Tesla-as-miner ir tālejoša ietekme uz EV nozari. Vai ilgtermiņa litija piegādes bloķēšana kļūs par nozares stratēģisku nepieciešamību? Vai citi automobiļu uzņēmumi centīsies integrēties EV? akumulatora piegādes ķēde? Tie ir ilgtermiņa jautājumi, kas investoriem jāpārdomā. Drīzāk litija ieguves krājumi — visticamāk, mazākie — pirmdienas tirdzniecībā varētu reaģēt mežonīgi.
Ietver lielākus, stabilākus spēlētājus
Albemarle
(svārsts: ALB),
Atdzīvināt
t (LTHM) un
Kv.m
(SQM). (
Dzīvs
joprojām kvalificējas kā nelielas kapitalizācijas akcijas.)
Tajā ietilpst trīs mazāki spēlētāji
Pjemontas litijs
(PLL),
Litija Amerika
(LAC) un
Sigma Lithium
(SGML.Kanāda).
Trīs lielo spēlētāju kopējā tirgus kapitalizācija pārsniedz 50 miljardus ASV dolāru. Trīs mazākajiem spēlētājiem, kas atrodas dažādos jaunu projektu ieviešanas posmos, kopējā tirgus vērtība ir mazāka par 10 miljardiem USD.
"Litija cena ir sasniegusi neprātīgu līmeni!" 8. aprīlī tviterī ierakstīja Musks.
Viņam ir jēga. Litija etaloncenas ir aptuveni 78,000 80 USD par tonnu, kas ir gandrīz XNUMX% vairāk nekā gadu līdz šim. Cena par akumulatoru materiālu grozu Barrons dziesmu skaits ir palielinājies par aptuveni 60% līdz šim, teorētiski piebilstot aptuveni 2,000 XNUMX USD līdz EV cenai.
Tomēr lielākā daļa akumulatoru materiālu tiek iegādāti uz līguma pamata. Lielākā daļa kotēto preču cenu ir tūlītējas cenas. Ja spot ir lielāka par līgumu, tā ir zīme, ka līguma cenas pieaugs.
"Teslai, iespējams, būs jāiesaistās kalnrūpniecībā [un] rafinēšanā tieši mērogā," sacīja Musks, vēlākā tviterī piebilstot, "mums ir dažas lieliskas idejas ilgtspējīgai litija ieguvei [un] pilnveidošanai."
Šķiet, ka mērogs nav galvenā problēma. Saskaņā ar uzņēmuma dokumentiem un datiem ir lieli kalnrači, piemēram, Albemarle, kas litiju ražo par mazāk nekā 10,000 XNUMX USD par tonnu. Barrons aprēķinus. Turklāt visi litija nozares pārstāvji iegulda izaugsmē. Volstrīta sagaida, ka Albemarle kapitāla izdevumi 1.4. gadā būs aptuveni 2022 miljardi ASV dolāru, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā pirms dažiem gadiem.
Pašreizējās tūlītējās cenas ir pietiekami labas, lai kalnrači varētu ieguldīt kapitālu zemē. Tā vietā problēmas, šķiet, ir EV pieprasījuma pieaugums, kas notiek ātrāk nekā cilvēki, un laiks, kas vajadzīgs, lai kalnrūpniecības nozare palielinātu jaunas jaudas.
Šķiet, ka litija kalnrači nedaudz atpaliek no izaugsmes līknes.
Tesla (TSLA) jau ir veikusi pasākumus šajā nozarē, sadarbojoties ar Pjemontu. Tesla piekrita pārņemt ražošanu no sākuma atpakaļ 2020. Ar šo darījumu Pjemontas akcijas palielinājās par vairāk nekā 230% dienā, kad tas tika paziņots.
Tomēr šajā darījumā Pjemonta veiks ieguvi. Musks, iespējams, labprāt ņem šī uzņēmuma litiju. Viņš vienkārši vēlas vairāk.
Trīs mazākie litija kalnrači ir vidēji pieauguši par aptuveni 33% gadā, ko veicina augstākas preču izmaksas. Visas trīs akcijas piektdien kritās kopā ar
S&P 500.
Akcijas trijos vairāk pazīstamajos kalnračos līdz šim ir pieaugušas vidēji par aptuveni 20%. Visas trīs šīs akcijas kritās arī piektdien.
Rakstiet Al Root pie [e-pasts aizsargāts]
