Labākie un sliktākie veidi, kā iegādāties naftas krājumus 2022. gadā

Kad naftas kāpums, kā tas ir pēdējos mēnešos, daudziem cilvēkiem rodas kārdinājums, domājot, vai ir kāds veids, kā sasniegt un izkļūt no tā, lai gūtu maksimālu peļņu un dividendes.

Diemžēl laika tirgus ir grūts, jo īpaši naftas tirgus, kas ir globāls un ļoti sarežģīts. Velns, ekspertiem ir grūtības to izdarīt! Apsveriet šo diagrammu:

Bloomberg analītiķi aplūkoja enerģijas preču cenu tendences pēdējo 20 gadu laikā un to, kā tajā pašā laika posmā veicies ar enerģiju saistīto investīciju indekss. Viņi atklāja, ka profesionāliem investoriem, kuru uzdevums ir pārvērst preču cenu izmaiņas skaidras naudas peļņā, bija grūti to izdarīt.

Bet, ja vēlaties paturēt naftu savā portfelī, ir daudz veidu, kā to izdarīt. Zemāk ir piecas iespējas, kā ieguldīt naftā, sakārtotas no sliktākās uz pirmo.

Sliktākais: Enerģijas biržā tirgotās parādzīmes (ETN)

Galvenā atšķirība starp ETN un to brālēniem, ļoti populāriem biržā tirgotajiem fondiem (ETF) (skatiet mūsu nākamo ieguldījumu tālāk), ir tā, ka pēdējam ir faktiskie ieguldījumi. Tikmēr ETN nepieder nekas: tie ir vienkārši bankas solījums samaksāt ETN reģistrētā indeksa vērtību.

Piemērs ir tagad aizslēgtais Ar S&P 500 jēlnaftu saistītais ETN (BARL), kas investoriem solīja jēlnaftas fjūčeriem atbilstošu atdevi un, lai nedaudz ierobežotu risku, S&P 500 akciju sajaukumu. Tas, viegli izsakoties, nedarbojās, un ETN tika likvidēts tikai piecus gadus pēc darbības uzsākšanas pēc nopietnu zaudējumu publicēšanas. Mūsdienās tirgū ir maz enerģijas ETN, jo nepastāvība ir iznīcinājusi daudzus no tiem.

Lousy: naftas izsekošanas biržā tirgotie fondi (ETF)

Tomēr ETN ETF brālēni, tiek pievērsta zināma uzmanība nesenā naftas rallija dēļ. Ņemiet, piemēram, Amerikas Savienoto Valstu naftas ETF (USO), kas mēģina izsekot jēlnaftas nākotnes darījumiem. Kopš pandēmijas tumšākajām dienām USO ir strauji pieaudzis kopā ar naftu… Izņemot, ja attālināt, redzat, ka USO diez vai ir ilgtermiņa saglabāšana!

Problēma ir tā, ka USO ir tīra spekulācija par naftas cenu, un tā labi neizseko naftai, jo tai ir jāaizņemas nauda, ​​lai iegādātos nākotnes līgumus, kas pieaug un samazinās līdz ar naftas cenām. Investoriem, kuri vēlas saskarties ar naftu, labāk būtu koncentrēties uz investīcijām, kurās ir naftas un gāzes akcijas, kas mums sniedz lielāku diversifikāciju un, protams, dividendes!

Slikti: Autoratlīdzības tresti

Tādējādi mēs nonākam pie autoratlīdzības trestiem, kas ir izveidoti, lai enerģijas ražošanas projekta peļņu investoriem pārvērstu naudā. Tas ir diezgan pretējs USO, kas koncentrējas tikai uz cenu izsekošanu. Viens no lielākajiem un vecākajiem honorāru fondiem ir BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT), kas dod debesu augstumu 19.6%. Problēma ir tā, ka ilgtermiņā BPT investoriem ir izmaksājis daudz vairāk nekā izmaksājis dividendēs.

Labāk: galvenās komandītsabiedrības (MLP)

MLP ir saistītas ar autoratlīdzības fondiem, jo ​​tiem ir īpaša korporatīvā struktūra, kas pastāv, lai akcionāriem nodotu ienākumus no enerģētikas projektiem — parasti no cauruļvadiem. Labs veids, kā tos uzskatīt par maksas tiltiem, no ražotājiem iekasē maksu par katru mucu, kas šķērso viņu cauruļvadu tīklu.

MLP nemaksā ienākuma nodokli korporatīvajā līmenī, ja vien tie “izdod” 90% no saviem ienākumiem kā dividendes. Rezultātā to raža mēdz būt augstāka nekā parastajām akcijām. Kosmosa etalons ETF Alerian MLP ETF (AMLP), ienesīgums 5.6%, kad es šo rakstu.

Galvenā MLP problēma ir tā, ka tie brauks pa līkumu to, kurš maksās jūsu nodokļus. Parastās veidlapas 1099 vietā, ko saņemat no akcijām, lai ziņotu par dividendēm nodokļu laikā, jūs saņemat sarežģītu K-1 paketi.

To var apiet, iegādājoties ETF vai CEF (skatiet tālāk), kas satur MLP. Šie transportlīdzekļi parasti izlaiž K-1 un tā vietā nosūta jums vienkāršu veidlapu 1099.

Jūsu labākais enerģijas risinājums: slēgtie fondi

Pēdējais (un labākais) veids, kā naftas un gāzes ieguvumus pārvērst ieņēmumos, ir aktīvi pārvaldīt, uz enerģiju vērsts slēgtie fondi (EISI).

Lielākais no tiem ir Keinas Andersones enerģētikas infrastruktūras fonds (KYN), kurā ir vairāki cauruļvadu operatori, naftas pakalpojumu krājumi un MLP, kā arī daži atjaunojamās enerģijas uzņēmumi un komunālie uzņēmumi, kas nodrošina tai zināmu dažādošanu no enerģētikas jomas. Portfeļa populārākie vārdi ietver cauruļvadu operatorus, piemēram, Williams Companies (WMB) un MLP Uzņēmējdarbības produktu partneri (EPD) un Enerģijas pārnešana LP (ET).

Fondu, kura ienesīgums ir 9.3% un kas tirgojas ar dziļu 12.7% atlaidi no neto aktīvu vērtības (NAV jeb tā portfeļa akciju vērtības), pārvalda Keina Andersone, 38 gadus veca enerģētikas nozares stūrakmens. investīciju pasaule. Turklāt KYN ir izdevies palielināt dividendes tieši caur COVID-19 krīzi, veiksmīgi pārvēršot naftas cenu pieaugumu par bagātīgām izmaksām investoriem.

Taču, kā minēts sākumā, šī spēle nav stabila pirkšanas un aizturēšanas spēle: 18 gadu laikā kopš tās izveides tas ir bijis naftas cenu kritumā, tāpēc tas ir nodrošinājis tikai 50% kopējo peļņu ( ieskaitot dividendes), un tas ir samazinājies par 66%, pamatojoties uz cenu. Tas nozīmē, ka vēlēsities to turēt pie siksnas, kā tas jādara ar jebkuru enerģijas ieguldījumu.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav