Labākās dividenžu akcijas, ko iegādāties tūlīt

Anglijas Banka nesen ir izraisījusi finanšu dzīvniecisko garu, ieslēdzot, izslēdzot un atkal pērkot ilgstošas ​​​​obligācijas. Kurai ir šī 8.8% maksātājs — un vēl vairāk — gatavs pulcēties kā traks.

Bet pagaidiet, vai šis nav lāču tirgus? Brett, finanšu mediji man stāsta, ka procentu likmes virzās uz mēnesi. Un ka manas lētās obligācijas drīz kļūs vēl lētākas.

Viņi ne par velti mūs sauc par pretrunām! Mūsu kā oriģinālo domātāju uzdevums ir noteikt lēciena punktus tirgū. Un mums ir viens, kas tiek iestatīts a liela obligāciju atlēciens. Lūk, kāpēc — un ko iegādāties, lai to atskaņotu.

Pirmkārt, “kāpēc”. Kā jautrajam BOE pērk šīs obligācijas? Banka drukā naudu, lai tās iegādātos.

To darot, BOE uzliek vāku likmēm, vismaz īstermiņā. Tas attiecas uz obligāciju cenām, jo ​​banka nodrošina atbalsta mehānismu. Hah!

(Un inflācija? Tā atkal būs rītdienas problēma.)

Protams, mēs, amerikāņi, nevaram ļaut britiem izklaidēties. Skatiet savlaicīgu stāstu no Wall Street Journal reportieris Niks Timiraoss.

Daži uzskata, ka Timiraoss ir Fed priekšsēdētāja Džeja Pauela čīkstošais izvēles ritenis. Kad Pauels vēlas nopludināt kādu stāstu, viņš piezvana Timiraosam, kurš dažus mēnešus atpakaļ "izplatīja ziņas", ka Fed pārgājiens būs lielāks, nekā paredzēts (kas arī bija). Tagad? Timiraos piektdien ziņoja, ka Fed amatpersonas domā par likmju paaugstināšanas dzinēju dzesēšanu decembrī.

Vāks likmēm arī šeit, Amerikā? Pērciet obligācijas būtu reklāmas stends.

Mēs, pretēji, mīlam slēgtos fondus (CEF) kā mūsu izvēlēto līdzekli ar fiksētu ienākumu. CEF bieži maksā lielas dividendes. Šodien tie lielā mērā ir izskaloti un gaida mūs izdevīgā tvertnē.

Kad tirgi krītas, tāpat kā visu šo gadu, CEF samazinās ar a sitiens. Investori, kuriem tie pieder, krīt panikā un pārdod par jebkuru cenu — pat par 72 centiem par dolāru!

Tikmēr profesionāli investori nevar iegūt šos darījumus tik ātri, cik mēs varam. Iestādes, kuru izvietošanai ir miljoniem un miljoniem dolāru, parasti iegulda naudu lielajā, likvīdajā S&P 500 vai ilgtermiņa valsts obligāciju fondā, piemēram, iShares 20+ gadu valsts obligāciju ETF (TLT
TLT
).

Pirms pāris nedēļām mēs izcēlām TLT. Ja likmes nomierināsies, TLT arī vajadzētu parādīties. Lielajam vaniļas pūlim vajadzētu iztikt ar šo populāro fondu.

Mēs varam labāk nekā “labi”, jo esam mazāki un veiklāki. Jā: Mēs varam iegādāties lētākos fondus uz planētas par dolāra dimesiem.

Ņemsim vērā Highland Income Fund (HFRO), kura ienesīgums ir 8.8% un tiek tirgots ar 28% atlaidi no neto aktīvu vērtības (NAV). Tas ir an neticami atlaide.

Kāpēc darījumu tvertne? Vai HFRO darbojas slikti? Viss, izņemot. Menedžeris Džims Dondero ir gudrs ieguldītājs ar ienākumiem ar pretrunīgu domāšanu.

Džims vienkārši vada mazāku fondu, kas nevar absorbēt lielus dolārus. Tas pakļauj HFRO individuālo investoru iegribām, kuri pēc 10 mēnešu lāču tirgus ir maigi izsakoties vājprātīgi.

Man patīk tas, ko Džims dara HFRO. Pirms gadiem viņš saprata, ka nozīmīgi ienākumi ir valsts investīcijas bija grūti panākt. Tāpēc viņš mainīja savu pieeju, uz ko koncentrēties privāts firmas.

Piemēram, Creek Pine Holdings piedāvāja 10.25% atdevi no savām vēlamajām parādzīmēm. Džims to izrāva (un nesen vienojās par ienesīgumu par 200 bāzes punktiem augstāku!). Pārsteidzoša raža.

Pamata investori nezina HFRO. Tas neapšaubāmi ir lētākais CEF uz planētas. Tā nedzirdētā 28% atlaide NAV nozīmē, ka akcijas tiek pārdotas par 72 centiem par dolāru.

Es saprotu, neviens nav dzirdējis par Creek Pine. Un piešķirtie CEF, piemēram, HFRO, parasti neveic privātas investīcijas. Bet tā ir gudra stratēģija, ko praktizē meistars.

Lielie veikali, piemēram, BlackRockBLK
un Ītons VenssEV
saņemiet labākos privātā kredīta piedāvājumus, izmantojiet sviras līdzekļus un saņemiet lielas dividendes. Mazajiem mazuļiem, piemēram, HFRO, ir jācīnās par kredītu lūžņiem.

HFRO ​​privāto uzņēmumu investīciju priekšrocības maksā (lielas) dividendes. Kopš 2020. gada janvāra HFRO NAV palielinājās par 6%. Tikmēr fonds ir izmaksājis savas dāsnas dividendes katru mēnesi. (Dividendes tiek izņemtas no NAV, tāpēc šī izmaksa ir labi finansēta.)

HFRO ​​ir apbalvojis manu Dividendu šūpoles tirgotājs lasītāji ar 13% kopējo atdevi kopš mūsu pirkuma. Bet fonds ir vēl netīri lēti, pateicoties tā augstākajai NAV un faktam, ka vaniļas investori (un "pirmā līmeņa" naudas pārvaldnieki) to nesaprot.

Dažu nākamo mēnešu laikā HFRO varētu viegli atgriezties citu 13%, pateicoties tā:

• Dāsnas 8.8% dividendes,
• Neticami 28% atlaide NAV, un
• Visticamāk, ka tā NAV virzīsies augstāk.

Pagājušajā gadā es ieguvu ekskluzīvu 51 minūti garu interviju ar HFRO vadītāju. Tajā laikā fonds mēģināja pārvērsties par līdzdalības fondu.

Vadība galu galā izlēma pret konvertēšanu, bet gan pret investoru iebildumiem, kuri bija iemīlējušies HFRO dividendēs un vēlējās, lai fonds turpinātu pārvadāt kravas, maksājot viņiem katru mēnesi.

Nu, šeit mēs esam vienu gadu pēc šīs finanšu drāmas fināla: HFRO vēl maksā ikmēneša dividendes, vēl aug NAV, un vēl tirgo tikai par 72 centiem par dolāru!

Vai fonds kādreiz iegūt cieņu? Kas zina, un mūsu savtīgo motivāciju dēļ kam tas rūp? Mēs turpināsim iekasēt 8.8% — katru mēnesi, kamēr šī fonda cena pieaugs.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav