Target akcijas strauji krītas, līdz ar to samazinās arī citi mazumtirdzniecības krājumi

Atslēgas

• Mērķa krājumi ir bijuši amerikāņu kalniņos, jo uzņēmums ir brīdinājis par krājumu problēmām un lēnu brīvdienu iepirkšanās sezonu.
• Target piedzīvo gājēju plūsmas pieaugumu, kā arī savu privāto zīmolu zīmolu pārdošanas apjomu pieaugumu.
• Ilgtermiņa investori varētu izmantot šo atkāpšanos kā pirkšanas iespēju.

Target publicēja savus trešā ceturkšņa ieņēmumus, un akcijas sāka pukstēt. Lai gan to krājumu līmenis kopš otrā ceturkšņa ir uzlabojies, mazumtirgotājam tā joprojām ir problēma. Tas kopā ar vājajām brīvdienu sezonas perspektīvām daudzus investorus nobiedēja no akciju pārdošanas. Bet vai tās visas ir sliktas ziņas Target? Vai arī šī ir iespēja iegādāties lielisku mazumtirgotāju, kuru Volstrīta ir pārdevusi? Lūk, kas investoriem jāzina.

Mērķa akcijas ziņās

Target peļņas pārskats par 2022. finanšu gada trešo ceturksni parādīja, ka mazumtirgotājs joprojām cieš no patērētāju tēriņu samazināšanās. Būtiskākā nepatikšanas pazīme bija oktobra beigās reģistrētais pārdošanas pieaugums par 2.7%. Pirmo straujo akciju kritumu piedzīvoja 2022. gada maijā, un tā ir bijusi cenu kāpumu un kritumu amerikāņu kalniņos. No ziņu izlaiduma trešdien, 16. novembrī, bet pirmdien, 21. novembrī, Target ir zaudējis 12% no akciju vērtības pēc tam, kad tā samazināja pārdošanas prognozes brīvdienu sezonai.

Uzņēmuma peļņas norma ceturksnī bija 3.9%, kas ir zemāka par analītiķu prognozēto 5.35%. Vairākas problēmas ietekmē Target spēju gūt peļņu, un liela daļa no problēmas ir pārāk daudz krājumu. Mērķa un citi mazumtirgotāji pārmērīgi kompensēja ar pandēmiju saistītās piegādes ķēdes problēmas, pārlieku pasūtot, lai plaukti būtu pilni. Daudzi veikali, tostarp Target, tagad saskaras ar grūtībām izvest krājumus no jūras ostām un iekļaut piegādes intermodālajā sistēmā. Viņi arī saskaras ar vispārējām izmaiņām patērētāju iepirkšanās paradumos, ko veicina augstāks nekā parasti inflācija. Target tagad nodarbojas ar lieko krājumu glabāšanas izmaksām, nebūtisku preču diskontēšanu, lai veicinātu pārdošanu, un samazinātu rentabilitāti.

TryqPar Q.ai inflācijas komplektu | Q.ai – Forbes uzņēmums

Target sagaida vāju brīvdienu sezonu tirdzniecībai, jo inflācija ir samazinājusi patērētāju brīvos ienākumus. Cilvēki joprojām pērk dāvanas, tikai mazāk tādu, jo viņu dolārs nav tik tālu, kā agrāk. Citiem mazumtirgotājiem, piemēram, Walmart, ir reputācija, ka tie ir lētāki nekā Target, kas, iespējams, ir veicinājis Target ieņēmumu samazināšanos. Vēl viena problēma, ar kuru Target nodarbojas ar zaudējumiem, ir organizēta mazumtirdzniecības zādzību noziedzība, kas pēc viņu aplēsēm samazināja bruto peļņu par 400 miljoniem USD 2022. gadā. Target prognozē, ka līdz gada beigām tas zaudēs 600 miljonus USD šiem noziedzīgajiem tīkliem.

Mērķa vājie norādījumi ietekmē citus mazumtirgotājus

Target prognozes par vāju ceturto ceturksni samazināja arī citu lielāko mazumtirgotāju akciju vērtības. Macy's zaudēja 8.1%, Best Buy nokritās par 8.6%, bet Advance Auto Parts kritās par 15.1%. Investori, visticamāk, bija noraizējušies, ka šie un citi lielākie mazumtirgotāji nespēs izpildīt analītiķu darbības cerības gada pēdējā ceturksnī pārmērīgo krājumu un zemo patērētāju izdevumu dēļ.

Tomēr šķiet, ka Target saskaras ar vismaz dažām problēmām, kas tām raksturīgas. Walmart pārspēj aplēses par peļņu uz akciju par gandrīz 14% un ieņēmumus par vairāk nekā 3%. Bath and Body Works pārsniedz aplēses par peļņu uz akciju par 101% un ieņēmumus par 3%. Macy's aplēses par peļņu uz akciju par 273% un ieņēmumus par 0.5%. No otras puses, Target nokavēja peļņas uz akciju aplēses par aptuveni 28% un nedaudz pārsniedza ieņēmumu aplēses par 0.44%.

Mērķa ienākumu deklarācijas pārskatīšana

Target ziņoja, ka kopējais pārdošanas apjoms bija 26.1 miljards ASV dolāru, kas ir par 3.3% izmaiņas salīdzinājumā ar 25.3 miljardiem ASV dolāru tajā pašā ceturksnī 2021. gadā. Tā kopējie ieņēmumi bija 26.5 ASV dolāri, kas ir par 3.4% vairāk nekā 25.7 miljards ASV dolāru tajā pašā 2021. gada periodā. Uzņēmuma ieņēmumi bija aptuveni 1 ASV dolārs. miljardu dolāru, kas ir samazinājums par 49.2% no gandrīz 2 miljardiem ASV dolāru 2021. gada trešajā ceturksnī. Uzņēmuma peļņa pirms nodokļu nomaksas bija 909 miljoni ASV dolāru, kas ir par 52.4% mazāk nekā 1.9 miljardi ASV dolāru 2021. gada tajā pašā ceturksnī.

Target ziņoja, ka trešā ceturkšņa GAAP peļņa uz akciju ir USD 1.54, kas ir par gandrīz 50% mazāk nekā USD 3.04 par akciju 2021. gada tajā pašā ceturksnī. Tā ziņoja par salīdzināmu pārdošanas apjomu pieaugumu par 2.7% un uzrādīja vienības daļas pieaugumu gan veikalā, gan tiešsaistē. Mērķa akcijas dividendēs maksāja USD 1.08 par akciju, kas ir par 20% vairāk nekā USD 0.90 tajā pašā 2021. gada ceturksnī.

Mērķa bilances pārskatīšana

Target ziņoja, ka trešajā ceturksnī naudas un tās ekvivalentu apjoms bija 954 miljoni ASV dolāru, kas ir mazāk nekā 5.7 miljardi ASV dolāru 2021. gada trešajā ceturksnī. Uzņēmuma krājumi bija 17.1 miljards ASV dolāru, kas ir pieaugums no 14.96 miljardiem ASV dolāru salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu, un tā kopējie apgrozāmie līdzekļi 20.4 miljardi ASV dolāru. Kopējais Target aktīvu apjoms ir 55.6 miljardi ASV dolāru, kas ir pieaugums no 54.4 miljardiem ASV dolāru 2021. gada trešajā ceturksnī.

Tās kreditoru parādi, uzkrātās un citas īstermiņa saistības, kā arī ilgtermiņa parāda kārtējā daļa sasniedza USD 23.8 miljardus, bet ilgtermiņa saistības sasniedza USD 20.8 miljardus. Tās akcionāra ieguldījums parastajās akcijās bija 38 miljoni ASV dolāru ar papildu iemaksāto kapitālu 6.5 miljardu ASV dolāru apmērā, un nesadalītā peļņa bija 4.6 miljardi ASV dolāru par kopējo akcionāru ieguldījumu, kas pārsniedz 11 miljardus ASV dolāru.

Mērķa akciju perspektīva

Problēma, ar kuru saskaras mērķis, ir tā, ka tas tiek pozicionēts kā dārgāks alternatīva Walmart. Abos ir līdzīgas preces, taču Target reputācija ir tāda, ka tas mazāk koncentrējas uz vienas pieturas veikalu un nodrošina augstākās klases preces nekā Walmart. Un šķiet, ka klienti, kas ir jutīgi pret cenām, ir mainījuši savu uzticību Walmart zemāko cenu precēm. Apvienojiet to ar Target virs preču pasūtījumu, un jūs redzēsiet sarežģīto situāciju, kādā viņi ir nonākuši.

Vienīgais Target risinājums ir vispārēju preču atlaide, lai tās izņemtu no krājumiem. Lai gan tas palīdzēs samazināt Target krājumos piesaistīto summu, tas samazina ieņēmumus. Jo zemāka ir cena, kas tiek maksāta par precēm, jo ​​mazāk ieņēmumu gūst Target, kas ietekmē akciju cenu un uzņēmuma finansiālo stāvokli uz priekšu.

Paies laiks, līdz inflācija pāries un krājumu uzkrāšanās samazināsies, taču tās ir īstermiņa problēmas, kas galu galā atrisināsies. Pircēji vēl nav pametuši Target, jo pēdējā ceturksnī satiksme salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu palielinājās par 1.4%. Uzņēmums cer nākamo trīs gadu laikā ietaupīt līdz pat 3 miljardiem ASV dolāru, kļūstot efektīvāks un koncentrējoties uz "sarežģītību un izmaksu samazināšanu".

Target pieder arī vairāki iekšējie zīmoli, kuriem ir labvēlīga reputācija pircēju vidū. Šo privāto preču zīmju produktu pārdošanas apjoms pieauga divreiz ātrāk nekā Target uzņēmuma trešā ceturkšņa pārdošanas apjoms.

Target akciju īstermiņa perspektīvas ir nestabilas, jo pastāv tūlītējas bažas par pārdošanas palēnināšanos un sliktu brīvdienu perspektīvu. Ilgtermiņa skatījums uz Target akciju cenu ir labs, jo mazumtirgotājs neplāno slēgt veikalus, plāno ieguldīt savu veikalu izskatā un ir atvēris papildu šķirošanas centrus, lai izņemtu preces no veikaliem un ātri piegādātu klientiem. .

Grunts līnija

Lai gan Target ir noraizējies par ieņēmumu un pārdošanas apjomu samazināšanos, tas raugās nākotnē un finansiālās problēmas risina ar mieru. Uzņēmums joprojām strādā ar peļņu un joprojām iegūst tirgus daļu. Šis varētu būt lielisks laiks, lai iegādātos Target akcijas par zemāku cenu un turētu tās ilgtermiņā, tiklīdz ekonomika stabilizēsies un cilvēki atgriezīsies pie saviem vecajiem tērēšanas paradumiem. Tomēr saprotiet, ka daži nākamie uzņēmuma publicētie peļņas pārskati varētu būt slikti. Bet kā ilgtermiņa investors, tās varētu uzskatīt par papildu pirkšanas iespējām.

Ja vēlaties veikt stratēģiskākus ieguldījumus, Q.ai neveicinās ieguldījumus.

Mūsu mākslīgais intelekts izpēta tirgus, lai atrastu labākos ieguldījumus visa veida riska tolerances un ekonomiskās situācijās. Pēc tam tas apvieno tos parocīgos ieguldījumu komplektos, piemēram, mūsu Inflācijas komplekts, kas padara ieguldījumus vienkāršus un – uzdrošināsim to teikt – jautrus.

Pats labākais, ka varat aktivizēt Portfeļa aizsardzība jebkurā laikā, lai aizsargātu savus ieguvumus un samazinātu zaudējumus neatkarīgi no tā, kurā nozarē jūs ieguldāt.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 100.