Swaap izlaiž pirmo tirgum neitrālo automatizēto tirgus veidotāju, kas iztur pastāvīgus zaudējumus

Jauna pieeja pastāvīgo zaudējumu risināšanai?

Automated Market Maker (AMM) lietotāji katru gadu zaudē miljardiem dolāru neatgriezenisku zaudējumu dēļ. Nesenā akadēmiskajā pētījumā arī norādīts, ka aptuveni 50% Uniswap v3 likviditātes nodrošinātāju (LP) bija negatīvi.

Līdz šim esam redzējuši dažus AMM protokolus, kas mēģina risināt neatgriezenisku zaudējumu problēmu, piemēram, Bancor un tā apdrošināšanas sistēmu. Bancor izvēlējās nevis tieši risināt pastāvīgos zaudējumus, bet gan nodrošināties no šī riska.

Swaap un tā revolucionārais Matrix Market Maker mēģina tieši atrisināt pastāvīgos zaudējumus un kļūt par pirmo tirgum neitrālo automatizēto tirgus veidotāju, tādējādi nodrošinot DeFi lielāku efektivitāti, ierobežojot arbitrāžas tirdzniecību.

Swaap varētu būt svētība gan likviditātes nodrošinātājiem, gan tirgotājiem, jo Swaap Labs līdzdibinātājs Sirils Pastūrs sacīja: “Nepastāvīgie zaudējumi negatīvi ietekmē gan LP atdevi, gan tirdzniecības maksas. Sākotnēji risinot to, Swaap ir būtisks solis ceļā uz plašāku DeFi ieviešanu.

Izmantojot Swaap, likviditātes nodrošinātājiem tagad ir iespēja nopelnīt pasīvos ienākumus, neuztraucoties par neatgriezeniskiem zaudējumiem.

Kas ir pastāvīgs zaudējums?

Neatgriezenisks zaudējums ir naudas zaudējums, ko Likviditātes nodrošinātāji piedzīvo tradicionālajā AMM, ko izraisa atšķirības starp aktīvu cenām pūlā. Galvenie šīs parādības iemesli ir tradicionālās AMM dizains, kas izmanto nemainīgu produktu formulu, lai līdzsvarotu savu kopumu, un tas, ka tie neintegrē ārpus ķēdes informāciju.

Tas noved pie arbitrāžas situācijām, kas gūst labumu šķīrējtiesnešiem uz likviditātes nodrošinātāju rēķina.

Piemēram, ja ieguldāt 1 ETH un 1000 DAI fondā, kad 1 ETH = 1000 DAI, šis ir pastāvīgs zaudējums, ko jūs pieredzēsit.

Tradicionālā AMM cenšas kompensēt pastāvīgos zaudējumus, iekasējot no tirgotājiem augstas maksas. Tādējādi pastāvīgo zaudējumu problēma kļūst par problēmu gan likviditātes nodrošinātājiem, gan tirgotājiem, un vienīgie ieguvēji ir arbitri.

Kā Swaap atrisina pastāvīgus zaudējumus?

Swaap galvenā ideja ir mēģināt atdot pēc iespējas tuvāku bāzes aktīvu summām, kuras likviditātes nodrošinātāji nodrošina pūlam.

Lai to izdarītu, Swaap ir iedvesmojies no algoritmiem, ko aktīvie tirgus veidotāji gadiem ilgi ir izmantojuši TradFi un CeFi. Platforma izmanto gan orākulus, gan dinamisko moduli, lai aprēķinātu aktīvu cenas:

Ķēdes saites cenu plūsmas nodrošina tirgus datus, kas tiek izmantoti, lai noteiktu platformas aktīvu “vidējo cenu”.
Dinamiskā starpība tiek aprēķināta, lai palīdzētu aizsargāt baseinu nepastāvīgos apstākļos. Dinamiskā starpība ir balstīta uz nepastāvības prognozi, kas balstīta uz Chainlink cenas datiem, stohastisku aprēķinu un pūla likviditāti.

Swaap tiek palaists daudzstūrī

Swaap ir tiešraidē daudzstūra tīklā. Tas garantēs, ka darījumi būs ātrāki un lētāki nekā Ethereum, ar daudz augstāku orākulu frekvenci, vienlaikus saglabājot augstākos drošības un saderības standartus.

Sākotnēji būs unikāls kopums, kas sastāv no trim aktīviem: ETH, BTC un USDC. Baseins būs tiesīgs saņemt atlīdzības ar atpakaļejošu datumu. Tas nozīmē, ka VP, kas nogulda savu likviditāti, saņems papildu vietējos marķierus, pamatojoties uz to ieguldījumu pūlā.

Swaap ir pārbaudījuši divi labi zināmi uzņēmumi: Chain Security un Runtime Verification. Nepieciešams solis DeFi ekosistēmā, kas pārāk bieži cieš no daudzu skaļu skandālu atspoguļojuma plašsaziņas līdzekļos.

Protokolu atbalsta DeFi & Web 3 eksperti, piemēram, Džuljens Butelups (Stake Capital izpilddirektors un dibinātājs), Paskāls Gotjē (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Ričards Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) vai Frederiks Montanjons (priekšsēdētājs Ariane).

Atsauces saites:

Kontaktinformācija: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/