5 ienesīgākie dividenžu karaļi

Dividend Kings ir atlasīta grupa, kas ir palielinājusi dividendes vairāk nekā 50 gadus; šobrīd ir tikai 39 akcijas, kas atbilst šim elites statusam. Bobs Ciura, redaktors vietnē Protams dividendes un līdzstrādnieks MoneyShow.com ir pārskatījis visus "Kings" un izceļ 5 vislielāko ienesīgumu grupā.

Veselības aprūpes akcijas parasti ir pievilcīgas investoriem ar ienākumiem, jo ​​to dividenžu ienesīgums pārsniedz vidējo un uzticams dividenžu pieaugums. Lielākie ASV veselības aprūpes uzņēmumi, piemēram, AbbVie Inc. (ABBV) katru gadu rada milzīgu naudas plūsmu pat lejupslīdes laikā, kas ļauj viņiem regulāri palielināt dividendes.

Veselības aprūpes akcijas, piemēram, AbbVie, gūs labumu arī no ASV iedzīvotāju novecošanas, kam vajadzētu nodrošināt nepārtrauktu izaugsmi ilgtermiņā. Rezultātā AbbVie šodien ir viens no mūsu augstākajiem dividenžu karaļiem.

AbbVie ir biotehnoloģiju uzņēmums, kas koncentrējas uz imunoloģijas, onkoloģijas un virusoloģijas medikamentu izstrādi. To nogrieza Abbott Laboratories (ABT) 2013. gadā. Atgriežoties pie saviem laikiem kā Abbott meitasuzņēmums, AbbVie ir palielinājis dividendes 50 gadus pēc kārtas.

Uzņēmums 2021. gadā ir radījis iespaidīgu izaugsmi. Ceturtā ceturkšņa ieņēmumi 14.9 miljardu ASV dolāru apmērā ir par 7% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Ieņēmumus pozitīvi ietekmēja veselīga jaunu produktu izaugsme. Peļņa uz akciju 3.31 USD apmērā pieauga par 13% un pārspēja analītiķu aplēses.

AbbVie arī sniedza stingrus ieteikumus nākamajam gadam. Vadība sagaida koriģēto EPS diapazonā no 14.00 USD līdz 14.20 USD 2022. gadam, kas uzņēmumam nozīmētu vēl vienu ievērojamas izaugsmes gadu.

Pastāv zināmas bažas par AbbVie izaugsmes nākotni, jo tā vadošā produkta Humira patenta termiņš ASV beigsies 2023. gadā. Patentu termiņa beigas ir liels risks farmācijas uzņēmumiem. Patiešām, AbbVie vadība sagaida, ka pārdošanas apjomi samazināsies 2023. gadā, taču uzņēmums ir pārliecināts, ka tas atgriezīsies pie pozitīvas izaugsmes 2024. gadā.

Neskatoties uz izaicinājumu, ko rada Humira ekskluzivitātes zaudēšana, mēs uzskatām, ka AbbVie ir ilgtermiņa izaugsmes potenciāls. Uzņēmumam AbbVie ir daudz izaugsmes, gan savs cauruļvads, gan iegādātie produkti.

Pirmkārt, uzņēmuma AbbVie pētniecība un izstrāde ir radījusi tādus potenciālus grāvējus kā Skyrizi un Rinvoq, kuru kopējais ieņēmumu apjoms līdz šīs desmitgades vidum sasniegs vairāk nekā 15 miljardus ASV dolāru, bet pārdošanas maksimums netiks sasniegts līdz 2030. gadu sākumam.

AbbVie gadu gaitā ir arī veikusi iegādes, lai palīdzētu stiprināt savu portfeli. Pēdējais lielākais pirkums bija Allergan pārņemšana 63 miljardu dolāru apmērā, nodrošinot AbbVie augstas kvalitātes estētikas portfeli, ko vadīja Botox Cosmetic, kuram ir preču zīme un kuram nav beidzies patenta termiņš.

AbbVie ir pievilcīgs dividenžu akcijas ne tikai ar savu lielo 3.9% dividenžu ienesīgumu, kā arī ar dividenžu pieaugumu. Kopš uzņēmuma Abbott atdalīšanas AbbVie ir radījis ikgadējo EPS pieaugumu par 15%. Tā ir sekojusi šim piemēram, agresīvā tempā paaugstinot dividendes. Saskaņā ar uzņēmuma datiem, kopš 250. gada AbbVie ir palielinājis ceturkšņa dividendes par vairāk nekā 2013%.

AbbVie 3.9% pašreizējā ienesīgums ir salīdzinoši augsts ienesīgums starp veselības aprūpes akcijām. Un tas ir gandrīz trīs reizes lielāks par S&P 500 indeksa vidējo ienesīgumu. Tāpēc, pateicoties tā augstajam dividenžu ienesīgumam un spēcīgajam izaugsmes potenciālam, mēs uzskatām, ka AbbVie ir lielākais dividenžu karalis.

Ziemeļrietumu dabasgāzes holdinga uzņēmums (NWN) šobrīd ir ceturtais ienesīgākais dividenžu karalis ar pašreizējo ienesīgumu nedaudz virs 4%. Tas ir ļoti pievilcīgs ienesīgums, ņemot vērā S&P 500 indeksa ienesīgumu vidēji tikai ~1.3%.

Northwest Natural Gas ir augstas ražas krājums ar ļoti augstu dividenžu drošības līmeni. Tā kā uzņēmums darbojas komunālajā sektorā, tam katru gadu ir gandrīz garantēta ieņēmumu un peļņas plūsma. NW Natural drošā dividenžu izmaksa un augstais ienesīgums padara to par pievilcīgu dividenžu krājumu investoriem, kuri nevēlas riskēt ar ienākumiem.

NW Natural ir dabasgāzes pakalpojumu uzņēmums, kas dibināts 1859. gadā. Mūsdienās tas apkalpo vairāk nekā 760,000 1.4 klientu, galvenokārt Klusā okeāna ziemeļrietumos. NW Natural ir salīdzinoši mazs uzņēmums, kura tirgus apjoms ir tikai XNUMX miljardi USD, padarot tā ilgo dividenžu sēriju daudz iespaidīgāku.

2021. gads bija vēl viens konsekventas rentabilitātes un stabilas izaugsmes gads uzņēmumam NW Natural. Trešajā ceturksnī ieņēmumi pieauga par 8.7% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Neto ienākumi 55. gada pirmajos deviņos mēnešos pieauga par 1.24% līdz USD 2021 par akciju. Uzņēmums arī ziņoja, ka pēdējo 12,000 mēnešu laikā ir pievienojis gandrīz 12 XNUMX dabasgāzes skaitītāju.

NW Natural turpmākā izaugsme, visticamāk, būs mērena. Tā kā komunālie pakalpojumi ir stingri regulēti, uzņēmums nekontrolē cenas un peļņas normas. Tomēr apmaiņā pret tādu ļoti regulētu pakalpojumu kā NW Natural bauda paredzamu ienākumu un izaugsmes līmeni.

Neskatoties uz to, uzņēmumam būtu jāpārvalda zems viena cipara peļņas pieaugums, kas ļautu katru gadu palielināt dividendes. Izaugsme tiks iegūta no apstiprinātajiem cenu paaugstinājumiem un nepārtrauktas klientu piesaistes. NW Natural ir arī ūdensapgādes uzņēmums, kas nodrošinās nelielu izaugsmi.

Kā komunālais uzņēmums NW Natural, visticamāk, neradīs lielu izaugsmi. Tomēr ieguvumi no ieguldījumiem komunālo pakalpojumu akcijās ir ļoti droša dividenžu izmaksa, ar iespēju palielināt dividendes pat lejupslīdes laikā.

Dividenžu drošības iemesls ir vienkāršs — patērētājiem vienmēr būs nepieciešama gāze, kas piegādāta viņu mājām, pat tad, ja ASV ekonomika sāks lejupslīdi. Rezultātā komunālo pakalpojumu akcijas ir vienas no drošākajām dividenžu akcijām.

Tikmēr NW Natural sagaida EPS diapazonā no 2.40 USD līdz 2.60 USD 2021. gadā. Ar pašreizējo dividenžu izmaksu USD 1.93 par akciju, NW Natural prognozētais dividenžu izmaksas koeficients ir 77%. Tas ir augstāks nekā daudzām citām akcijām, taču tas nav nekas neparasts komunālajiem pakalpojumiem. Un tas atstāj daudz vietas nelieliem dividenžu palielinājumiem katru gadu.

Uzņēmumam ir viens no ilgākajiem dividenžu pieauguma rekordiem visā akciju tirgū. NW Natural ir palielinājis dividendes 66 gadus pēc kārtas.

Mēbeļu detaļu ražotāja akcijas Legets un Plats (LEG) ir ievērojami atpalikuši no S&P 500 indeksa. Lai gan S&P kopējā peļņa pēdējā gada laikā bija 15%, LEG akcijas šajā laikā ir samazinājušās par 4%.

Akciju cenas kritums ir pacēlis Leggett & Platt dividenžu ienesīgumu virs 4%. Līdz ar to Leggett & Platt šobrīd ir viens no ienesīgākajiem dividenžu karaļiem.

Taču augstas kvalitātes dividenžu karaļi, piemēram, Leggett & Platt, parasti ilgstoši nepaliek par zemu novērtēti. Mēs uzskatām, ka Leggett & Platt ir ilgtermiņa izaugsmes potenciāls, un uzņēmums galu galā atgūsies no inflācijas spiediena.

Leggett & Platt ir inženierijas produktu dizainers, ražotājs un izplatītājs. Lielākā daļa uzņēmuma darbības ir vērsta uz mēbeļu piegādi. Uzņēmums darbojas trīs segmentos: gultas piederumi, specializētie izstrādājumi un mēbeles, grīdas segumi un tekstilizstrādājumi.

Uzņēmums ražo plašu produktu klāstu, tostarp tērauda stieņus, putuplasta ķimikālijas un piedevas, regulējamas gultas, šujmašīnas un vatēšanas mašīnas, matraču iepakojumu, jostas balstu automašīnu sēdekļiem, inženierijas hidrauliskos cilindrus, kustības aparatūru nolaižamiem dīvāniem un krēsliem un citus.

2021. gads uzņēmumam Leggett & Platt bija izaicinājumu pilns. ASV ir palielinājusies inflācija, kas ir negatīvi ietekmējusi uzņēmuma peļņas normas, jo tās izmaksas ir paaugstinātas visā biznesā. Tomēr Leggett & Platt turpina izpildīt, neskatoties uz inflācijas spiedienu.

2021. gada ceturtajā ceturksnī pārdošanas apjomi sasniedza ceturkšņa rekordu 1.333 miljardu dolāru apmērā, kas ir par 13% vairāk nekā tajā pašā ceturksnī pagājušajā gadā. Pieaugošās izmaksas izraisīja nelielu peļņas samazināšanos, taču uzņēmums joprojām bija ļoti rentabls ar EPS 0.77 USD ceturksnī.

Visā gadā Leggett & Platt radīja rekordpārdevumus USD 5.073 miljardu apmērā, kas ir par 19% vairāk nekā 2020. gadā. Koriģētā EPS par USD 2.78 pieauga salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, parādot uzņēmuma unikālo spēju palielināt EPS pat inflācijas laikā.

Sagaidāmā akciju atdeve ietver tās nākotnes peļņas pieaugumu, visas akcionāriem izmaksātās dividendes un pieaugoša vai krītoša novērtējuma daudzuma ietekmi. Pēc mūsu domām, Leggett & Platt nākamajos piecos gados radīs paredzamo peļņu virs 10% gadā.

Mēs uzskatām, ka uzņēmums spēj radīt 5% gada EPS pieaugumu. Turklāt akciju pašreizējā dividenžu ienesīgums ir 4.3%. Visbeidzot, mēs uzskatām, ka akcijas ir ievērojami nenovērtētas.

Pamatojoties uz prognozēto EPS USD 2.85 apmērā (uzņēmuma vadlīniju viduspunkts) 2022. gadam, LEG akciju tirdzniecība tiek veikta ar nākotnes P/E attiecību 13.8; mūsu LEG akciju patiesās vērtības aprēķins ir P/E 16. Mēs uzskatām, ka šī ir daudz labāka patiesā vērtība P/E augstas kvalitātes uzņēmumam, piemēram, LEG.

Tāpēc sagaidāms, ka LEG krājumu kopējā aplēstā atdeve pārsniegs 12% gadā. LEG ir ne tikai viens no ienesīgākajiem dividenžu karaļiem, bet arī viens no mūsu augstākajiem rādītājiem paredzamās peļņas ziņā.

Tabakas akcijas parasti piedāvā augstu dividenžu ienesīgumu. Daži atlasītie var arī palielināt savas dividendes katru gadu. Lai gan tabaka vairs nav augoša nozare, lielākie ražotāji joprojām ir ļoti ienesīgi ar lielām naudas plūsmām. Tas ļauj viņiem sadalīt lielu dividenžu izmaksu akcionāriem.

Universal Corp. (UVV) ir palielinājusi dividendes 50 gadus pēc kārtas, padarot to par dividenžu karali. Tā nav dividenžu pieauguma akcija; uzņēmums parasti katru gadu paziņo par nelieliem zemu vienciparu skaitļu palielinājumiem procentos. Tomēr investoriem, kurus galvenokārt interesē augsti ienākumi no dividendēm, Universal akcijas varētu šķist pievilcīgas.

Universal Corporation ir pasaulē lielākā tabakas lapu eksportētāja un importētāja. Tas ir tabakas vairumtirdzniecības pircējs un pārstrādātājs, kas darbojas starp zemnieku saimniecībām un uzņēmumiem, kas ražo cigaretes, pīpju tabaku un cigārus. Universal Corporation tika dibināta 1886. gadā, un tās galvenā mītne atrodas Ričmondā, Virdžīnijas štatā.

Uzņēmumam ir labs kārtējā gada sākums. Pēdējā fiskālajā ceturksnī uzņēmums guva ieņēmumus 450 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 22% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Pašreizējā fiskālā gada pirmajā pusē ieņēmumi pieauga par 16%, sasniedzot 800 miljonus ASV dolāru, pateicoties spēcīgākam produktu klāstam.

Universal koriģētā peļņa par akciju otrajā ceturksnī sasniedza USD 0.66. Tas palielināja Universal H1 peļņu par akciju līdz 0.96 USD.

Universal Corporation darbojas nozarē, kas ir piedzīvojusi savu maksimumu un ir samazinājusies daudzus gadus. Tajā pašā laikā nav nepieciešami ievērojami kapitālieguldījumi, kas rada salīdzinoši lielu brīvo naudas plūsmu. Tas ir ļāvis uzņēmumam katru gadu palielināt dividendes.

Universālās akcijas ir pievilcīgas ienākumu gūšanai, pateicoties 5.7% ienesīgumam. Tas ir ļoti izdevīgi salīdzinājumā ar S&P 500 indeksu, kas vidēji dod 1.4%. Tomēr investoriem vienmēr vajadzētu paskatīties, tā sakot, zem pārsega, lai noteiktu, vai akciju dividenžu izmaksa ir droša.

No vienas puses, Universal izmaksu koeficients ir diezgan augsts — 71. gadā sagaidāms 2022%. No otras puses, ir sagaidāms, ka izmaksu koeficients samazināsies no iepriekšējā augstākā līmeņa 87% 2020. gadā. Un Universal ir palielinājis dividendes 50 gadus pēc kārtas. gadiem. Tas pats par sevi ir signāls, ka uzņēmumam ir iespēja radīt pietiekami daudz naudas plūsmas, lai izmaksātu dividendes, ar nelielu pieaugumu katru gadu.

Investoriem nevajadzētu gaidīt daudz no peļņas vai dividenžu pieauguma, lai uzņēmums virzītos uz priekšu. Taču investoriem ar ienākumiem Universal akcijas var šķist pievilcīgas ar augsto dividenžu ienesīgumu.

Tabakas gigants Altria grupa (MO) ir ienesīgākais Dividend Kings. Altria darbojas lejupslīdošā nozarē. Pēdējo desmitgažu laikā cigarešu pārdošanas apjomi ASV ir nepārtraukti samazinājušies. Taču Altria ir saglabājusi augstu rentabilitātes un naudas plūsmas līmeni, pateicoties vienmērīgam cenu pieaugumam un mazākiem kapitālizdevumiem. Altria 7% dividenžu ienesīgums un konsekventais dividenžu pieaugums padara to par pievilcīgu akciju investoriem ar ienākumiem.

Altria Group tika dibināta 1847. gadā. Mūsdienās tas ir plaša patēriņa preču gigants. Tas pārdod Marlboro cigarešu zīmolu Amerikas Savienotajās Valstīs. Tas ražo arī nesmēķējamos zīmolus, tostarp Skoal un Copenhagen. Altria pieder arī 10% globālā alus giganta akciju Anheuser Busch InBev (BUD).

Kā tas ir raksturīgs daudziem tabakas uzņēmumiem, Altria turpina uzrādīt stabilu izaugsmi. 2021. gada ceturtajā ceturksnī kūpināmo produktu ieņēmumi pieauga par 2.3% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Kopējie neto ieņēmumi samazinājās par 0.8% līdz 6.3 miljardiem ASV dolāru, jo samazinājās ieņēmumi no vīna. Tomēr Altria palielināja savu koriģēto peļņu par akciju par 10%, pateicoties izdevumu kontrolei un akciju atpirkšanai. Uzņēmums atpirka 15.5 miljonus akciju par vidējo cenu 45.40 USD, kopā sasniedzot 703 miljonus USD.

2022. gadam Altria sagaida, ka visa gada atšķaidītā EPS norāde būs USD 4.79–4.93. Tas nozīmē, ka 2022. gads uzņēmumam būs vēl viens ļoti ienesīgs gads, kas veicinās tā dividendes.

Altria pēta vairākas iespējas turpmākai izaugsmei ārpus tabakas. Uzņēmumam pieder lielas kapitāla daļas uzņēmumā Juul, vaping produktu ražotājs un izplatītājs, kā arī kaņepju uzņēmums Cronos grupa (CRON). Dažādošana jaunās produktu kategorijās varētu palīdzēt uzsākt Altria izaugsmi.

Altria ilgā dividenžu izaugsmes vēsture lielā mērā ir saistīta ar tās konkurences priekšrocībām, kas galvenokārt ir zīmola spēks un apjomradīti ietaupījumi. Tā vadošajam Marlboro zīmolam ir vairāk nekā 40% mazumtirdzniecības tirgus daļas Amerikas Savienotajās Valstīs. Tas nodrošina Altria lielu cenu noteikšanas spēku, kas nodrošina vienmērīgu ieņēmumu pieauguma tempu.

Tajā pašā laikā Altria var uzturēt zemus izdevumus, tādējādi radot augstu peļņas normu un naudas plūsmu. Altria izmanto ievērojamu naudas plūsmas daļu, lai atpirktu akcijas, kas ir papildu stimuls peļņas par akciju pieaugumam.

Tādā veidā Altria var turpināt palielināt dividendes katru gadu, pat ja plašāka nozare cīnās. Altria ir arī skaidra dividenžu politika, proti, 80% no koriģētās peļņas par akciju katru gadu sadala dividenžu veidā. Tas sniedz investoriem skaidrāku priekšstatu par to, kāda būs dividenžu palielināšana nākotnē. Kopumā Altria ir pievilcīgs dividenžu karalis, pateicoties tās 7% ienesīgumam un ikgadējam pieaugumam.

(Atklāšana: autors jau sen ir ABBV)

Abonējiet Sare Dividend šeit…