S&P 500: 5 akcijas, no kurām jāizvairās kā no mēra, kad sākas lejupslīde

Daudz S&P 500 investori ir pārliecināti, ka tuvojas lejupslīde. Un, ja tā ir, jūs vēlaties zināt, no kurām akcijām izvairīties.

X

Akcijas, kas parasti visvairāk cieš recesijas laikā, ir zināmā mērā pretrunā. Piecas akcijas S&P 500, ieskaitot rūpniecības uzņēmumu Boeing (BA) un enerģētikas uzņēmumiem Baker Hughes (BKR) Un Halliburton (HAL), pārspēja S&P 500 katrā no pēdējām piecām lejupslīdēm, teikts Investor's Business Daily veiktā S&P Global Market Intelligence un datu analīzē. MarketSmith. Visi atpalika no S&P 500 katrā no piecām lejupslīdēm kopš 1980. gada.

Ideja, ka daži komunālie pakalpojumi un enerģētika lejupslīdes laikā var darboties vājāk, ir modināšanas zvans. Tieši šajās nozarēs daudzi S&P 500 investori šobrīd steidzas pieaug recesijas izredzes. "Nākamajam gadam pieaug lejupslīdes riski, īpaši, ja ekonomikā iesakņojas augstās cenas," sacīja Džefrijs Ročs, LPL Financial galvenais ekonomists.

Kāpēc S&P 500 investori gaida lejupslīdi

Investori parasti sagaida recesiju ik pēc desmit gadiem. Un ir pagājuši tikai divi gadi, kopš Covid-19 uzliesmojums izraisīja vienu 2020. gadā. Kāpēc lejupslīde uztraucas tagad?

Inflācija, kas strauji palielinās, jo īpaši attiecībā uz degvielu un mājokli, samazina patērētāju tēriņus.

Federālo rezervju sistēma sola agresīvi atdzesēt ekonomiku. Investori ir gatavi tam, ka īstermiņa procentu likmes līdz gada beigām pieaugs vismaz par 2.5 procentpunktiem, saka The Economist. Un, kad likmes pieaug tik strauji, parasti seko lejupslīde. The Economist atklāja, ka sešos no septiņiem cikliem, kad procentu likmes pieauga tik strauji, lejupslīde parādījās mazāk nekā divus gadus vēlāk.

"Fed vēlas pieprasīt iznīcināšanu, punktu. Tas ir viņu (vienīgais) politikas āmurs inflācijas naglai. Tas kaitē aktīvu cenām,” sacīja Skots Ladners, Horizon Investments galvenais investīciju vadītājs.

Investori recesijas laikā parasti dara vienu: viņi pārdod S&P 500 akcijas. Bet ne tik daudz, kā varētu domāt. Kopš tās, kas sākās 11. gadā, ASV ir bijušas 1953 lejupslīdes. S&P 500 to laikā nokritās vidēji par 2.1%. Protams, tas var būt sliktāk. S&P 500 kritās par 11.2% pēdējās lejupslīdes laikā, kas sākās 2020. gadā. Un tas nokritās gandrīz par 38% 2007. gada lejupslīdes laikā.

Taču dažas S&P 500 akcijas ir īpaši neaizsargātas lejupslīdes laikā.

S&P 500 akcijas, kuras jūs patiešām nevēlaties iegūt lejupslīdes laikā: Boeing

Ja ir kāds S&P 500 akcijas, kas varētu pārsteigt investorus ar saviem sliktajiem rezultātiem pēdējās lejupslīdes laikā, tas ir lidmašīnu ražotājs Boeing.

Uzņēmuma akcijas, kas ir daļa no gandrīz oligopola komerciālo lidmašīnu jomā, ir lejupslīdes laikā. Pēdējo piecu recesiju laikā akcijas ir kritušās vidēji par 40.1%. Tas ir sliktākais rādītājs no S&P 500 akcijām šajā laikā. Tas ir arī pārsteidzoši, jo Boeing parasti veic lielu lidmašīnu pasūtījumu uzkrājumu.

Taču acīmredzot daļa no šī pieprasījuma izzūd lejupslīdes laikā, kā arī pieprasījums pēc akcijām. Boeing akcijas kritās par 56% lejupslīdes laikā, kas sākās 2020. gadā, par 43% recesijā, kas sākās 2007. gadā, un 47% 2001. gada recesijā. Un tas ir reāls apdraudējums investoriem, kuri šogad to jau ir samazinājuši par 37%.

Vai izvairīties no enerģijas un komunālajiem pakalpojumiem lejupslīdes laikā?

Investori šogad krāj enerģētikas un komunālo pakalpojumu krājumus, lai gūtu peļņu no inflācijas. Taču ir tikai viena problēma: daudzi no šiem krājumiem smagi cieš no lejupslīdes.

Paņemiet Halliburton. Šogad tas ir populārs krājums ar aptuveni 77% pieaugumu, jo tas piegādā aprīkojumu, kas nepieciešams, lai atrastu dārgu fosilo kurināmo. Taču iepriekšējās lejupslīdes laikā tās ir bijušas briesmīgas. Halliburton akcijas pēdējo piecu recesiju laikā ir nokritušās vidēji par vairāk nekā 40%. Un tas var būt vēl sliktāk. 2020. gada Covid lejupslīdes laikā Halliburton akcijas zaudēja vairāk nekā pusi no savas vērtības.

Un tas ir līdzīgs stāsts ar Beikeru Hjūzu, arī iekārtu piegādātāju enerģētikas uzņēmumiem. Pēdējo piecu recesiju laikā tās akcijas vidēji kritās par vairāk nekā 30%.

Tas varētu būt liela atklāsme investoriem, kuri uzkrāj enerģijas un komunālo pakalpojumu krājumus. Plaši tiek uzskatīts, ka tās ir labas likmes inflācijas laikā. Enerģētikas atlases sektora SPDR fonds (XLE) gada laikā līdz šim ir palielinājies par 59%. Un komunālo pakalpojumu atlases sektora SPDR fonds (XLU) ir tikai par 0.2%. Tas ir pārsteidzošs sniegums, kad S&P 500 gada griezumā ir aptuveni par 18%.

Bet, ja ir lejupslīde, visas likmes tiek izslēgtas. Pēdējo trīs lejupslīdes laikā enerģijas krājumi zaudēja vairāk nekā 20% no savas vērtības.

Nedomājiet, ka daudzi investori to sagaida.

Sliktākās S&P 500 akcijas lejupslīdes laikā

Viņi atpalika no tirgus katrā no pēdējām piecām lejupslīdēm

Avoti: IBD, S&P Global Market Intelligence

Sekojiet Mattam Krantzam vietnē Twitter @mattkrantz

JŪS VARAT ARĪ PATĪK:

Bank of America nosauca 11 labākās akciju izvēles 2022. gadam

12 akcijas 10,000 mēnešu laikā pārvērtās par 413,597 12 USD XNUMX XNUMX USD

Uzziniet, kā noteikt laiku tirgum, izmantojot IBD ETF tirgus stratēģiju

Pievienojieties IBD Live un uzziniet profesionāļu topu lasīšanas un tirdzniecības paņēmienus

Atrodiet šodien labākos izaugsmes krājumus, ko skatīties ar IBD 50