"Neskaidra izpildes vēsture, peļņa no pārdošanas salīdzinājumā ar aktīvu turēšanas modeli un augsts novērtējums ir radījis mūs skeptiski pagātnē," viņš rakstīja pirmdien. "To sakot, šodien uzņēmums ir atšķirīgs stāsts, kas darbojas tikai uz savu vēsturiski ienesīgo dzīvojamo māju segmentu un ar salīdzinoši netraucētu ceļu uz izaugsmi gan absolūtā, gan uz vienu akciju izteiksmē."
SunPower savu analītiķu dienu rīkoja 31. martā, un Dumolins-Smits teica, ka tā bija "vairāk iepriecinoša, nekā gaidīts". Analītiķis norādīja uz "ārkārtēji spēcīgiem aizmugurējiem vējiem" nozarē.
Turklāt vadība norādīja, ka tā sagaida divreiz lielāku tirgus pieaugumu ar koriģēto Ebitda uz vienu klientu līdz 3,000. gadam no 4,000 līdz 2025 USD, kas pārsniedz 2022. gada ieteikumus no USD 2,000 līdz USD 4,000. Izmantojot šos skaitļus, Ebitda jeb peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas, aplēse, ir krietni augstāka par Volstrītas vienprātību, sacīja Dumolins-Smits.
Bet galu galā tas ir atkarīgs no izpildes, piebilda analītiķis. Ebitda uzlabojumi ir atkarīgi no augstākā līmeņa izaugsmes, izmaksu samazināšanas un peļņas palielināšanas.
Patiešām, uzņēmums norādīja, ka tā mērķis ir nākamo pāris gadu laikā samazināt klientu piesaistīšanas izmaksas par 20%, izmantojot uz datiem balstītu mārketingu, kas palīdzētu palielināt peļņas procentus un izvirzītu to priekšā konkurentiem.
Vadība arī ieteica, ka tā sāks virzīties uz tiešās vai tiešsaistes pārdošanas platformu, nevis izmantojot personīgos pārdošanas spēkus. Tas varētu būt par labu uzņēmumam, jo īpaši, ja vadība nolems nākamajos mēnešos ieviest budžeta paneļu pārdošanas programmu, kas būs ļoti svarīga tiešās pārdošanas programmas izstrādē.
"Mūsuprāt, jautājums ir par to, vai šis tiešais kanāls spēs saglabāt augstākās klases cenas, ko SPWR ir baudījis salīdzinājumā ar līdzīgiem uzņēmumiem, ja tiešāk konkurēs ar lielākoties neatkarīgiem vienaudžiem par daudz zemāku cenu," viņš rakstīja.
SunPower akcijas pirmdien pieauga par aptuveni 12% līdz 23.94 USD. Akcija šogad pieaugusi par aptuveni 15%. Analītiķu noskaņojums par akcijām joprojām ir piesardzīgs, jo 71% to novērtē kā Turēt, 12% novērtējuši kā Pārdošanu un 18% novērtējuši kā Pirkt.
Rakstiet Sabrina Escobar plkst [e-pasts aizsargāts]
SunPower krājums ir jaunināts. Tam ir “netraucēts ceļš” uz izaugsmi.
Teksta lielums
Avots: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo