Akciju lāču tirgum vēl tāls ceļš ejams, brīdina šis naudas menedžeris. Lūk, 2 viņa veiktās stratēģiskās kustības.

Tomēr, ja lielais ir ārā, tas palīdz sagatavoties. Mūsu dienas zvans nāk no Real Investment Advice portfeļa menedžera Maikla Lebovica, kurš domā, ka mēs joprojām varētu būt agri šajā lāču tirgū. Viņš piedāvā vienkāršu lāču tirgus bagātības stratēģiju, jo pirkt un turēt nedarbosies nestabilā inflācijas vidē.

Viņš paskaidro emuāra ziņā kā RIA mainīja klientu portfeļu pozīciju, lai sagatavotos lāču tirgum šī gada sākumā.

“Sajūtot, ka Fed gatavojas izņemt likviditātes paklāju no tirgiem, mēs sākām samazināt savu risku, sākot ar 2022. gada pirmo tirdzniecības dienu. Mēs ne tikai pārdevām akcijas, lai samazinātu bruto kapitāla vērtspapīru risku, bet arī mainījāmies no augstākas beta versijas pieauguma. akcijas uz zemākas beta vērtības akcijām,” sacīja Lebovics.

Tas samazināja akcijām piešķirto procentuālo daļu un turēto akciju veidus, kas, pēc viņa teiktā, ir palīdzējis RIA portfeļiem 2022. gadā pārspēt savus etalonus un visus primāros akciju indeksus. Viņš sniedz diagrammu, kurā parādītas šīs stratēģijas priekšrocības Lielās finanšu krīzes laikā.

Kā viņš skaidro, 10,000. gadā divos scenārijos tika ieguldīti 2004 2008 USD. A pirkšanas un turēšanas scenārijs tika pilnībā ieguldīts visu laiku, savukārt B ir tāds pats, izņemot 50. gada lāču tirgu, kad tas sasniedza 500% S&P 0. , pārējie skaidrā naudā nopelnot XNUMX%. Dividendes tika reinvestētas par abiem.

B scenārijs izrādījās spēcīgāks, jo uz diviem gadiem kapitāla vērtspapīru ekspozīcija tika samazināta uz pusi, sacīja padomnieks. Šī stratēģija palīdzēja viņa portfelim šajā periodā kļūt par 41% spēcīgāku, savukārt līdzīga rīcība 2020. un 2022. gadā būtu nozīmējusi vēl labāku atdevi, viņš teica.

Papildu komentāros MarketWatch Lebovics teica, ka RIA samazināja riska darījumus attiecībā uz sadalījumu un 2022. gada sākumā pārgāja uz akcijām ar zemāku beta (mazāk nepastāvīgu) vērtību. šķiet, ka Fed patiešām pagriezīsies," viņš teica.

“Mēs novirzījāmies no tehnoloģijām uz komunālajiem pakalpojumiem un veselības aprūpi, piemēram. Mēs arī saglabājām savu inflācijas nodrošinājumu/risku ar enerģētikas un dažiem materiālu uzņēmumiem, ”viņš teica. Daži no viņa īpašumiem ietver NextEra Energy
Nee,
+ 0.85%,
Hercoga enerģija
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Veselība
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
un Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Līdz šim ir bijis liels ieguvējs zemāka beta versija un mazāka ekspozīcija," viņš teica, norādot, ka līdz brīdim, kad tirgus sasniedza maksimumu pirms divām nedēļām, viņa portfelis pārspēja savu etalonu par 5%. Viņš arī norāda uz vērtību, kas pārsniedz izaugsmi, atzīmējot iShares S&P 9 Value ETF kritumu par 500%.
IEV,
-0.29%
pretstatā iShares S&P 22 Growth ETF kritumam par 500%.
IVW,
-1.12%
līdz šim šogad.

Lebovics uzskata, ka Fed tirgi saskaras ar likviditātes pretvējš samazina savu bilanci un vairāk koncentrējas uz lipīgo inflāciju, nevis ekonomiku.

"Šim Fed ir uzdots daudz savādāks uzdevums nekā Fed, pie kura mēs esam pieraduši," sacīja Lebovics, kurš uztraucas, ka investori to nav sapratuši. "Mani satrauc tas, ka šoreiz viss ir savādāk."

Lasīt: Lāču tirgos bieži ir vērojami bullish pārpilnības uzliesmojumi. Iesūkties ir viegli

Tirgi

Mikroshēmu ražotāji velk krājumus
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
dienvidu , ar Nasdaq
COMP,
-1.70%
zaudējumi priekšā. Obligācijas
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
atkal tiek izpārdoti, eļļa
CL.1,
-3.65%
un zelts
GC00,
-1.01%
ir uz leju un dolāru
DXY,
+ 0.84%
ir kāpšana. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
ir nedaudz zem 20,000 XNUMX USD.

Un: Crypto.com iesūdz tiesā sievieti pēc nejaušas iemaksas viņas bankas kontā 10.5 miljonus dolāru

Buzz

Tesla
TSLA,
-2.06%
ir ieslēgts nestabils pieprasījums pēc Ķīnas EV ražotājiem kā Li Auto
LI,
-4.12%.
Tikmēr notiek COVID-19 bloķēšana 21 miljons Ķīnas tehnoloģiju un automašīnu centra Čendu iedzīvotāju.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
pērk Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
skaidrā naudā 1.1 miljarda dolāru vērtībā.

Mikroshēmu ražotājs Nvidia
NVDA,
-10.76%
ir uz leju par ziņām, ko ASV virza uz to ierobežot Ķīnas datu centru biznesu. Broadcom
AVGO,
-2.71%
ziņos pēc slēgšanas.

Citur MongoDB
MDB,
-24.86%
krīt uz a drūmā prognoze un Okta
OKTA,
-34.87%
ir ieslēgts problēmas pēc iegādes un darbinieku atslābums.

Iknedēļas bezdarbnieku pieteikumu skaits nokritās līdz zemākajam līmenim kopš jūnija beigām. Darba ražīgums otrajā ceturksnī tika pārskatīts uz negatīvu 4.1% no sākotnējās aplēses par 4.6% kritumu. 10:XNUMX vēl būs pieejams Piegādes vadības institūta ražošanas indekss un būvniecības izdevumi. Atlantas Fed prezidents Rafaels Bostiks sniegs piezīmes vēlāk.

Lasīt: "Sliktākā pusvadītāju lejupslīde pēdējo desmit gadu laikā," brīdina Citi analītiķis

Ravils Maganovs, Krievijas naftas giganta Lukoil priekšsēdētājs, Ukrainas kara kritiķis, Tiek ziņots, ka viņš miris pēc izkrišanas no slimnīcas loga.

Rietumkrasta karstuma viļņa dēļ Kalifornijas amatpersonas izsludinājušas avārijas situāciju elektrotīklā un apturējuši ugunsgrēkus liela šoseja dienvidos.

Labākais no tīmekļa

Šī mazā 3 $ vērtā sastāvdaļa kavē jaunu māju celtniecību ASV

Eksperti saka, ka šoziem Apvienotajā Karalistē augsto enerģijas cenu dēļ apdraudētas bērnu dzīvības

Diagramma

Mēs atgriežamies pie S&P 500 diagrammas šīs nedēļas sākumā, ko veidoja BTIG galvenais tirgus stratēģis Džonatans Krinksijs, kurš bija pievērsis uzmanību 3,900. līnija smiltīs.

“Fjūčeri vienā naktī pazeminājās līdz 3,924 (no ~ 9:XNUMX ET). Mūsu sajūta esam mēs
ir tuvu īstermiņa atlēcienam, taču nespēja noturēt 3,900, ņemot vērā pārpārdošanas nosacījumus, liecinātu, ka jūnija minimums ir apdraudēts," viņš sacīja trešdienas vakarā.

Bonusu diagramma no emuāru autora Tirgus auss, kas atzīmē, ka S&P 500 kādu laiku ir bijis zem 200 dienu mainīgā vidējā rādītāja un pēdējo reizi, kad tas notika.

Stickers

6:XNUMX austrumu daļā MarketWatch visvairāk meklētie vienumi:

Izlases gadījumi

Vientuļas sievietes, bērnu nav kļūstot bagātākam.

Goodbye šauras bikses vīriešiem

Šīs sievietes veltījums žēlsirdīgajam samarietim apbūra internetu.

Nepieciešamība zināt sākas agri un tiek atjaunināta līdz zvana sākumam, bet reģistrēties šeit lai to saņemtu vienu reizi uz jūsu e-pasta lodziņu. Nosūtītā versija pa e-pastu tiks izsūtīta aptuveni plkst. 7:30 no Austrumiem.