Cīņā par ieguldījumu izdzīvošanu no džudo var daudz mācīties. Pirmā un vissvarīgākā nodarbība šajā cīņas mākslā ir tāda pati akciju tirgus šodien: bojājumu kontrole.
X
Un tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad tirgū notiek būtiskas korekcijas, piemēram, koronavīrusa akciju tirgus krahs kas sākās 25. gada 2020. februārī, kā IBD Big Picture kolonna tika atzīmēta tajā pašā dienā.
Džudo meistari sāk nevis mācoties mest, bet gan krist. Viņi praktizē šo prasmi, līdz tā kļūst tikpat dabiska kā elpošana. Neatkarīgi no tā, cik reižu tie tiek pagriezti, viņi var piecelties, lai cīnītos vēlreiz.
Ļoti veiksmīgi akciju atlasītāji iziet līdzīgu apmācību: viņiem jāiemācās samazināt savus zaudējumus. Tas nozīmē akciju pārdošanu, kad tās ir par 7% vai 8% samazinājušās no jūsu pirkuma cenas.
Izklausās vienkārši, taču daudzi investori ir uzzinājuši, cik grūti ir apgūt vissvarīgāko investīciju noteikumu.
Neviens negrib pārdot par zaudējumiem. Tā ir atzīšana, ka esat pieļāvis kļūdu. Bet, ja jūs varat atstāt savu ego malā, jūs varat uzņemties nelielu zaudējumu un joprojām būt pietiekami labā formā gan finansiāli, gan garīgi, lai nākamajā dienā ieguldītu. Ātra zaudējumu samazināšana neļauj jums ciest no postoša kritiena, kas ir pārāk stāvs, lai no tā atgūtos.
Investīciju zaudējumu matemātika
Apsveriet matemātiku. Pieņemsim, ka iegādājaties akcijas par 50. Kāda iemesla dēļ tuvāko dienu laikā tas samazinās par 8% līdz 46. Jūs to nekavējoties izlādējat un dodieties tālāk. Lai atgūtu šos zaudējumus, ar savu atlikušo kapitālu nākamajam pirkumam ir jāiegūst 8.7% peļņa, ko nevajadzētu būt grūti izdarīt.
Ja tu noturēsi?
Jūs esat pārliecināts, ka krājumi atgriezīsies. Jūsu pētījums pārliecina jūs, ka tas ir 100 ASV dolāru vērts, kāpēc gan jābaidās no nelielas neveiksmes?
Ir viena problēma. Tirgum ir vienalga, kas jūs esat, ko jūs domājat vai cik ļoti jūs ticat akcijām. Tajā teikts, ka esat nepareizi aprēķinājis vismaz īstermiņā — ziņojums, kas kļūst skaļāks, krājumam samazinoties par 25% līdz 37-1/2. Lai atgūtu vienmērīgu rezultātu, tagad jums ir nepieciešams 33% pieaugums, kas ir daudz grūtāk sasniegt nekā tie vieglie 8.7%.
Ko darīt, ja tirgum jūsu krājumi patiešām nepatīk un sagriež tos uz pusēm līdz 25? Šim nolūkam jums nav nepieciešams kalkulators: lai atgūtu 50% zaudējumus, ir nepieciešams 100% pieaugums. Cik akcijas jūs izvēlējāties pagājušajā gadā, kuru cena dubultojās?
2020. gada tirgus sabrukums un intuitīvie ķirurģiskie krājumi
30. gada 2019. decembra izdevumā IBD lielais vāciņš 20, Intuitīvi ķirurģiski (ISRG) ierindojās saraksta 8. vietā. Akcija ir bijusi slavena ar to, ka pēc liela apjoma izrāvieniem iepriekšējos buļļu tirgos, tostarp no 2003. līdz 2007. gadam, ir guvuši patiešām spēcīgus ieguvumus. Tomēr kopš 2018. gada beigām robotu ķirurģijas sistēmu novators nav guvis lielus panākumus. .
Akcija sasniedza maksimumu pie 616.56 (pirms akciju sadalīšanas) 2020. gada janvāra pirmajā pilnajā nedēļā, pēc tam tika novērota viegla sešu nedēļu plakana pamatne. Pievienojiet 10 centus augstākajai cenai šīs bāzes kreisajā pusē jeb 616.56, un jūs iegūsit 616.66 pareizs ieejas punkts. 19. februārī — tikai dažas dienas pirms IBD pazemināja pašreizējo akciju izredzes uz "augšupvirzienu zem spiediena" (24. februāris) un pēc tam uz "tirgus korekciju" (25. februārī) - akcijas notīrīja šo pirkšanas punktu. Taču apjoms palielinājās tikai par 12% virs vidējā līmeņa.
Nākamajā dienā, 20. februārī, akcijas pieauga tikai par 0.6% zem vidējā apjoma. Jaunam izrāvienam tas ir īsts nē.
Nav brīnums, ka tirgus korekcijai attīstoties, Intuitive parādīja sliktu darbību. 24. februārī akciju apjoms ievērojami samazinājās un nokritās līdz 50 dienu mainīgajam vidējam rādītājam. Tas ir galvenais aizsardzības pārdošanas signāls pēc tam, kad izaugsmes akcijas veic spēcīgu kāpumu. Nākamajā dienā Intuitive nokritās par vairāk nekā 7% zem 616.66 pirkšanas punkts. Laiks samazināt zaudējumus un saglabāt kapitālu.
Līdz martam Intuitive Surgical nokrita līdz minimumam 360.50, nokrītot par vairāk nekā 41% zem pirkšanas punkta.
Neviens Big Tech Winner nav imūns pret lielu zaudējumu
Apskatīsim citu piemēru: Arista Networks (ANET).
Nedēļā, kas beidzās 24. gada 2018. augustā, datu centros izmantoto gigabitu ātruma datu slēdžu speciālists notīrīja 311.77. pirkšanas punkts jo apliets pamats. Arī šī bāze bija vēlīnā stadijā, un tādējādi paaugstināts risks. Arista pieauga ne vairāk kā par 2 punktiem virs ieraksta, ko aprēķina, pieskaitot 10 centus virs bāzes iepriekšējās augstākās vērtības 311.67. Tad tas strauji devās uz dienvidiem.
Zaudējumu samazināšana par 7% nozīmēja Arista atkāpšanos no 289.95 tā paša gada septembra sākumā. Akcija turpināja slīdēt. Decembra beigās akcijas sasniedza pat 187.08 jeb 40% zem sākotnējā pirkšanas punkta.
Ja jūs ierobežojat sākotnējo pirkumu zaudējumus līdz 7% vai 8%, jūs varat izvairīties no problēmām, pat ja tikai viens no četriem pirkumiem nodrošina nelielu peļņu 25% vai 30% apmērā. Jūs varat kļūdīties trīs reizes no četrām un joprojām dzīvot, lai ieguldītu vēl vienu dienu.
Jūs joprojām varat uzvarēt ar daudziem maziem zaudējumiem
250 vatelīns vidēji nav nekas, par ko ķengāties. Bet pat labākie beisbola sitieni cieš vairāk neveiksmes, nekā gūst panākumus. Padomāsim par Toniju Gvinu, kurš 1999. gadā kļuva par 21. dalībnieku profesionāļu beisbola 3,000 sitienu klubā. Togad bijušais Sandjego Padres malējais uzbrucējs sezonu pabeidza ar vidējo sitienu 338. Tas nozīmē, ka gandrīz divas no trim reizēm pie šķīvja viņš nāca tukšs.
Jūs, visticamāk, nekad neredzējāt Gvinu satrauktu pēc izslēgšanas. Tas pats attiecas uz veiksmīgiem investoriem. Viņi mierīgi paņem nelielu zaudējumu un meklē nākamo potenciālo uzvarētāju.
Tāpēc atstājiet savas emocijas aiz muguras. Zaudējumu samazināšana ar disciplīnu palīdzēs saglabāt skaidru galvu, kad būs pienācis laiks atgriezties tirgū. Lielisks ieguldījumu paradokss ir tas, ka visnobriedušākās pirkšanas iespējas rodas tieši pēc lāču tirgiem – kad galvenie akciju vidējie rādītāji ir samazinājušies par 20% vai vairāk.
Tieši šajā laikā lielākā daļa investoru, kuri nav samazinājuši savus zaudējumus, saspringst un nevēlas, lai viņus atkal siks. Pēc tūkstošiem dolāru zaudēšanas ir grūti domāt taisni. Taču tirgus vienmēr atgūstas. Kādā formā tu būsi?
Šīs slejas versija sākotnēji tika publicēta IBD 23. gada 1999. augusta izdevumā. Lūdzu, sekojiet Saito-Chung vietnē Twitter plkst @SaitoChung un @IBD_DChung lai iegūtu vairāk komentāru par izaugsmes akcijām, izlaušanos, pārdošanas signāliem un finanšu tirgus ieskatu.
JŪS VARAT ARĪ PATĪK:
Arī investoru stūrī: kad samazināt akciju zaudētājus ātrāk nekā par 7% vai 8%
IBD Big Cap 20 iekšpuse: kad tieši jums vajadzētu samazināt zaudējuma akcijas?
Kā līderu tabulas var palīdzēt investoriem pārdot īstajā laikā
Kas jums jādara, ja divciparu pieaugums apdraud ceļojumu turp un atpakaļ
Avots: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo