Vidējie vāciņi lido zem radara arī citos veidos. Piemēram, lai gan jūs noteikti zināt par "Dividend Aristocrats" — S&P 500 Dividend Aristocrats saīsinājumu, jūs, iespējams, nezināt, ka ir arī šī cienījamā indeksa vidēja lieluma versija.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats nav tādu pašu stingru kritēriju kā S&P 500 Aristocrats, un, lai iegūtu dalību, ir nepieciešams tikai 15 gadus pēc kārtas ikgadējs dividenžu pieaugums. Taču šis indekss tomēr ir pilns ar ražīgiem dividenžu pacēlājiem, kas, kā mani lasītāji zina, ļauj “dividenžu magnētam” veikt savu darbu un pacelt akcijas augstāk.

Lai labāk izprastu, cik daudz šīs mazāk zināmās akcijas var nekavējoties uzlabot jūsu ienākumu portfeli, apskatīsim dažus ražīgākos aristokrātus ar vidēji lielu kapitālu, kas gadiem ilgi ir palielinājuši vidējo divciparu vai labāku gada dividenžu pieaugumu.

Graco (GGG)

Dividenžu peļņa: 1.1%

1 gadu dividenžu pieaugums: 12.0%

3 gadu dividenžu pieaugums: 9.5%

Graco (GGG) ir nišas industriāls uzņēmums, kas nodarbojas ar šķidrumu pārvaldības produktiem plašā uzņēmumu klāstā, sākot no automobiļu, militārās un kosmosa nozares līdz naftas un gāzes pakārtotajam posmam. Tikai daži no viņu piedāvājumiem ietver krāsu smidzinātājus, automātiskās eļļošanas sistēmas smagajām mašīnām un diafragmas sūkņus tādām lietām kā augļu sulas, pastas, ievārījumi un želejas.

Garlaicīgi? Skaisti tik. Graco ir izaugsmes līdzeklis — pārdošanas apjomi ir bijuši lielāki 11 gados no pēdējiem 12 gadiem, un uzņēmums pēdējo 5.5 gadu laikā ir sasniedzis vidēji 20 % gada augstākā līmeņa pieaugumu. GGG ir diezgan atkarīga no būvniecības biznesa, kas veidoja gandrīz pusi no 2020. gada pārdošanas apjoma, tāpēc ilgtermiņā tas ir ciklisks risks, taču īstermiņā tas nozīmē, ka Graco vajadzētu būt ieguvējam no 2021. gada Infrastruktūras investīciju un nodarbinātības likuma. .

Šī konsekventā izaugsme ir radījusi brīnumus dividendēm.

Lai gan MidCap 400 dividenžu aristokrātiem ir zemāka latiņa, kas jāpārvar, ciktāl tas attiecas uz secīgiem paaugstinājumiem, Graco ir viens no vairākiem, kas varētu kvalificēties “lielajām līgām”, ja tas kādreiz tiktu paaugstināts līdz S&P 500. Tas ir, 2021. gada beigās. , GGG paziņoja par dividenžu palielināšanu par 12% līdz 21 centam par akciju, sākot ar 2022. gada februāra maksājumu, tādējādi paredzot to 25. gada dividenžu palielināšanai pēc kārtas šogad.

Silgan (SLGN)

Dividenžu peļņa: 1.2%

1 gadu dividenžu pieaugums: 16.7%

3 gadu dividenžu pieaugums: 11.9%

Jūs gandrīz noteikti nekad neesat dzirdējuši par daudzveidīgu iepakojuma ražotāju Silgan (SLGN), taču jūs gandrīz noteikti saskaraties ar tās produktiem katru dienu. Tas ir tāpēc, ka tā produkti ir tie, uz kuriem patērētāju uzņēmumi uzlīmē savas etiķetes — sākot no aerosola pudelēm un beidzot ar zupas kārbām un beidzot ar mikroviļņu krāsnī paredzētajām vakariņu paplātēm un daudz ko citu.

Faktiski vairāk nekā puse no Amerikas metāla pārtikas traukiem ir radušies Silgan.

Ņemot vērā to, ka daudzi Silgan klienti ir plaša patēriņa preču uzņēmumi, šis bizness nav pārāk ciklisks, un tā konsekvence laika gaitā liecina, ka SLGN ir publicējis augstāko līniju paplašināšanos 10 no pēdējiem 12 gadiem. Interesanti ir arī tas, ka lielākā daļa uzņēmuma metāla konteineru klientu ir slēgti ilgtermiņa līgumos, kas faktiski pārnes preču inflāciju, padarot neseno metālu izmaksu pieaugumu par patīkami strīdīgu jautājumu.

Tikmēr Silgan jau gadiem ilgi bija agresīvi palielinājis savu izmaksu, taču 2021. gadā tas sniedza investoriem īstu baudu. Tas nozīmē, ka 2 centu palielinājums līdz 14 centiem par akciju izraisīja gandrīz 17 % palielinājumu, kas ir krietni virs SLGN jau tā dāsnā ilgāka laika. -termiņa vidējais. Tas iezīmēja uzņēmuma 17. dividenžu pieaugumu pēc kārtas kopš regulārās izmaksas uzsākšanas.

Amerikas finanšu grupa (AFG)

Dividenžu peļņa: 1.7%

1 gadu dividenžu pieaugums: 12.0%

3 gadu dividenžu pieaugums: 11.9%

Dividenžu aristokrātiem, protams, ir reputācija par dividenžu pieaugumu, bet arī ar zemu ienesīgumu pašreizējām cenām, ko varētu sagaidīt, jo šie dividenžu kāpumi turpina palielināt akciju cenas.

Uz virsmas, Amerikas finanšu grupa (AFG) Šķiet, ka tas atbilstu šai veidnei, taču dziļāka niršana atklāj patiesi spēcīgu ienākumu rūpnīcu.

AFG ir finanšu apdrošināšanas grupa, kas specializējas īpašuma un nelaimes gadījumu (P&C) apdrošināšanā, īpaši komerciālos produktos, kas paredzēti uzņēmumiem. Uzņēmuma saknes meklējamas 1872. gadā, kad tika dibināta Lielā Amerikas apdrošināšanas kompānija. Un, lai gan būtība ir tieši tā, ko jums vajadzētu sagaidīt no uzņēmuma, kura izmaksas klientiem katru gadu var atšķirties, kopumā gadu desmitiem tas ir bijis augstāks, un to atbalsta ārkārtīgi konsekvents un pastāvīgs ieņēmumu pieaugums.

Līdz ar uzņēmuma izmaksu pieaugumu par 12% pagājušajā gadā līdz 56 centiem par akciju ceturksnī, American Financial Group sasniedza 16. gadu pēc kārtas ar augstākām gada dividendēm. Tas ir iespaidīgi, taču daudz vairāk acis atver uzņēmuma īpašās dividendes.

AFG parasti izmaksā īpašas dividendes vai divas katru gadu, ja to atļauj peļņa, bieži divkāršojot vai pat trīskāršojot ienesīgumu, ko nodrošina parastās dividendes. Taču 2021. gads bija patiesi “īpašs”, ar piecām šādām izmaksām apvienojumā ar regulārām dividendēm, lai akcionāriem atgrieztu vairāk nekā USD 28 par akciju vai ienesīgumu no pašreizējām cenām vairāk nekā 21% apmērā!

Gan īpašo izmaksu skaits, gan lielums noteikti bija anomāli 2021. gadā. Taču jūs varat paļauties uz to, ka īpašās dividendes parasti padarīs AFG ienākumu piedāvājumu daudz vairāk, nekā šķiet.

Nordsons (NDSN)

Dividenžu peļņa: 0.9%

1 gadu dividenžu pieaugums: 30.8%

3 gadu dividenžu pieaugums: 13.4%

Nordsons (NDSN) ir viens no pāris MidCap 400 Dividend Aristocrats, kas 2021. gadā patiešām nolika dividenžu pedāli.

Tāpat kā lielākajai daļai citu šajā sarakstā iekļauto uzņēmumu, Nordsona pamatā esošais bizness nav gluži mirgojoša sarunu tēma. Šis ir iekārtu ražotājs, kura produkti palīdz citiem uzņēmumiem izdalīt līmes, pārklājumus, hermētiķus un daudz ko citu; šķidruma vadība; UV cietēšana un plazmas virsmas apstrāde. Tā rūpnieciskās pārklājuma sistēmas, piemēram, ļauj uzņēmumiem darīt jebko, sākot no kārbu ražošanas līdz hermētiķu uzklāšanai.

Nordson ir līdzīgs šiem citiem vidējiem vāciņiem ar to, ka tā augšējās un apakšējās līnijas pēdējo pāris gadu desmitu laikā kopumā ir virzītas pareizajā virzienā. Taču NDSN ir piedzīvojis dažas ievērojamas žagas, tostarp 2015. un 2019. gadā. 2020. gads bija īpaši (un nepārsteidzoši) sāpīgs, un peļņa samazinājās par 25% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Tomēr uzņēmums 2021. gadā strauji atkāpās, un šķiet, ka Nordson ir labi spējīgs tikt galā ar inflācijas spiedienu, ņemot vērā salīdzinoši nelielas materiālu izmaksas, salīdzinot ar citiem.

Kas attiecas uz dividendēm? NDSN ir tikpat stāsts, cik tas nāk, un tas lepojas ar 58 secīgiem ikgadējiem izmaksu palielinājumiem. Tas ietver milzīgu 2021. gada pieaugumu — aptuveni 31% pieaugumu līdz 51 centam par akciju ceturksnī.

Viljamsa-Sonoma (WSM)

Dividenžu peļņa: 1.7%

1 gadu dividenžu pieaugums: 34.0%

3 gadu dividenžu pieaugums: 18.2%

Viens no lielākajiem dividenžu palielinājumiem, salīdzinot ar 2021. gadā noteikto vidējo kapitalizāciju, bija no Viljamsa-Sonoma (WSM)— izsmalcinātu virtuves piederumu piegādātājs un bieži izsmietais brīvdienu sezonas Williams-Sonoma katalogs.

Jūs, iespējams, to nenojaušat, taču Viljamss-Sonoma ir viens no prasmīgākajiem e-pasta izplatītājiem ASV, un tam nebija nekāda sakara ar COVID. Pirms pandēmijas uzņēmums vairāk nekā pusi no pārdošanas apjoma guva no tiešsaistes kanāliem. WSM, vairāk nekā vairums tā konkurentu, redzēja uzrakstu uz sienas, kad Amazon.com (AMZN) izsita mazumtirgotāju pēc mazumtirgotāja un ātri centās nodrošināt izcilu tiešsaistes pieredzi — ko, godīgi sakot, varētu sagaidīt no kāda tirgotāja. 4,000 dolāru espresso automāti.

Tas un stingrs pamats luksusa mājas preču jomā ir padarījis WSM par skaudīgu citiem mazumtirgotājiem, kas pēdējo desmit gadu laikā lepojas ar konsekventu (un dažkārt arī spēcīgu) izaugsmi. Pēdējie gadi uzņēmumam bijuši īpaši labi. Williams-Sonoma pārdošanas apjomi 5.7. gadā kopumā sasniedza 2019 miljardus ASV dolāru; pēdējo 12 mēnešu laikā, kas beidzās 31. oktobrī, tas bija ienesis nedaudz vairāk nekā 8 miljardus ASV dolāru.

WSM — relatīvi jauns cilvēks starp MidCap 400 Dividend Aristocrats 16 gadus pēc kārtas — ir spējis finansēt strauji augošas dividendes. Lai gan uzņēmums patiešām izvērsa sarkano paklāju 2021. gadā, kad tas paziņoja par diviem paaugstinājumiem — no 53 uz 59 centiem, pēc tam uz 71 centu, kopumā palielinot par 34%.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav