Tesla naudas uzkrājums līdz 2030. gadam varētu sasniegt pustriljonu. Ko šī nauda varētu darīt.

Teksta lielums

Tesla
'S
kumulatīvā brīva naudas plūsma aptuveni desmitgades beigās varētu sasniegt USD 500 miljardus, kas ir bezprecedenta summa automobiļu rūpniecībā vai jebkurā citā.

Tas ir tas, kas vienam bija prātā

Tesla

bullis otrdiena. Analītiķis Pjērs Ferragu arī izsvēra savu ideju par to, ko elektrisko transportlīdzekļu ražotājam vajadzētu darīt ar visu šo naudu.

Arī investori otrdien jutās labi. Tesla akcijas (ticker: TSLA) pieauga par 1.7%. The S&P 500 bija plakana un NASDAQ Composite pieauga par 0.2%.

Būdams bullis, Ferragu novērtē Tesla (ticker: TSLA) Pirkt. Un viņš prognozē lielus skaitļus. Viņa Cenas mērķis - 1,580 USD ir visaugstākais, ko Bloomberg uzskaitījis par gandrīz 100 USD, un viņš novērtē uzņēmumu par aptuveni 1.6 triljoniem USD, kas ir vērtīgāks par visiem ASV uzņēmumiem, izņemot

Manzana

(AAPL) un

microsoft

(MSFT).

microsoft

un

Manzana

Paredzams, ka nākamajos trīs gados tie radīs brīvu naudas plūsmu aptuveni 100 miljardu un 115 miljardu dolāru apmērā gadā. Šie divi uzņēmumi kopā ar Google mātesuzņēmumu

Alfabēts

(GOOGL) ir vienīgie trīs ASV, kas varētu pārsniegt Teslas 500 miljardus dolāru laika posmā no šī brīža līdz 2030. gadam, ja Ferragu izrādīsies pareizi.

Ferragu lēš, ka Tesla 2023. gada brīvā naudas plūsma ir aptuveni 22 miljardi USD. Līdz 2030. gadam summa pieaugs līdz aptuveni 120 miljardiem USD. Volstrītas konsenss nākamajam gadam ir aptuveni 15 miljardi dolāru.

Ferragu prognožu pamatā ir apjoma pieaugums un vadošās peļņas normas.

Ferragu uzskata, ka Tesla līdz desmitgades beigām var pārdot 20 miljonus vienību, kas nākamajos astoņos gados vidēji pieaugs par gandrīz 40% gadā. Tomēr šis apjoms, iespējams, radītu tikai $ 300 miljardus kumulatīvās brīvās naudas plūsmas, ja Tesla ražotu peļņas normas atbilstoši

BMW

(

BMW
.
Vācija) vai

Toyota Motor

(TM).

Arī rezervēm ir jābūt labākām. Ferragu sagaida, ka līdz 2030. gadam brīvā naudas plūsma uz vienu vienību Tesla pārdošanu būs par 50% līdz 100% labāka nekā tas, ko nozare ražo šodien.

Viņa mērķis ir drosmīgs, taču viņam ir iemesls optimismam attiecībā uz rezervi. Tesla jau ražo nozarē vadošo peļņu. Bruto peļņas norma otrajā ceturksnī bija 25%. Bruto peļņas norma BMW un Toyota sasniedza attiecīgi 17% un 16%.

Labāku bruto peļņas normu veido dažas lietas. Cena ir viena. Tesla gūst ieņēmumus aptuveni 66,500 1,000 USD apmērā par katru pārdoto transportlīdzekli, kas ir par gandrīz XNUMX USD vairāk nekā BMW un vairāk nekā divas reizes Toyota.

Izmaksas ir cita lieta. Gan BMW, gan Tesla, piemēram, ražo premium klases transportlīdzekļus ar vairāk funkcijām. Tomēr Tesla iztērēja par aptuveni 4,500 USD mazāk par transportlīdzekli nekā BMW materiāliem un darbaspēkam. Un Tesla pārvalda izmaksas, nepaļaujoties uz tradicionālo izplatītāju tīklu. Tirgotāja bruto peļņa uz vienu automašīnu var sasniegt dažus tūkstošus dolāru par transportlīdzekli. Tā vietā Tesla tā ir peļņa.

Tagad 2030. gads ir attālināts ceļš. Un arvien vairāk autoražotāju gatavojas ražot daudz vairāk EV ar mērķi gāzt Teslu. Viņi vēlas lielāku tirgus daļu un lielāku peļņu. Tas, kā tas izrādās, ir tikai minējums.

Bet, ja Ferragu izrādīsies taisnība, investoriem ir jāatbild uz svarīgu jautājumu: ko Tesla darīs ar skaidru naudu? Brīva naudas plūsma rodas pēc izdevumiem par rūpnīcām un iekārtām.

Ferragu uzskata, ka Teslai šī nauda jāpārvērš un jāiegulda enerģijas pārejā. Viņš lēš, ka 400 miljardu dolāru Tesla brīvā naudas plūsma ar parādiem un ieguldījumu partneriem varētu finansēt līdz pat 3 triljoniem dolāru atjaunojamās enerģijas ražošanu.

Tesla līdzdalība visā šajā varā nozīmētu citu investoru ienākumu plūsmu.

Rakstiet Al Root pie [e-pasts aizsargāts]