Ar S&P 500 nepietiek? 10 īpaši zema riska veidi, kā gūt peļņu no Fed likmes paaugstināšanas

Procentu likmju paaugstināšana šausmina lielāko daļu S&P 500 investoru. Un laba iemesla dēļ. Taču ETF piedāvā zema riska veidu, kā ar tiem nopelnīt naudu.

X

10 lielākie īpaši īstermiņa obligāciju ETF, tostarp iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) un SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mēnešu parādsaistības (Bil), viņu nākotnes ienesīgums trīskāršojās, teikts Investor's Business Daily datu analīzē no ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence un MarketSmith.

Šie īpaši drošie ETF tagad maksā nākotnes ienesīgumu vidēji 2.57% apmērā, salīdzinot ar tikai 0.8% pēdējo 12 mēnešu laikā. Tas ir lēciens, kas pārvērš šos ETF par dzīvotspējīgām vietām, kur paslēpties, līdz S&P 500 atrod savu pamatu. Tas pārspēj pat aptuveni 2% ienesīgumu, ko maksā augsta ienesīguma krājkonti.

"Īpaši īsie ETF ir ļoti pievilcīgi ienesīgumi, kā arī ETF likviditāte," sacīja Tods Rozenblūts, VettaFi pētniecības vadītājs.

Kas veicina drošu ETF ienesīgumu?

Džeroms Pauels nopietni domā par likmju palielināšanu, lai palēninātu ekonomiku. Fed šogad jau četras reizes paaugstināja īstermiņa procentu likmes Bankrate.com. Fed gada sākumā paņēma procentu likmes diapazonā no 0.25% līdz 0.5% līdz 3% līdz 3.25%.

Un tas nav izdarīts. Lielākā daļa investoru sagaida, ka likmju mērķis līdz Fed novembra sanāksmei sasniegs 3.75% līdz 4%. CME FedWatch rīks. Un lielākā daļa investoru redz, ka likmes atkal palielinās līdz 4.25% līdz 4.5% diapazonā līdz decembra sanāksmei.

Tādas strauji augošas likmes ir toksiskas spekulatīvas izaugsmes akcijām. Šo uzņēmumu plāni pelnīt naudu tālā nākotnē šodien ir mazāk vērtīgi. Investoriem tas maksā vairāk par zaudētajiem procentiem, gaidot, kad parādīsies šī nākotnes peļņa.

Un tas ir īpaši īstermiņa obligāciju ETF izloze. Jūsu ienesīgums pieaugs gandrīz tikpat ātri, cik Fed var paaugstināt īstermiņa procentu likmes. "Panikā likmju tirgus cīnās, lai noteiktu "pareizo" maksimuma apjomu Fed stingrāk, palielinot visu likmju līkni,” teikts Bank of America ziņojumā.

Kur atrast drošu ražu

Lielākā daļa obligāciju, kas pieder īpaši īstermiņa obligācijām ETF, dzēšanas termiņš ir daudz mazāk nekā gadu. Tas nozīmē, ka pat tad, ja likmes pieaugs, jūsu ienesīgums drīz sekos.

Kāpēc tā ir priekšrocība strauji augošu likmju periodā? iShares Short Treasury Bond vidējais ilgums ir tikai četri mēneši. Tas nozīmē, ka, ja likmes pieaugs, mazāk nekā pusgada laikā portfelis tiks papildināts ar jaunākām, augstāka ienesīguma obligācijām. Un tāpēc tā ienesīgums tagad ir 2.59% salīdzinājumā ar 0.4% pēdējo 12 mēnešu laikā.

The Vanguard Total Bond Market ETF (BND), savukārt, tur obligācijas ar vidējo termiņu 6.7 gadi. Jā, tas dod vairāk: 3.7%. Bet tas virzīsies augstāk daudz lēnāk nekā ar īstermiņa obligāciju spēlēm.

"Fed turpinot paaugstināt procentu likmes, investori meklē alternatīvas ienākumu iespējas papildus investīciju līmeņa obligāciju fondiem, piemēram, BND," sacīja Rozenblūts.

Brīdinājuma vārds: inflācija

Tomēr ir tikai viena piesardzība. Lai cik vilinoši izklausītos ienesīgums 2.6% apmērā, jo īpaši, ja S&P 500 šogad kritās par gandrīz 20%, inflācija ir faktors. Strādājot ar gandrīz 10%, mūsdienu debesīs augstā inflācija samazina jūsu obligāciju ETF ienesīgumu.

Piedalieties mūsu anonīmajā aptaujā un pastāstiet mums, kas jums patīk (un kas nepatīk)

Par jūsu tiešsaistes brokeri.

Desmit dalībnieki laimēs Amazon dāvanu karti 50 $.

Un tāpēc īpaši īstermiņa obligāciju ETF tagad varētu būt laba vieta, kur paslēpties, taču tie nav ilgtermiņa naudas pelnītāji. Rosenbluth joprojām uzskata, ka augsta ienesīguma dividenžu ETF darbojas ilgāka termiņa turēšanai, lai aizsargātu pret inflāciju. SPDR portfeļa S&P 500 augsto dividenžu ETF (SPYD) ir 4.1% ienesīgums. Tā kā obligāciju ETF tirgo tāpat kā akcijas, jūs varat ātri pārdot un pārvietot savu naudu.

"ETF ar augstu dividenžu ienesīgumu nodrošina stabilu ienākumu gūšanu, bet ir arī piesaistīti akcijām, kas svārstās," viņš teica.

Populārākie īpaši īstermiņa obligāciju ETF

To pastāvīgās ienesīgums dubultojās, salīdzinot ar pēdējiem 12 mēnešiem, un sagaidāms, ka tas turpinās pieaugt

Avoti: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence