Spēcīgs darbavietu ziņojums šajās dienās ir pretrunā Fed vēlmēm. Doma ir tāda, ka, ja darba tirgus joprojām ir pārāk karsts, Fed nevēlēsies mīkstināt savu stingro monetāro politiku, cenšoties savaldīt inflāciju. Un tas ir scenārijs, no kura tirgus vēlas izvairīties pēc vairākiem 75 bāzes punktiem šogad.
Taču JP Morgan Asset Management galvenais stratēģis Deivids Kellijs uzskata, ka jaunākie skaitļi ir glaimojoši, lai maldinātu, un uzskata, ka veids, kādā tiek ziņots, izkropļo realitāti, kas zem virsmas slēpj "vairāk vājumu". Šīs ir labas ziņas tiem, kas uztraucas par agresīvākiem pārgājieniem.
“Kad skatos uz kopējo mozaīku par to, kas notiek darba tirgū, es domāju, ka šeit tas joprojām samazinās, un es domāju, ka Federālajām rezervēm galu galā būs daudz attaisnojuma, lai samazinātu likmju paaugstinājumus un apturētu tos pirmajā ceturksnī. nākamgad,” Kellija paskaidroja.
Tas varētu liecināt, ka lāču veidotājs varētu sasniegt savu virsotni un apakšā varētu būt redzami daži notriekti vārdi.
Uz šī fona Kellijas kolēģi analītiķi no banku giganta iesaka investoriem izvēlēties vairākus nosaukumus, kas atbilst noteiktam profilam; nesen ievērojami samazinājies, taču gatavojās virzīties uz priekšu. Mēs palaidām šos zīmīšus cauri TipRanks datu bāze lai redzētu, ko pārējā Street pieņem no šīm izvēlēm. Pārbaudīsim detaļas.
ChargePoint (CHPT)
Viens no lielākajiem notikumiem akciju tirgū pēdējo dažu gadu laikā ir bijis elektrisko transportlīdzekļu (EV) segmenta pieaugums. Tesla vadībā citi uzņēmumi ir izmantojuši iespēju virzīties uz šo laicīgo tendenci, taču, palielinoties ieviešanai, ir arī infrastruktūra, kas nepieciešama šīs jaunās nozares atbalstam. Šeit ChargePoint iekļūst rāmī.
Uzņēmums pārvalda vienu no lielākajiem EV uzlādes tīkliem pasaulē, kas lepojas ar vadošo pozīciju Ziemeļamerikā – 7 reizes lielāku tirgus daļu nekā tuvākajam konkurentam 2. līmeņa tīkla uzlādes jomā, vienlaikus turpinot gūt lielus panākumus arī Eiropā. Kopumā ASV un Eiropā ir vairāk nekā 211,000 XNUMX ChargePoint uzlādes punktu.
Tomēr ChargePoint ir bijis piegādes ķēdes problēmu žēlastībā, un tās ietekmēja uzņēmuma jaunākos ceturkšņa rezultātus — 2023. gada fiskālā ceturkšņa trešajā ceturksnī (oktobra ceturksnī). Lai gan ieņēmumi pieauga par 93% salīdzinājumā ar to pašu periodu pirms gada līdz 125.34 miljoniem ASV dolāru, šis skaitlis par 6.78 miljoniem ASV dolāru atpalika no Street prognozēm. Un, tā kā piegādes ķēdes traucējumi ietekmēja gan izmaksas, gan piegādes pieejamību, bruto peļņa salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu samazinājās no 25% līdz 18% no pārdošanas apjoma. Tādējādi EPS bija -0.25 USD, kas ir sliktāka nekā vienprātība -0.23 USD.
Tirgus nebija apmierināts ar displeju un nosūtīja akcijas nākamajā sesijā, palielinot gada zaudējumus, kas tagad ir 38%.
Tomēr, atzīmējot aktuālos jautājumus, JP Morgan's Bils Pētersons izklāsta iemeslus, lai saglabātu bullish.
"Lai gan piegādes ierobežojumi kopumā mazinās, komanda joprojām saskaras ar izmaksu pretvēmšiem, tāpēc sagaidāms, ka visa gada peļņa būs zemāka par gaidīto (lai gan tas atbilst mūsu priekšskatījumam)," skaidroja analītiķis. "Tomēr, tā kā operētājsistēmas peļņa ir zemāka par gaidīto un ChargePoint nodrošina stabilu darbības sviru, mēs esam arvien pārliecinātāki, ka ChargePoint var demonstrēt turpmākus uzlabojumus, lai līdz 24. CYB beigām sasniegtu pozitīvu brīvās naudas plūsmas līmeni."
"Mēs joprojām domājam, ka ChargePoint mērogs un vadošā loma vertikālēs (autoparkā, komerciālajā un dzīvojamajā sektorā) ir nepietiekami novērtēta, tāpat kā programmatūras un pakalpojumu piedāvājums, kam, lai arī atpaliek no saistītās aparatūras pārdošanas pieauguma, nākamajos gados vajadzētu paātrināties. ar pieaugošu atkārtotu klientu daļu,” turpināja Pētersons.
Tādējādi Pītersons CHPT novērtē ar lieko svaru (ti, pirkt), kā arī mērķa cenu 18 USD. Šis skaitlis liecina par viņa pārliecību par CHPT spēju nākamajos divpadsmit mēnešos palielināties par 53%. (Lai noskatītos Pētersona ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Lielākā daļa analītiķu domā līdzīgi; ar 5 pirkumiem pret 1 turēšanu akcijas pretendē uz Strong Buy vienprātīgu vērtējumu. Tiek prognozēts arī daudz pozitīvu virzienu; 19.67 ASV dolāri, vidējais mērķis ļauj 12 mēnešu laikā gūt pieaugumu par 68%. (Skatiet CHPT akciju prognozi vietnē TipRanks)
Vadotne (GWRE)
Digitālā transformācija ir pārveidota daudzos segmentos, tostarp apdrošināšanas nozarē. Lai nodrošinātu pāreju, iesaistās uzņēmums Guidewire, kas nodrošina būtiskas programmatūras sistēmas īpašuma un nelaimes gadījumu apdrošināšanas tirgum un tiek uzskatīts par līderi šajā jomā. Tās produkti aptver visu, sākot no politikas administrēšanas un beidzot ar prasībām, parakstīšanu un analīzi, un uzņēmums ir koncentrējies uz klientu pārvietošanu uz mākoņa platformu. Šī joprojām ir neattīstīta joma apdrošināšanas nozarē, tāpēc šeit ir daudz vietas izaugsmei.
Guidewire savus jaunākos ceturkšņa rezultātus publicēs otrdien (6. decembrī), taču mēs varam apskatīt jūlija ceturkšņa rezultātus, lai izprastu uzņēmuma stāvokli.
2022. gada ceturtajā ceturksnī ieņēmumi pieauga par 7% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 244.6 miljoniem ASV dolāru, vienlaikus pārspējot The Street pieprasījumu par 14.97 miljoniem ASV dolāru. Tāpat apakšējā rindiņā adj. EPS 0.03 USD pārspēja analītiķu prognozi - 0.01 USD.
Tomēr bažas par pieprasījuma mīkstināšanu, ņemot vērā nemierīgo ekonomisko situāciju, ir skārušas akcijas, kas kopumā ir samazinājušās par 48% gadā.
Tomēr JP Morgan's Aleksejs Gogoļevs uzsver turpmākās izaugsmes potenciālu. Viņš raksta: “GWRE rūpējas par to apdrošināšanas tirgus daļu, kurā ir iekļuvusi mazāk nekā viena trešdaļa, kas nozīmē ilgtspējīgas izaugsmes perspektīvas… GWRE ir izveidojusi vienu no vadošajām konkurētspējīgajām pozīcijām, kas ļauj uzņēmumam 1) vadīt uz vietas. programmatūras integrācija un 2) veiksmīga pāreja par vadošo mākoņrisinājumu nodrošinātāju apdrošināšanas pārvadātājiem. Pēdējais ļāva GWRE kļūt par galveno pārdevēju gan jaunajiem, gan esošajiem apdrošināšanas pārvadātājiem, kuri vēlas migrēt savas darbības uz mākoni. Mēs lēšam, ka GWRE varētu vairāk nekā dubultot esošos ieņēmumus, migrējot savu esošo klientu bāzi uz mākoni.
Šie komentāri ir pamatā Gogolev's Overweight (ti, Buy) reitingam Guidewire akcijām. Ar cenu zīmi 78 USD, analītiķis uzskata, ka akcijas nākamo divpadsmit mēnešu laikā varētu pieaugt par 34%. (Lai noskatītos Gogoļeva sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Pārējā Street piedāvā virkni viedokļu, apsverot Guidewire izredzes; Kopumā akcijas pretendē uz mērenas pirkšanas vienprātības vērtējumu, pamatojoties uz 7 pirkumiem, 4 turējumiem un 1 pārdošanai. Prognoze paredz 12 mēnešu pieaugumu ~ 44%, ņemot vērā vidējo mērķa pulksteņa rādītāju USD 83.80. (Skatiet GWRE akciju prognozi vietnē TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Pēdējais JPM apstiprinātais krājums, ar kuru mēs sastopamies, ir Farfetch, uzņēmums, kas specializējas luksusa modes preču pārdošanā. Tie tiek pārdoti, izmantojot FTCH tiešsaistes platformu, piedāvājot vairāk nekā 1,400 luksusa zīmolu, sākot no juvelierizstrādājumiem līdz augstākās klases apaviem, modes vīriešiem un sievietēm, kā arī daudziem aksesuāriem starp tiem. Lielbritānijas un Portugāles uzņēmuma galvenā mītne atrodas Londonā, Apvienotajā Karalistē, bet tai ir arī biroji tādos pasaules mēroga centros kā Ņujorka, Losandželosas, Tokijas un Šanhajas, cita starpā.
Tiek uzskatīts, ka luksusa preces ir zināmā mērā pasargātas no inflācijas vides, taču šis domu virziens nav palīdzējis Farfetch pārvarēt 2022. gada lāci. Faktiski šogad akcijas ir samazinājušās par nožēlojamiem 83%, un uzņēmuma 3. ceturkšņa ziņojums neko nepalīdz. Konkrēti, adj. EPS — USD 0.24 bija sliktāks nekā prognostiķu aicinājums — USD 0.20.
Šim vilšanās notikumam sekoja cits. Uzņēmums nesen rīkoja Investoru dienu, kurā tas izklāstīja savu 3 gadu perspektīvu, taču tas nespēja pārsteigt. Nākamajā sesijā, JP Morgan's izpārdošanā, akcijas samazinājās par 35%. Dogs Anmuts sauc par "pārspīlēts" un tādu, kas rada "pievilcīgu ieejas punktu".
Anmuta tēze par FTCH balstās uz vairākiem punktiem: “1) FTCH kā vadošā globālā tirgus pozīcija 300 miljardu dolāru luksusa tirgū, kas strauji mainās tiešsaistē; 2) FTCH labi izveidotais e-koncesiju modelis, kas piesaista platformai vairāk zīmolu un inventāra; 3) FTCH spēcīgās pozīcijas strauji augošajā Ķīnas luksusa tirgū, izmantojot gan FTCH lietotni, gan nesen atvērto veikalu Alibaba Tmall Luxury Pavilion (TLP); & 4) FTCH vairākas partnerības un izaugsmes virzītājspēki, tostarp Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus un Ferragamo.
"Mēs apzināmies, ka FTCH ir stāsts par mani," rezumēja piecu zvaigžņu analītiķis, "taču mēs uzskatām, ka uzņēmums turpina kļūt par vērtīgāku partneri globālajā luksusa industrijā."
Šim nolūkam Anmuts atkārto akciju reitingu ar lieko svaru (ti, pirkt), kā arī mērķa cenu 15 USD. Ietekme uz investoriem? Par 174% lielāks nekā pašreizējais līmenis. (Lai noskatītos Anmuta ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Aplūkojot vienprātīgo sadalījumu, analītiķi uzskata, ka šīs akcijas ir mērens pirkums, pamatojoties uz 9 pirkumiem pret 1 aizturēšanu un pārdošanu. Šķiet, ka lielākā daļa domā, ka akcijas ir pārspīlētas; 13.74 USD, vidējais mērķis liecina, ka viena gada laikā tie pieaugs par 151% augstāk. (Skatiet Farfetch akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html