S&P 500: 10 augstas ienesīguma dividenžu akcijas, kuras varētu mīlēt tikai Vorens Bafets

Augstas dividenžu akcijas ir ar lielāko daļu S&P 500 investoru. Taču investori, šķiet, domā, ka Vorena Bafeta gaume attiecībā uz šāda veida akcijām ir nedaudz nepareiza.

X

Desmit no augsta ienesīguma ASV kotētajām akcijām Bafeta Berkshire Hathaway portfolio, ieskaitot materiālu firmu Celanese (CE), finanšu Sabiedrotais finanšu (SABIEDROTAIS) un patērētāja ieskatiem Paramount Global (PRIEKŠ), šogad visi ir samazinājušies par 20% vai vairāk, teikts Investor's Business Daily veiktā S&P Global Market Intelligence un datu analīzē. MarketSmith.

Šī Bafeta šī gada izrāde patiesībā ir diezgan slikta — gadā, kad tiek gūtas dividendes lielā mērā ir aizsargājuši investorus no milzīgiem zaudējumiem. Berkshire Hathaway pieder 17 ASV kotētas akcijas, kuru ienesīgums pārsniedz S&P 500 1.7%. Bet no Bafeta augstas ienesīguma izvēles vairāk nekā puse šogad joprojām ir samazinājusies par 20%. Tas ir daudz sliktāk nekā SPDR S&P Dividend ETF šā gada kritums par 8.9% (SDY).

Gudri izvēlēties S&P 500 dividenžu akcijas ir tikpat svarīga kā jebkad. Dividendes joprojām ir viens no vienīgajiem izaugsmes veidiem, un to izvēle kļūst arvien sarežģītāka.

"Dividenžu pieaugums turpinās rekordlīmenī," sacīja S&P Dow Jones Index vecākais indeksu analītiķis Hovards Silverblats. Taču "riska un atdeves kompromiss ir mainījies no trešā ceturkšņa sākuma, jo tirgus lejupslīde ir pārcēlusi investorus uz drošākiem, mazāk nepastāvīgiem kapitāla dividenžu ražošanas uzņēmumiem, jo ​​dividendes kalpo kā enkurs, palēninot kritumu."

Bafeta pretrunīgie S&P 500 dividendes

Bafets ir vērtību ieguldījumu meistars, un dividendes ir liela daļa no tā. Diemžēl šķiet, ka daudzas no Berkshire Hathaway piederošajām dividenžu akcijām ir tikai tās, kuras Bafetam varētu patikt.

Paskatieties tikai uz statistiku. Lielākā daļa Berkshire Hathaway ASV kotēto akciju, aptuveni divas trešdaļas, maksā dividendes. Un viņam patīk arī lielas dividendes. Vairāk nekā puse no Berkshire Hathaway akcijām, kas maksā dividendes, ienes vairāk nekā S&P 500.

Bet lielākā Bafeta problēma ir tā, ka lielākā daļa no tiem vienkārši nedarbojas. Un tas ir satraucoši gadā, kad dividendes un ienākumi ir karalis.

Bafeta lielākais augsto dividenžu duds: Celanese

Celanese, augsto tehnoloģiju polimēru ražotājs, šogad ir Bafeta lielākais aizdedzes izlaidums ar augstu ražīgumu.

Bafetam pieder vairāk nekā 8.4% uzņēmuma, kura akciju ienesīgums ir gandrīz 2.9%. Tas ir gandrīz divas reizes lielāks par S&P 500 ienesīgumu. Un tomēr šogad akcijas ir samazinājušās tikai strauji. Šogad tas ir samazinājies par vairāk nekā 40%, savukārt S&P 500 ir tikai par 20%. Berkshire Hathaway ir krājumā, liels. Tas ir otrs lielākais investors.

Kāda problēma ar akciju? Uzņēmuma rentabilitāte sarūk, neskatoties uz tā lielajām dividendēm. Analītiķi domā, ka uzņēmums šogad nopelnīs tikai 17.93 USD par akciju. Ja viņiem ir taisnība, tas nozīmē peļņas samazināšanos par 1%. Un 2023. gadā? Uzņēmuma peļņa samazinās vēl par 15%. Un tāpēc investori, izņemot Bafetu, nav pārsteigti.

Bafets sadedzināja ienesīgumu finanšu un mediju jomā

Un Bafeta ienesīguma dzīšanās S&P 500 finanšu rādītājos ir beidzies tikpat slikti.

Ņemiet vērā Ally Financial, vienu no Berkshire Hathaway jaunajiem favorītiem šajā nozarē. Bafeta uzņēmumam pieder gandrīz 10% uzņēmuma, kas dod iespaidīgus 4.1%. Neskatoties uz to, akcijas šogad ir samazinājušās par 35%. Tādējādi S&P 500 zaudējumi šogad izskatās nelieli. Tas sāp, jo Berkshire Hathaway ir 2. lielākais akciju īpašnieks.

Arī Alijs ir tikai viena lielas dividendes finansiāla luga, kas dedzina Bafetu. Puse no Berkshire Hathaway portfeļa ienesīgajiem uzņēmumiem nāk no finanšu sektora.

Tomēr pretoties ražai ir grūti. Un Bafetam, visticamāk, patīk Paramount Global maksātā 4.9% peļņa. Mediju un izklaides kompānijas ienesīgums ir viens no lielākajiem Berkshire Hathaway portfelī. Taču akciju turēšana par dividendēm ir iedragājusies. Akciju akcijas šogad ir samazinājušās par vairāk nekā 30%. Un peļņa šogad samazināsies par vairāk nekā trešdaļu. Žēl, ka Berkshire Hathaway pieder gandrīz 13% uzņēmuma un ir pirmais akcionārs.

Bafeta spīdzināto dividenžu rekords

Protams, daļa gada nav ilgs laiks, lai novērtētu panākumus augsta ienesīguma akciju īpašumā. Un, no otras puses, dividendes, šķiet, nav vienīgā Bafeta prioritāte. Viņa uzņēmums Berkshire Hathaway joprojām ir viens no vērtīgākajiem uzņēmumiem S&P 500, kas pats nemaksā dividendes. Turklāt Bafeta saimniecība Nr. 1, Manzana (AAPL), ienesīgums ir tikai 0.6% — daļa no tā, ko maksā S&P 500.

Taču tas, ka Bafets tiecas pēc peļņas un tiek sadedzināts labā dividenžu akciju tirgū, liecina par šāda veida ieguldījumu stratēģijas grūtībām.

Lielās dividendes sadedzina Bafetu

ASV biržā kotētā Berkshire Hathaway līdzdalība šogad samazinās par 20% vai vairāk, neskatoties uz to, ka peļņa pārsniedz S&P 500

Avoti: IBD, S&P Global Market Intelligence, pamatojoties uz S&P 500 pašreizējo 1.7% dividenžu ienesīgumu

Sekojiet Mattam Krantzam vietnē Twitter @mattkrantz

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Bank Of America nosauc 11 labāko akciju piedāvājumu 2022. gadam

Vorens Bafets beidzot iemet dvieli uz 4 draņķīgām akcijām

Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju

Atrodiet šodien labākos izaugsmes krājumus, ko skatīties ar IBD 50

Katru rītu pievienojieties IBD Live, lai uzzinātu par akcijām pirms atvēršanas