Elektriskie transportlīdzekļi pārņem. Tas sniedz iespēju investoriem. EV pārdošanas pieaugums ir liels, taču investoriem joprojām ir jāspēj atdalīt kviešus no pelavām. Pētījumu sniedzējs Fundstrat uzskata, ka investoriem ir jāskatās uz augšu un uz leju vērtību ķēdē — no materiālu piegādātājiem līdz automobiļu ražotājiem, lai gūtu vislabāko peļņu no EV tendences.
Akumulatoru elektrisko transportlīdzekļu pārdošanas apjomi ASV pieauga gandrīz par 50% 2021. gadā, savukārt pārdošanas apjomi Ķīnā pieauga par aptuveni 170%. Ķīnas EV izplatība jaunu automašīnu pārdošanā visā 15. gadā bija gandrīz 2021%. Pilnīgi elektrisko un hibrīdelektrisko transportlīdzekļu izplatība ASV bija mazāka, aptuveni 5%, bet prognozē, ka EV izplatība ASV sasniegs 40% līdz 50%. % līdz desmitgades beigām. Prezidenta Džo Baidena mērķis ir panākt 50% izplatību jaunu automašīnu pārdošanā.
Šie skaitļi nozīmē, ka ASV EV pārdošanas apjomiem nākamo astoņu gadu laikā vajadzētu pieaugt aptuveni 12 reizes jeb vidēji par 33% gadā. Šāda izaugsme radīs lielus akciju pieaugumu.
Reģistrēšanās jaunumiem
Barron's Daily
Rīta instruktāža par to, kas jums jāzina nākamajā dienā, ieskaitot ekskluzīvus Barrona un MarketWatch rakstnieku komentārus.
Par kuru akciju tomēr ir jautājums. Peļņas "automašīnu peļņa ir diezgan maza, un patērētāji ir ļoti nepastāvīgi savos patēriņa modeļos un zīmola lojalitātē," pagājušās nedēļas pētījuma ziņojumā rakstīja Fundstrat. Varētu nebūt labākā stratēģija izvēlēties dažus EV ražotājus. "Mēs izskatīsim ne tikai tiešu iedarbību uz elektrisko transportlīdzekļu ražotājiem, bet arī citus novatoriskus veidus, kā iegūt iedarbību."
Pētniecības namam ir piecas izvēles iespējas, viena no piecām EV vērtību ķēdes jomām: materiāli, piegādātāji, pusvadītāji, autonomā braukšana un automašīnu ražotāji.
Autonomā braukšana var nešķist daļa no EV tēmas, taču, kad automašīnas kļūst elektriskas, tās kļūst gudrākas, jo ir vairāk programmatūras un vairāk pusvadītāju, kas pārvalda visu, sākot no uzlādes laikiem līdz jaudai. Pašbraukšanas funkcijas un elektriskie transportlīdzekļi turpmākajos gados attīstīsies kopā.
EV, protams, izmanto daudz akumulatoru, kas patērē daudz litija. Fundstrat materiālu izvēle ir
Albemarle
(ticker: ALB), viens no pasaulē lielākajiem litija ieguvējiem. "Šī burtiski ir "izcirtņu un lāpstu" spēle EV revolūcijai," rakstīja Fundstrat. “Mums patīk arī uzņēmuma kapitāla disciplīna un pieredzējusi vadības komanda. Viņiem ir arī citas nodaļas, izņemot litija ieguvi, un tās ir arī rentablas.
Automobiļu piegādātājs
Aptiv
(APTV) ir Fundstrat piegādātāja izvēle. Uzņēmums ražo elektriskās detaļas, kā arī pašpiedziņas produktus. "Tas dos labumu neatkarīgi no tā, kurš no lielākajiem oriģinālo iekārtu ražotājiem kļūs par dominējošu EV," piebilst Fundstrat.
Pētniecības firmas pusvadītāju uzņēmums, kas spēlē EV tendenci, ir milzis
Taivānas pusvadītāju ražošana
(TSM), Fundstrat nosaucot uzņēmumu par "neapšaubāmu līderi tādu vadošo mikroshēmu ražošanā, kas nepieciešamas, lai autonomā braukšana būtu veiksmīga".
Fundstrat pašbraucošā spēle var pārsteigt investorus. Tas ir
Tesla
(TSLA). Tesla, protams, ir pasaulē lielākais pilnībā elektrisko transportlīdzekļu ražotājs. Taču uzņēmums ir ieguldījis lielus ieguldījumus arī pašpiedziņas tehnoloģijās. "Uzņēmuma kultūra, kas vispirms ir vērsta uz inovācijām, ir ļāvusi gūt lielus panākumus tehnoloģiskajā sacensībā, ko vienaudžiem būs grūti panākt," raksta Fundstrat. "Viņi ir paveikuši lielu daļu autonomās braukšanas, un mēs domājam, ka viņi arī turpmāk būs vadošais uzņēmums."
Tas atstāj Fundstrat automobiļu ražošanas izvēli:
General Motors
(GM). "GM lielā mērā ienāk EV pasaulē," raksta Fundstrat. Uzņēmums no 35. līdz 2021. gadam tērē 2025 miljardus ASV dolāru, lai līdz tam laikam tirgū laistu desmitiem jaunu EV modeļu. "Mēs domājam, ka šis ir atdzīvināts uzņēmums ar dzīvotspējīgu EV izaugsmes stratēģiju."
Tā ir eklektiska grupa. GM akciju tirdzniecība 7 reizes pārsniedz 2022. gada ieņēmumus. Tesla akciju tirdzniecība notiek 83 reizes. Pēdējā gada laikā grupa vidēji atdevusi aptuveni 5%. The
S&P 500
un
Dow Jones Industrial Average
ir pieauguši attiecīgi par 19% un 16%, tajā pašā laika posmā. Piecām akcijām pēdējos 12 mēnešos ir pieaugušas tikai Albemarle un Tesla akcijas.
Fundstrat tas nozīmē tikai to, ka labākais vēl ir tikai priekšā.
Rakstiet Al Root pie [e-pasts aizsargāts]