Piektdienas “Rīta sanāksmē” mēs iedziļinājāmies savā iesūtnē un atradām lielisku jautājumu, ko uzdeva Investīciju kluba biedrs. Starbucks, tāpat kā Halliburton, pēdējā laikā ir guvis labus rezultātus. Klubs ceturtdien apgrieza kādu Halliburton. Kāpēc neapgriezt arī Starbucks? Man ir divciparu procentu pieaugums par akcijām, kas uzkrātas pēdējo piecu mēnešu laikā. Šķiet, ka man vajadzētu dažus noņemt no galda. Es priecātos par jūsu skatījumu uz to, ko es redzu kā līdzīgu situāciju, bet divas dažādas akcijas. -Māls Mūsu videoklipā mēs apspriedām, vai ir pienācis laiks gūt peļņu, un apņēmāmies atgriezties ar galīgu atbildi. Mūsu atbilde ir jā, mēs veiktu ļoti nelielu samazinājumu — 50 akcijas no mūsu 750 akciju pozīcijām Starbucks (SBUX) — ja mums netiktu ierobežota tirdzniecība. Mēs arī pazemināsim savu vērtējumu līdz 2, kas nozīmē, ka pirms pirkšanas gaidīsim atsaukšanu. Kā norāda Klejs, Starbucks pēdējā laikā ir bijusi diezgan veiksmīga. Pirmais posms bija saistīts ar straujo Investor Day notikumu, kurā mēs koncentrējām savu augusta ieguldījumu disertāciju uz . Pasākumā Starbucks vadība izklāstīja plašu izgudrošanas plānu, lai palielinātu savu veikalu efektivitāti un vērienīgu izaugsmes stratēģiju. Nesenā rallija otro posmu veicināja Ķīna, kas atlaida savus kādreiz stingros ar Covid saistītos ierobežojumus daudz ātrāk, nekā kāds gaidīja pirms sešiem mēnešiem. Tas bija pilnīgi 180 no bažām oktobrī, kad SBUX kritās uz bažām, ka Ķīna turpinās savu nulles Covid politiku ilgāk pēc tam, kad Ķīnas prezidents Sji Dzjiņpins pastiprināja savu varu. Šīs spekulācijas tajā dienā smagi skāra krājumus, jo Ķīna ir milzīga izaugsmes iespēja kafijas mazumtirgotājam. Starbucks ir paredzēts 3,000 jaunu veikalu Ķīnā līdz 2025. finanšu gadam, kas nozīmē, ka nākamajos gados jauns veikals tiks atvērts ik pēc deviņām stundām. Kamēr gaisā bija daudz baiļu par Ķīnu, mēs uzmanīgi vērojām bumbu un palielinājām savu pozīciju šajā akciju vājumā. Kopš šī pirkuma Starbucks ir palielinājies par aptuveni 22%, salīdzinot ar 1% pieaugumu S&P 500. SBUX 1Y kalns Starbucks (SBUX) 1 gadu darbība Starbucks nākotnē ir daudz ko šaubīties par to, bet daudzām no šīm labajām ziņām sāk maksāt. Akcijas tagad tirgo aptuveni 31 reizi par nākamo divpadsmit mēnešu peļņu. Tas ir četrkārtīgs pagrieziens no brīža, kad mēs pirmo reizi sākām pirkt augustā par aptuveni 85 USD par akciju. Lielāko reizinājumu pamato maržas perspektīvas uzlabošanās un Ķīnas izaugsmes plāns, taču tas arī paaugstina likmes ap izpildi. Piesardzības un vispārējās disciplīnas dēļ pēc liela skrējiena mēs noņemsim dažus krājumus no galda nākamreiz, kad būsim neierobežoti. Mēs arī paaugstināsim savu cenu mērķi līdz 120 ASV dolāriem, jo joprojām uzskatām, ka ilgtermiņā šeit ir vairāk kāpumu, jo Ķīna atgriežas un mēs redzam ASV priekšrocības. veikala investīcijas. Turklāt mēs uzskatām, ka ir saprātīgi izlaist nelielu krājumu, kad tirgus ir tik pārpirkts. Pēc ceturtdienas pozitīvās akciju sesijas tirgus iespiedās vēl dziļāk pārpirktajā teritorijā, liecina S&P Oscillator. Šī tehniskā rādītāja vērtība pieauga no plus 6.46% līdz plus 9.46%. Atgādinām, ka jebkura vērtība uz ziemeļiem no 4% nozīmē, ka tirgus tehniski atrodas pārpirktajā teritorijā un, iespējams, būs jāatkāpjas. Tā ir zīme, ka pircēji, iespējams, ir izsmēluši sevi un jebkura negatīva ziņa varētu izraisīt pārdošanu, līdzīgi kā tas, ko mēs redzējām piektdienas rītā, kad tirgus satraukts par banku ieņēmumiem, kas patiesībā nemaz nebija slikti. Tas ir neparasti, ka oscilators sasniedz tik augstu vērtību. Pēdējo reizi tas notika 2020. gada novembrī. Mēs atgriezāmies un apskatījām, kā tirgum klājās laikā, kas bija vajadzīgs, lai atrisinātu tā toreizējo pārpirkto stāvokli. Rezultāts bija pārsteidzošs. Pēc piecām sesijām tika novērota aptuveni 2% atkāpšanās. Taču dažās dienās, kas bija nepieciešamas, lai pārpirktais stāvoklis pilnībā nostrādātu, Dow Jones Industrial Average faktiski pacēlās nedaudz augstāk. Darbība bija līdzīga iepriekšējai reizei, pirms tam 2020. gada jūnijā. Tagad, protams, toreizējā tirgū valdīja buļļu tirgus, ko veicināja Federālo rezervju sistēmas nulles procentu likmju politika, lai atbalstītu ekonomiku, kas atrodas uz strīpas Covid slēgšanu dēļ. Likmes šodien ir daudz augstākas, un ir grūti precīzi noteikt, kur tiks gūti ieņēmumi 2023. gadā, īpaši tehnoloģiju jomā. Galu galā peļņa ir tas, kas virza akciju cenas. .DJI 5Y kalns Dow 5 gadi Tomēr mūsu interpretācija par S&P oscilatoru un nesenajiem akciju tirgus kāpumiem ir tāda, ka tuvāko dienu, varbūt nedēļu laikā lietas var kļūt nemierīgas. Taču mēs nevēlamies būt pārāk negatīvi, jo diagrammas izskatās labvēlīgas, jo pazīmes liecina, ka inflācija beidzot sāk kristies un Fed vairs nav jābūt tik agresīvam, kā tika uzskatīts pirms dažiem mēnešiem. Apakšējā līnija Arī turpmākajās nedēļās peļņa būs vissvarīgākais akciju virzītājspēks, un mums būs jāredz, ka tie saglabājas. Taču, Fed uzvarot cīņā pret inflāciju, mēs meklēsim atvilkumus un vājās vietas, lai palielinātu to ienesīgo uzņēmumu pozīcijas, kas tirgojas par saprātīgu cenu un peļņas attiecību vairākiem novērtējumiem. Daži Bullpen nosaukumi, kurus mēs rūpīgi aplūkojam, ir Deere (DE) un Caterpillar (CAT). Mēs labprāt redzētu, ka viņu cenas samazināsies. Vēl viens potenciālais nosaukums ir BlackRock (BLK), un nākamajā nedēļā mēs publicēsim oficiālu Bullpen ziņu par ieguldījumu pārvaldības sabiedrību. BlackRock piektdien pārspēja aplēses ar ceturtā ceturkšņa peļņu un ieņēmumiem. (Jim Cramer's Charitable Trust ir sen SBUX, HAL. Skatiet šeit pilnu akciju sarakstu.) Kā CNBC Investing Club abonents ar Džimu Krameru jūs saņemsit brīdinājumu par tirdzniecību, pirms Džims veiks darījumu. Džims nogaida 45 minūtes pēc tirdzniecības brīdinājuma nosūtīšanas, pirms pērk vai pārdod akcijas sava labdarības fonda portfelī. Ja Džims ir runājis par akciju CNBC TV, viņš nogaida 72 stundas pēc tirdzniecības brīdinājuma izdošanas, pirms veic darījumu. IEPRIEKŠ MINĒTĀ IEGULDĪJUMU KLUBA INFORMĀCIJA ATTIECAS AR MŪSU NOTEIKUMIEM UN NOSACĪJUMIEM UN KONFIDENCIALITĀTES POLITIKU KOPĀ AR MŪSU ATRUNA. NEKĀDAS UZTICĪBAS SAISTĪBAS VAI PIENĀKUMS NEPASTĀV, VAI TIEK IZVEIDOTS, SAŅEMOT JEBKURU INFORMĀCIJU, KAS SNIEGTA SAISTĪBĀ AR IEGULDĪJUMU KLUBU.
Starbucks veikals ir redzams Toma Bredlija terminālī LAX lidostā Losandželosā, Kalifornijā.
Lucy Nicholson | Reuters
In Piektdienas “Rīta tikšanās” ierakāmies savā iesūtnē un atradām lielisku jautājumu, ko uzdeva Investīciju kluba biedrs.
Starbucks, tāpat kā Halliburton, pēdējā laikā ir guvis labus rezultātus. Klubs ceturtdien apgrieza kādu Halliburton. Kāpēc neapgriezt arī Starbucks? Man ir divciparu procentu pieaugums par akcijām, kas uzkrātas pēdējo piecu mēnešu laikā. Šķiet, ka man vajadzētu dažus noņemt no galda. Es priecātos par jūsu skatījumu uz to, ko es redzu kā līdzīgu situāciju, bet divas dažādas akcijas.
-Māls
Avots: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html