Tencent Rumored Meituan izpārdošana Honkongā, vai Ķīnas nekustamo īpašumu Fīniksa var pacelties no pelniem?

Galvenās ziņas

Āzijas akcijas lielākoties bija augstākas, jo Filipīnām bija spēcīga diena, kamēr Japānai un Honkongai bija neveiksmes.

Honkongas kāpums bija līdz dienas vidum/dienā ar augstāko līmeni +0.66%, kad tika izlaists Reuters raksts, kurā teikts, ka Tencent (700 HK), kas vienas nakts laikā ieguva +0.87%, plāno pārdot savas 24 miljardu dolāru/17% īpašumtiesības. akciju Meituan (3690 HK), izmantojot bloku tirdzniecību, saskaņā ar "četriem avotiem, kuriem ir zināšanas par šo lietu". Brīvās lūpas var nogremdēt kuģus, taču tās apgrūtināja Meituan, kas kritās -9.07%, kā arī visu interneta un Honkongas tirgu. Bloķētie darījumi parasti tiek veikti ar atlaidi līdz pašreizējai tirgus cenai, vienlaikus palielinot Ķīnas bažas par interneta regulējumu, kas lielākoties bija mazinājušās.

Kuaishou (1024 HK) ieguldīja lielus ieguldījumus no Tencent, jo tas kritās par -4.39%, savukārt ASV biržā kotētās Pinduoduo (PDD), Tesla (TSLA) un Spotify (SPOT) šodien varētu redzēt vājumu. Vai raksts ir patiess? Tencent atdalījās/nepārdeva savu daļu JD.com akcionāriem šā gada sākumā, lai gan tas pārdeva savu daļu Singapūras e-komercijas uzņēmumā Sea (SEA US). Meituan krājumi pēdējā gada laikā ir ievērojami samazinājušies, lai gan pārdošana joprojām būtu ļoti ienesīga. Oficiāli nekas no Tencenta, lai gan PR komandas vadītājs noliedza šo stāstu Ķīnas sociālajos medijos pēc tirgus slēgšanas.

Honkongas īsās pozīcijas pārdošanas apjoms bija nemainīgs vietējā tirgū, lai gan Honkongas sarakstā iekļauto interneta nosaukumi lielākoties šodien piedzīvoja ikdienas īso preču tirdzniecības kritumu, norādot uz iespējamu segumu mūsdienu vājumam. Kontinentālās daļas investori iegādājās Tencent, bet mazā izmērā, jo tie pārdeva Meituan, bet mazā izmērā, izmantojot Southbound Stock Connect. Atkal Honkongas tirgus pārņēma ziņu smagumu nekā kontinentālā daļa, kas šo dienu tika slēgta.

Jāatzīmē, ka nekustamajiem īpašumiem vislabākie rādītāji bija Ķīnā +0.92% un Honkongā +5.29%, lai gan īss segums, iespējams, bija faktors Honkongas pārcelšanā. Ir ziņots, ka jaunas obligācijas, ko izlaiduši nekustamo īpašumu attīstītāji projektu pabeigšanas nodrošināšanai, nodrošinās/garantēs valsts uzņēmumi. Atcerieties, ka vakardienas MLF un OMO procentu likmju samazinājumi palīdz nekustamo īpašumu nozarei kopā ar ekonomiku plašāk. Kā norādīts vienā kontinentālās daļas rakstā, "pamazām ir kļuvis acīmredzams signāls, ka regulējošās iestādes atbalsta saprātīgas nekustamā īpašuma uzņēmumu finansējuma vajadzības." Man nav bijusi iespēja, bet es domāju, ka Āzijas ASV dolāru augsta ienesīguma tirgū šodien bija laba diena! Būs interesanti redzēt, vai šis tirgus spēs atgriezties, jo tas ir pārspējis.

Ķīnas valsts obligācijām bija vēl viena spēcīga diena, jo Ķīnas desmit gadu valsts kases ienesīgums samazinājās līdz 2.63%, salīdzinot ar 2.88% ienesīgumu pirms gada. Ne daudzi obligāciju tirgi (kāds?) pēdējā gada laikā ir palielinājušies. CNY vienā naktī samazinājās par -0.2%, salīdzinot ar ASV dolāriem līdz 6.78.

Hang Seng un Hang Seng Tech samazinājās par -1.05% un -2.03% no apjoma +33% salīdzinājumā ar vakardienu, kas ir 74% no viena gada vidējā rādītāja. 1 akcijas pieauga, bet 211 akcijas samazinājās. Honkongas īsās pozīcijas pārdošanas apgrozījums pieauga par +252% no vakardienas, kas ir 25% no 74 gada vidējā rādītāja, jo īsās pozīcijas apgrozījums veidoja 1% no apgrozījuma.

Vērtības un izaugsmes faktori tika sajaukti, tāpat kā lieluma faktori (lieli pret maziem). Labākās nozares bija nekustamais īpašums +5.29%, komunālie pakalpojumi +1.98% un rūpniecība +0.39%, savukārt diskrecionārās nozares -2.98%, tehnoloģiju -1.64% un enerģētika -1.49% samazinājās attiecīgi. Galvenās apakšnozares bija visas saistītas ar nekustamo īpašumu un celtniecību, piemēram, īpašumu pārvaldīšanas un cementa krājumi, savukārt ar ceļošanu saistītās apakšnozares un augsta privātā kapitāla vērtspapīri bija vienas no sliktākajām. Southbound Stock Connect apjoms bija mērens, jo kontinentālās daļas investori pārdeva 249 miljonus ASV dolāru Honkongas akcijas, tostarp Meituan, Kuaishou un Li Auto, lai gan Tencent tika nopirkts.

Šanhajas, Šenženas un STAR Board bija jauktas +0.05%, +0.43% un -0.56% no apjoma +4% salīdzinājumā ar vakardienu, kas ir 96% no viena gada vidējā rādītāja. 1 akcija pieauga, bet 2,581 akcija samazinājās. Labākās nozares bija nekustamais īpašums +1,841%, rūpniecība +0.92% un enerģētika +0.53%, savukārt veselības aprūpe -0.52%, tehnika -1.34% un materiāli -0.93%. Galvenās apakšnozares bija ostas, vistas, vēja un saules elektroenerģijas ģeneratori, savukārt sliktākās apakšnozares bija retzemju, dārgmetālu un pusfabrikātu ražošana. Northbound Stock Connect apjoms bija neliels/mērens, jo ārvalstu investori nopirka 0.78 miljonus ASV dolāru kontinentālās daļas akcijas. Valsts kases obligāciju cenām bija vēl viena spēcīga diena, CNY nokritās par -160% pret ASV dolāriem līdz 0.2 no 6.78, un vara nebija jūtama.

Pagājušās nakts valūtas kursi, cenas un ienesīgums

• CNY / USD 6.79 pret 6.77 vakar
• CNY / EUR 6.87 salīdzinājumā ar 6.90 vakar
• 10 gadu valdības obligāciju ienesīgums 2.64% pret 2.66% vakar
• Ķīnas Attīstības bankas 10 gadu obligācijas ienesīgums 2.82% salīdzinājumā ar 2.84% vakar
• Vara cena uz nakti -0.29%