Desmit lētākās akcijas tirgū

Piešķiriet šim robotam jaunu pulējumu! My Robot Portfolio ir hipotētiska desmit akciju kolekcija, ko esmu apkopojis katru gadu, sākot no 1999. gada. 24 gadu laikā tas ir sasniedzis kumulatīvo 915% atdevi, salīdzinot ar 373% Standard & Poor's 500 indeksam.

Desmit akcijas tiek atlasītas ar datoru, nevis pēc sprieduma. Tās ir desmit lētākās akcijas tirgū starp visām ASV akcijām, kuru tirgus vērtība ir 500 miljoni USD vai vairāk, peļņa ir pozitīva un parādi nepārsniedz uzņēmumu tīro vērtību.

Ar “lēti” es domāju zemu cenas/peļņas attiecību — akciju cenu dala ar peļņu par akciju. Normāls P/E koeficients vairumā gadu ir aptuveni 15. Šī gada Robot akciju rādītāji ir divi vai mazāki.

Šīs pieejas loģika ir vienkārša. Krājumi virzās uz priekšu, pārsniedzot cerības. Zemas P/E akcijas ir nepopulāras akcijas ar acīmredzamām problēmām. Investori no viņiem sagaida ļoti maz. Zemas cerības ir vieglāk pārspēt nekā lielas.

Svaigas izlases

Šeit ir robotu akcijas 2023. gadam.

TPG (TPG) ir lētākais, ar P/E koeficientu viens. TPG, kas atrodas Fortvērtā, Teksasā, veic piesaistīto līdzekļu izpirkšanu un privāto kapitālu. Tas konkurē ar BlackstoneBX
, Kārlaila grupaCG
un KKRKKR
starp citiem. Īpaši zemais P/E rādītājs atspoguļo neparastu peļņu no aktīvu pārdošanas pirms četriem ceturkšņiem.

Guild Holdings Co., hipotēku uzņēmums, kas atrodas Sandjego, Kalifornijā, ir otrais lētākais ar P/E zem diviem. Pagājušais gads bija labs hipotekāro kredītu izsniegšanai, taču investori uzskata, ka 2023. gads būs sliktāks, jo pieaugošās procentu likmes attur mājokļu pircējus.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) P/E ir mazāks par divreiz mazākiem ienākumiem un sešas reizes aptuveno peļņu pašreizējā fiskālā gadā, kas beidzas jūnijā. Uzņēmums atrodas Saniveilā, Kalifornijā, un tas ražo jaudas pusvadītājus, ko izmanto tālruņu lādētājos un citās lietojumprogrammās.

Matsons
MATX
, no Honolulu, Havaju salām, ir Klusā okeāna kravu pārvadātājs. Tam ir P/E zem diviem. Daudzi kuģniecības krājumi ir lēti, jo frakts likmes ir zemā līmenī, taču Matsons ir uzrādījis peļņu katrā no pēdējiem 15 gadiem un viņam ir pienācīga bilance.

Callon Petroleum Co. (CPE) ir vidēja lieluma naftas kompānija, kas atrodas Hjūstonā. Pēdējo piecu gadu laikā tās akcijas ir samazinājušās par 70%, un tās tiek pārdotas par mazāk nekā divas reizes lielāku peļņu. Uzņēmums ir strādājis ar zaudējumiem trīs no pēdējiem 10 gadiem, tostarp milzīgus zaudējumus 2020. gadā. Taču pagājušajā gadā peļņa ir bijusi spēcīga.

Alfa metalurģijas resursi (AMR) ir spēcīga bilance, kurā ir 86 reizes vairāk naudas nekā parādu. Tas ir ogļu ieguves uzņēmums, kura galvenā mītne atrodas Bristolē, Tenesī štatā, un raktuves Rietumvirdžīnijā un Virdžīnijā. Pagājušajā gadā akcijas ir vairāk nekā dubultojušās, tomēr tās pārdod par P/E zem diviem.

United States Steel Co. (X) no Pitsburgas, Pensilvānijas, šajā sarakstā parādās otro gadu pēc kārtas. Pagājušajā gadā akcijas pieauga par aptuveni 5% lejupvērstā tirgū un tiek pārdotas par divreiz lielāku peļņu. Uzņēmums, kas savulaik bija viens no lielākajiem valstī, pēdējos gados ir piedzīvojis grūtības.

PBF enerģija
PBF
ir rafinētājs, kas atrodas Parsipanī, Ņūdžersijā. Tas ražo benzīnu, kurināmo un reaktīvo degvielu, taču jūs nekad neredzēsit PBF degvielas uzpildes staciju; tā produkti ir bez zīmola. Pagājušajā gadā akcijas ir pieaugušas, taču joprojām tiek pārdotas par divas reizes mazāku peļņu un piecas reizes lielāku aptuveno peļņu.

Akordu enerģija
CHRD
, divreiz pelnošs, ir vidēja lieluma naftas kompānija, kas atrodas Hjūstonā. Tas tika izveidots, pagājušajā gadā apvienojoties diviem grūtībās nonākušiem uzņēmumiem - Whiting Petroleum un Oasis Petroleum. Abi bija bankrotējuši lielajā naftas krūzē 2014.–2020. Tas veic urbumus Ziemeļdakotā un Montānā.

Rajersona holdings (RYI), kura galvenā mītne atrodas Čikāgā, izplata rūpnieciskos metālus ASV un Ķīnā. 2022. gads bija lielisks, taču pēdējo desmit gadu laikā tika piedzīvoti trīs zaudējumi. Jebkurš atkusnis ASV un Ķīnas attiecībās droši vien palīdzētu šim uzņēmumam.

Ieraksts

Robota vidējā (vidējā) atdeve ir bijusi 15.8%, salīdzinot ar 8.3% Standard & Poor's kopējās atdeves indeksam. Saliktā gada atdeve ir bijusi 10.1%, salīdzinot ar 6.7% S&P.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Pagājušā gada Robot akcijas samazinājās par 15.6%, bet S&P samazinājās par 18.1%. Sliktākais zaudētājs bija Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), samazinoties gandrīz par 50%. Labākais ieguvējs bija Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), pieaugot par aptuveni 31%.

24 gadu laikā Robot akcijas ir uzrādījušas pieaugumu 16 reizes un pārspēt indeksu 12 reizes. Tā nav nekļūdīga “sistēma”. Nekas nav. Bet es uzskatu, ka akcijas, kas ir ļoti nelabvēlīgas, ir pelnījušas ieskatu.