Labākās vidējas kapitalizācijas dividenžu akcijas 2022. gadā

Vidēja kapitāla dividenžu akcijas šobrīd ir labākais darījums. Es viņus mīlu, jo klibo ienākumu investori tos neuzskata. Viņi koncentrējas uz:

• Liela apjoma akcijas: Par dividendēm drošība.
• Mazas kapitalizācijas akcijas: Par dividendēm pieaugums.

Tikmēr daudzu lielu zem radara vidējas kapitalizācijas akciju tirgus kapitalizācija ir no 2 līdz 10 miljardiem USD. Viņi atrodas “jaukajā vietā”, kas nodrošina dividenžu drošību un izaugsmi.

Tieši tāpēc tie rada lielu peļņu.

Touchstone Investments ziņo, ka, aplūkojot 20 gadu mainīgo atdevi, vidējas kapitalizācijas uzņēmumi ir piedzīvojuši "parasti augstāku absolūto peļņu pēdējo 42 gadu laikā".

Šos vārdus ir viegli neievērot — plašsaziņas līdzekļi par tiem nerunā tik daudz, un analītiķi tos parasti atspoguļo daudz mazāk nekā Āboli (AAPL) un microsoft
MSFT
s (MSFT) pasaules. Taču šī informācijas neesība ir tieši tas, kā mēs varam gūt lielas atlaides šajā vidēja izmēra telpā.

Parunāsim par pieciem vidējiem uzņēmumiem, kas tiek tirgoti lēti. Es runāju par viencipara cenas un peļņas (P/E) attiecībām ar dāsna ienesīgums no 7.2% līdz 15.3% kā es rakstu (un nē, tā nav drukas kļūda).

Ņujorkas kopienas Bancorp
NYCB
(NYCB)

Dividenžu peļņa: 7.2%

Pārsūtīt P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) ir New York Community Bank kontrolakciju sabiedrība, krājbanka ar 237 filiālēm, kas apkalpo piecus štatus, un tā vietā, lai būtu reģionāli, tā apkalpo ziemeļaustrumus (NY/Ņūdžersija), Midwest (Ohaio), Dienvidaustrumus (Florida) un Dienvidrietumus. (Arizona).

Atšķirībā no daudzām finanšu akcijām ar pārāk lielu ienesīgumu, NYCB ir tikai parasta banka. Tam ir gandrīz 60 miljardu ASV dolāru aktīvi plašā tradicionālo piedāvājumu klāstā, piemēram, čeku un krājkonti, hipotēkas, uzņēmumu konti, komerciālie aizdevumi un citi.

Tomēr NYCB tirgojas ar lētu cenu un nodrošina vēl lielāku ienesīgumu nekā parasti, jo salīdzinājumā ar 30. gada augstākajiem rādītājiem ir kritums par aptuveni 2022%, kas ir krietni sliktāks nekā tā laikabiedriem.

Daļa no tā ir tikai NYCB, kas tiek pārvadāta līdzi, lai finanšu sektors pazeminātu. Daļa no tā nesen tika ziņots par ceturkšņa rezultātiem, kas tikai atbilda aplēsēm. Bet arī akciju svēršana ir apvienošanās ar Mičiganas galvenā mītne pagarināšana Flagstar Bancorp (FBC), kas paredz, ka darījums, visticamāk, tiks noslēgts 2022. gada otrajā pusē, un paziņojums, ka jaunajam apvienotajam uzņēmumam būs nepieciešama gan Fed, gan Valūtas kontroliera biroja svētība, un pēdējais nav slams. dunk. Un pat ja tā notiek, uzņēmumam Flagstar, kas lielā mērā ir atkarīgs no hipotēkas biznesa, ir savas grūtības, par ko liecina plašs ceturkšņa izlaidums.

Saldās dividendes izskatās drošas, M&A vai nē. Bet tas, vai NYCB patiešām var pārvērst savu vērtību papildu pozitīvā virzienā, ir kaut kas tāds, kas ir atkarīgs gan no veiksmīgas saplūšanas ar Flagstar, gan no Flagstar izturēšanas.

Vecā republika International
ORI
(ORI)

Dividenžu peļņa: 4.1% / 10.7%

Pārsūtīt P/E: 8.9

Vēl viens ienesīgs finansiāls vērts pievērst uzmanību ir Starptautiskā vecā republika (ORI)— vispārējās apdrošināšanas un īpašumtiesību apdrošināšanas pakalpojumu sniedzējs, kura pienācīga peļņa liecina par daudz lielāku izmaiņu daļu, kas tiek nodota investoriem.

Old Republic ir daļa no elites akciju grupas, kuru lielākā daļa investoru mēdz aizmirst: Dividenžu aristokrāti. "Bet pagaidiet," jūs sakāt, "es esmu par viņiem dzirdējis." Jā, jūs esat dzirdējuši par S&P 500 Dividend Aristocrats — klubu, kurā kokakola
KO
(KO) un Procter & Gamble
PG
(PG) atpūsties. Taču pastāv liels skaits jau ilgu laiku vidējas kapitalizācijas dividenžu audzētāju, un viņi tiek atzīti, iekļaujot mazāk zināmo. S&P MidCap 400 dividenžu aristokrāti.

ORI ir īpaši ievērības cienīgs aristokrāts ar vidēji lielu kapitālu, jo četru gadu desmitu laikā nepārtraukti pieauga izmaksas.

Taču tas, kas patiešām padara Old Republic International, ir tas, ka tā turpina uzticami palielināt savu izmaksu un tai ir diezgan labs regulārs ienesīgums, vienlaikus uzraugot vienu no atbildīgākajām dividenžu programmām, ko jūs atradīsit — programmu, kas, kad laiks ir labs, var mainīt šo izmaksu. ieslēdziet augstu ātrumu. ORI ir divdaļīga dividenžu sistēma, kurā tā izmaksā regulāras ceturkšņa dividendes, kā arī īpašas gada izmaksas, pamatojoties uz gada peļņu. Piemēram, pagājušajā rudenī piegādātā īpašā dividende USD 1.50 par akciju palielina ORI ienesīgumu divciparu skaitļos. (Vienkārši atcerieties: šīs īpašās dividendes katru gadu var atšķirties.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Dividenžu peļņa: 8.6%

Pārsūtīt P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) ir vidēja līmeņa komandītsabiedrība (MLP), kurai pieder vairāki aktīvi, kas saistīti ar dabasgāzes, dabasgāzes šķidrumu, jēlnaftas un pat saražotā ūdens savākšanu, apstrādi, apstrādi, saspiešanu un/vai uzglabāšanu. Tās aktīvi galvenokārt atrodas Vilistonas, Delavēras un Pulverupes baseinos, kā arī Marcellus un Barnett slānekļos.

Lielākā daļa investoru būtu priecīgi par tādu kopējo atdevi kā CEQP, kas lejupslīdes tirgū ir palielinājies par 8%. Apgrieztā puse? Tas ne tuvu nav tas, ko dara citi MLP un enerģētikas nozare kopumā.

CEQP aizturēšana kopumā bija bēdīgs pirmais ceturksnis, kurā gan EBITDA (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas), gan DCF (sadalāmā naudas plūsma, no kuras tiek izmaksātas MLP sadales) bija zemākas, nekā bija paredzēts Volstrītā.

Tomēr uzņēmums atkārtoti apstiprināja visas gada vadlīnijas un sagaida, ka Williston, Powder River un Delavēra vēlāk 2022. gadā kļūs produktīvākas. Uzņēmums arī atgriežas pie izplatīšanas pieauguma, kas nozīmē, ka šī tauku raža, ja to iegādāsies tagad, kļūs vēl resnāka. pamatojoties uz jūsu izmaksām.

Gerdau (GGB)

Dividenžu peļņa: 9.4%

Pārsūtīt P/E: 4.5

Sanpaulu, Brazīlijas tērauda ražotājs Gerdau (GGB) lepojas ar dzirnavām savā dzimtenē, kā arī Argentīnā, Kanādā, Meksikā un dažās citās Latīņamerikas valstīs. Tas ir arī Amerikas Savienoto Valstu lielākais garā tērauda ražotājs. (Garais tērauds aptver vairākus izstrādājumus, piemēram, stieņus, sliedes un stieples, kā arī sijas un konstrukcijas sekcijas.)

Gerdau ir kā lielākā daļa materiālu krājumu, jo tie spēlē mežonīgi cikliskā laukā. Lai gan gan tā augšējā, gan apakšējā līnija jau kādu laiku ir virzīta pareizajā virzienā, jūs nesaņemsit tādu pašu operatīvo veiktspēju, kādu varētu sagaidīt, piemēram, no uzņēmuma, kas pārdod ziepes. Piemēram, 2018. gadā ieņēmumi sasniedza 46.2 miljardus Brazīlijas reālu, 39.6. gadā tie samazinājās līdz 2019 miljardiem, 43.8. gadā pieauga līdz 2020 miljardiem un 78.3. gadā pieauga līdz 2021 miljardiem.

Par laimi, tā nav anomālija — paredzams, ka nākamajos divos gados pārdošanas apjomi saglabāsies dažādos līmeņos virs 70 miljardiem reālo. Patiešām, Gerdau tikai smīdina.

GGB ir līdzīgs tamlīdzīgiem General Motors
GM
(ĢM) un Fords (F) jo tas šķiet mūžīgi lēts, taču straujais kritums aprīlī patiešām ir nolicis akcijas dziļas vērtības teritorijā.

Tomēr jāatzīmē, ka Gerdau ir "jauna vīrieša dividenžu akcija". Tas ir, tas var radīt lielus ienākumus, bet tas nedara to konsekventi. Gerdau dividendēs izmaksās vismaz 30% no gada koriģētajiem neto ienākumiem, bet izmaksas ir visā kartē. Tā pēdējās četras dividendes bija 3.95 centi, 29 centi, 7 centi un 10.5 centi. Ar to ir grūti plānot savu pensionēšanos, taču to ir vieglāk risināt, ja ļaujat salikšanai veikt savu darbību aptuveni dažu desmitu gadu laikā.

OneMain Financial (OMF)

Dividenžu peļņa: 7.7% / 12.2%

Pārsūtīt P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) sniedz personīgās iemaksas aizdevumus miljoniem amerikāņu, no kuriem daudziem ir neizdevīgi kredītreitingi.

Tas var būt nemierīgs bizness, taču COVID laikā tas auga kā nezāle. Un, kamēr tas atdziest, tas nav atdzisis. Piemēram, likumpārkāpumu skaits pēdējos mēnešos ir palielinājies, taču tas galvenokārt ir sezonāls — tie faktiski ir nedaudz mazāki nekā gadu iepriekš. Rezultātā OMF akcijas, salīdzinot ar sektoru, darbojas apbrīnojami.

Šis ir izturīgs bizness, kas sagaida, ka būs rentabls pat tad, ja ASV ieslīd recesijā. Tikmēr tas uzlabo akcionāru atlīdzību ne vienā, bet divos veidos:

• Lielāki atpirkšanas gadījumi: 2021. gada beigās uzņēmums palielināja atpirkšanas atļauju no USD 200 miljoniem līdz USD 300 miljoniem.
• Lielākas dividendes: 2022. gada februārī uzņēmums paziņoja par milzīgu ceturkšņa izmaksu pieaugumu par 35% līdz 95 centiem par akciju. Tikai pirms trim gadiem tas bija 25 centi.

Tagad, pamatojoties uz šīm ceturkšņa dividendēm, OMF ienesīgums ir aptuveni 7.7%. Bet OneMain ir vēl viens ikdienas īpašo dividenžu maksātājs, un Ka arī summa gadiem ir uzlabojusies. Ja ņemat vērā īpašo izmaksu USD 3.50 par akciju no 2021. gada augusta, OMF patiesā peļņa faktiski pārsniedz 12%.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav