Technicolor vizuālo efektu vienība kļūs par atsevišķu uzņēmumu Reorgā

Izklaides pakalpojumu un aparatūras gigants Technicolor paziņoja par būtisku reorganizāciju, plānojot atdalīt savu Creative Studios nodaļu kā atsevišķu uzņēmumu, emitēt konvertējamo parādu, lai samazinātu aizņemto līdzekļu īpatsvaru, mainīt augstāko vadību un pārdot savu preču zīmju licencēšanas vienību.

Technicolor plāno atdalīt 65 procentus no savas Creative Services vienības, saskaņā ar Francijas tiesību aktiem akcionāriem atgriežot aktīvus bez nodokļiem. Atdalīšana tiks iesniegta akcionāriem apstiprināšanai ikgadējā sapulcē jūnija beigās, un to paredzēts slēgt trešajā ceturksnī.

Iegūtais uzņēmums, tāpat kā Technicolor, tiktu iekļauts Euronext Parīzes biržā. Uzņēmums Technicolor apsvērs citas iespējas, kā atsavināt atlikušos 35 procentus no Creative Studios aktīviem, lai samazinātu abu uzņēmumu parādus.

Uzņēmums arī plāno veikt citus pasākumus, lai samazinātu parādu, izmantojot pašreizējo parādu refinansēšanu un obligāto konvertējamo parādzīmju emisiju 300 miljonu eiro apmērā, kas pēc atdalīšanas pabeigšanas kļūs par Technicolor akcijām. Technicolor paziņoja, ka tā jau ir saņēmusi saistības par visas parādzīmju daļas iegādi no Angelo Gordon, Bpifrance un citiem.

Obligāciju konvertācijas cena būtu vienāda ar 2.60 eiro par akciju, kas ir 5% atlaide no akciju vidējās svērtās cenas pēdējo trīs mēnešu laikā. Divām trešdaļām akcionāru būs jābalso par jauno parādzīmju apstiprināšanu ārkārtas sapulcē, kas notiks nākamā ceturkšņa sākumā.

“Pēc visaptverošas pārskatīšanas mēs noteicām, ka TCS daļēja atdalīšana no grupas, kā arī esošā parāda pilnīga refinansēšana būs risinājums, kas vislabāk saskaņos stratēģiju, vērtības radīšanu un finanšu mērķus visām Technicolor ieinteresētajām pusēm. "Sacīja izpilddirektors Ričards Moats. “Mēs esam pārliecināti, ka šī operācija ir unikāla iespēja nodrošināt gan TCS, gan Technicolor Ex-TCS atbilstošu kapitāla struktūru, lai atbalstītu to attīstību, ilgtermiņa ambīcijas un organisko izaugsmi. Šo darbību veikšana ļaus abiem uzņēmumiem īstenot savas stratēģiskās programmas, būt elastīgākiem un galu galā attīstīties kā neatkarīgiem uzņēmumiem.

Pēc atdalīšanas Moats tiks piedāvāts par Technicolor valdes priekšsēdētāju, savukārt Luiss Martiness Amago, kurš ir bijis uzņēmuma Connected Home nodaļas vadītājs, ieņems izpilddirektora amatu. Valde arī pievienoja Ketrīnu Heisu kā neatkarīgu direktori, aizstājot Sesilu Frotu-Koutasu, kura pagājušā gada rudenī atkāpās no amata.

Radošo pakalpojumu vienība nodrošina vizuālos efektus un saistītos pakalpojumus un tehnoloģijas filmu, televīzijas, spēļu, reklāmas un video straumēšanas uzņēmumiem Holivudā un ārpus tās. Tai ir vairākas ievērojamas specializētas VFX un animācijas studijas, tostarp MPC, Mikros Animation, The Mill un Technicolor Games. Nodaļas studijas arī paļaujas uz lielu ražošanas cauruļvadu, kas atrodas Indijā, un ir izveidojušas iekšēju akadēmijas apmācības programmu, lai attīstītu savu talantu bāzi ļoti tehniskajam darbam.

Kā pierādījumu noslogotajai nozarei Technicolor teica, ka gan MPC, gan Mikros Animation jau ir rezervētas divas trešdaļas nākamā gada projektiem. Tādā ziņā tie ir līdzīgi daudziem citiem populārākajiem pēcapstrādes veikaliem visā nozarē, kas nodarbojas ar uzņēmējdarbību no vienas puses līdz sienai, jo galvenie straumēšanas pakalpojumi turpina pasūtīt darbu desmitiem projektu pārkarsētā cīņā par auditorijas tirgus daļu.

Līdz ar refinansēšanu un jaunu parādzīmju emisiju, atsevišķa Creative Studios vienība "paredzams, ka tā gūs labumu no sviras, kas atbilst tirgus vienaudžiem" kapitālietilpīgajā un ļoti konkurētspējīgajā VFX nozarē, sacīja uzņēmums, piedāvājot "unikālu" tīru spēli". akciju stāsts tirgū, kas piedzīvo eksponenciālu izaugsmi, ko veicina augošais pieprasījums pēc satura.

Atdalīšana palīdzēs uzņēmumam samazināt "konglomerāta atlaidi" investoriem, kuri mēdz maksāt mazāk nekā daļu summa par akcijām vairāku nodaļu organizācijā.

Uzņēmums arī paziņoja, ka ir saņēmis saistošu 100 miljonu eiro skaidras naudas piedāvājumu pārdot savas preču zīmju licencēšanas operācijas, paredzot darījumu, kas tiks noslēgts līdz jūlijam. Uzņēmums pircēja identitāti neatklāja.

Technicolor tika veikta virkne reorganizāciju un samazinājumu 2020. un 2021. gadā saskaņā ar Moat, ietaupot 171 miljonu eiro pirmajā gadā un vēl 116 miljonus 2021. gadā. Papildu samazinājumi 2022. gadā palielinās kopējo ietaupījumu līdz vairāk nekā 350 miljoniem eiro.

Parīzē bāzētā uzņēmuma paziņojumi nāca līdztekus Technicolor ceturkšņa peļņai, kuras rezultātā ieņēmumi samazinājās par 1.7 procentiem. Uzņēmums paziņoja, ka ir izpildījis visa 2021. gada vadlīnijas ar koriģēto EBITDA 268 miljonu eiro apmērā un negatīvu brīvo naudas plūsmu 2 miljonu eiro apmērā pirms nodokļu un finanšu korekcijām.

Technicolor arī apstiprināja iepriekšējos norādījumus par 2022. gadu, sakot, ka paredzams, ka ieņēmumi no darbības turpināšanas pieaugs, paredzot, ka šo vienību koriģētā EBITDA sasniegs 375 miljonus eiro, bet brīvā naudas plūsma pirms finanšu un nodokļu nomaksas sasniegs 230 miljonus eiro.

Creative Studios struktūrvienība pamanīja “spēcīgus” ieņēmumu uzlabojumus, bet uzņēmuma Connected Home vienību, kas ražo platjoslas iekārtas un uz Android TV balstītus televizora pierīces, ietekmēja tas pats komponentu trūkums un piegādes ķēdes problēmas, kas skar pārējos tehnoloģiju aparatūras nozare.

Uzņēmums arī joprojām sniedz pakalpojumus, kas saistīti ar DVD ražošanu un izplatīšanu, lai gan Technicolor teica, ka nodaļa "strādā pie turpmākas nozīmīgas darbības, kas nav saistītas ar disku, paplašināšanas". Technicolor pēc Creative Studios spinoff sastāvēs no Connected Home un DVD Services vienībām.