(Blumbergs) -
Visvairāk lasītie no Bloomberg
First Abu Dhabi Bank PJSC virzās uz priekšu ar potenciālu Standard Chartered Plc piedāvājumu pēc tam, kad agrāko pārņemšanas plānu atlikšana neapturēja tās ambīcijas kļūt par globālu finanšu spēkstaciju.
Ar koda nosaukumu Silver-Foxtrot Abū Dabī bankas amatpersonas strādā zem radara pie iespējamā piedāvājuma, tiklīdz būs pagājis Apvienotās Karalistes pārņemšanas noteikumos paredzētais pārtraukšanas periods, norāda cilvēki, kas ir pazīstami ar šo lietu. FAB, kā zināms, nesen pabeidza Londonā bāzētā aizdevēja uzticamības pārbaudi, sacīja cilvēki, lūdzot viņus neidentificēt, jo lieta ir privāta. Viņi teica, ka jebkurš darījums būtu atkarīgs no tirgus apstākļiem un Standard Chartered akciju cenas.
FAB, kura vērtība ir aptuveni divas reizes lielāka nekā Standard Chartered, pēta skaidras naudas piedāvājumu diapazonā no 30 līdz 35 miljardiem USD, sacīja cilvēki. Jebkuru iegādi finansēs tā atbalstītāji, tostarp Abū Dabī suverēnais fonds Mubadala Investment Co. un emirāta valdošā Al Nahjana ģimene, viņi sacīja. FAB priekšsēdētājs Šeihs Tahnūns bin Zaids Al Nahjans ir ietekmīgs karalis, un pēdējos gados viņš ir uzņēmies nozīmīgāku lomu, virzot emirāta politiskos un ekonomiskos mērķus.
Pēc augstāku jēlnaftas cenu perioda Abū Dabī vēlas izmantot savu neparedzēto naftu, lai pārveidotu pilsētas finanšu sektoru, kas ir atpalicis no daudzām citām galvenajām nozarēm, piemēram, enerģētikas, tūrisma un loģistikas nozarēm. Šāds mēģinājums būtu solis tālāk, nekā citas bagātās Persijas līča valstis, lai iegūtu mazākuma akcijas tādos uzņēmumos kā Barclays Plc un Credit Suisse Group AG.
Londonas Standard Chartered akcijas 7:8 pēc vietējā laika pieauga par 45% pēc lēciena par 9.6%. FAB tirdzniecība Abū Dabī bija par 0.6% zemāka.
Spēcīgs priekšlikums
FAB pagājušajā mēnesī paziņoja, ka ir izpētījusi piedāvājumu par Standard Chartered, bet vairs neapsver piedāvājumu. Lielbritānijas bankas salīdzinoši mazā tirgus vērtība — aptuveni 24 miljardi USD salīdzinājumā ar FAB 43 miljardiem USD — un uzņēmējdarbības vilinājums, kas ir pakļauts dažām no pasaulē visstraujāk augošajām ekonomikām, padara to par spēcīgu piedāvājumu Abū Dabī aizdevējam. Lielbritānijas mārciņas kursa kritums arī palielina tās bankas pievilcību, kuras tirdzniecība ir tikai 0.56 reizes lielāka par tās uzskaites vērtību.
Volstrītas veterāns Kens Moelis par iespējamu darījumu cieši sadarbojas ar FAB vadītājiem, galvenajiem Abū Dabī valdošās ģimenes locekļiem un dažiem emirāta valsts fondiem, sacīja cilvēki. Citi baņķieri, kas strādā pie plāniem, bieži kursē starp Ņujorku un AAE galvaspilsētu, sacīja viens no cilvēkiem.
Tomēr darījuma noslēgšana būtu sarežģīta un vērienīga, ņemot vērā šķēršļus un atšķirības abu banku mērogā. Normatīvie apstiprinājumi un atbilstība tiek uzskatīti par lielākajiem šķēršļiem veiksmīgai iegādei, sacīja cilvēki. Piemēram, FAB būtu nepieciešams ASV Valsts kases apstiprinājums, lai pārvaldītu Standard Chartered dolāru klīringa licenci, sacīja viens no cilvēkiem.
Saskaņā ar vienu izskatāmo scenāriju Standard Chartered varētu tikt svītrots no Honkongas un Londonas biržām, un apvienotās bankas galvenā mītne varētu tikt pārcelta uz Abū Dabī no Apvienotās Karalistes galvaspilsētas, sacīja cilvēki. Viņi teica, ka šāds solis, visticamāk, saskarsies ar spēcīgu opozīciju Standard Chartered vietējā tirgū.
FAB veiktā šāda darījuma izpēte parāda Tuvo Austrumu aizdevēju un bagāto ar naftu bagāto valstu, kas tos atbalsta, pieaugošās ambīcijas. Veiksmīga iznākuma rezultātā FAB kļūtu par jaunattīstības tirgu banku gigantu ar vairāk nekā 1 triljonu dolāru aktīviem — un, iespējams, par 30 banku klubu, ko globālie regulatori uzskata par sistēmiski svarīgu. Tas arī iezīmētu pagrieziena punktu izpilddirektores Hanas Al Rostamani divus gadus ilgajā valdīšanas periodā.
FAB pārstāvis atsaucās uz tās 5. janvāra paziņojumu, kurā teikts, ka tā ir izvērtējusi iespējamo Standard Chartered piedāvājumu, bet vairs to nedara, un norādīja, ka bankai ir saistoši pārņemšanas noteikumi Apvienotajā Karalistē un Honkongā. Standard Chartered pārstāvis atteicās komentēt.
"Lielāka likumība"
"FAB un karaliskā ģimene vienkārši reaģē uz globālajām finanšu tendencēm un pieaugošo kapitāla apjomu Tuvajos Austrumos," sacīja Bostonas universitātes profesors un bijušais Federālo rezervju bankas eksaminētājs Marks Viljamss. "Valsts mērķis iegādāties cienījamu daudznacionālu banku ir saistīts arī ar vēlmi iegūt lielāku leģitimitāti pasaules finanšu aprindās, vienlaikus stiprinot kontroli pār līdzekļu glabāšanu un apriti."
Daži cilvēki sacīja, ka ne tikai turpina iegūt vairākuma vai mazākuma līdzdalību uzņēmumā Standard Chartered, bet arī vēlas iegādāties konkrētus aktīvus no Lielbritānijas aizdevēja vai izveidot kopuzņēmumu, lai palīdzētu tai paplašināties starptautiskā mērogā. FAB meklē arī citas bankas, tostarp vienu Āzijā, un investīciju baņķieri arī izvirza FAB vairākus iespējamos mērķus, sacīja citi cilvēki.
Par Standard Chartered jau gadiem ilgi ir notikušas atklātas spekulācijas par tās nākotni. Jau 2018. gadā tika ziņots, ka Barclays Plc ir ieinteresēts pārņemšanā. 2000. gadu vidū izskanēja ierosinājumi, ka tādas bankas kā Citigroup Inc. un JPMorgan Chase & Co bija ieinteresētas iegādāties banku. Kopš Bila Vintersa stāšanās pie stūres Standard Chartered akcijas ir samazinājušās par aptuveni trešdaļu.
Lai gan Standard Chartered galvenā mītne atrodas Lielbritānijā un galvenokārt atbild Apvienotās Karalistes regulatoriem, tās liktenis, visticamāk, tiks izlemts tūkstošiem jūdžu attālumā Singapūrā. Temasek Holdings ir bijis uzņēmuma lielākais akcionārs gandrīz divas desmitgades, dodot tam lielāko individuālo iespēju runāt par to, kas notiek ar banku. Abū Dabī vadītāji nav apsprieduši savus plānus ar Singapūras ieguldījumu fondu, liecina cilvēki, kuriem ir zināšanas par šo lietu.
Mubadala un Temasek pārstāvji atteicās komentēt. Moeļa pārstāvis uzreiz neatbildēja uz komentāru pieprasījumu.
Dažas nedēļas pēc tam, kad FAB apstiprināja savu interesi par Standard Chartered, Vinters Pasaules ekonomikas foruma sanāksmē Davosā sacīja, ka ir “diezgan loģiski”, ka Tuvo Austrumu bankas ir ieinteresētas pirkt Eiropas finanšu iestādes, ņemot vērā to relatīvos novērtējumus, taču viņš nedomāja. darījums bija iespējams.
Vinters teica, ka bankas ir "aizsargājama suga", kas apgrūtina darījumus. "Tas nav kaut kas tāds, ar ko mēs esam iesaistījušies vai interesējušies," sacīja Vinters. “Standard Chartered lieta ir tāda, ka mums pašiem klājas ļoti labi. Mums viss ir savās sliedēs.”
– Ar Harija Vilsona, Arčanas Narajananas, Šadži Metjū un Nikolasa Parasi palīdzību.
(Atjauninājumi ar koplietošanas pārvietošanu piektajā rindkopā.)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html