Klusums pirms PCI vētras, Fed, pusvadītāji un daudz kas cits

ASV fjūčeri norādīja uz pozitīvu gaidāmās tirdzniecības dienas sākumu, taču tas, visticamāk, būs viens no mierīgajiem pirms vētras tirdzniecības dienām pirms decembra patēriņa cenu indeksa (PCI) rīt, banku peļņas izsitumiem piektdien un Fed skaļruņu rīstīšanās, kā arī.

Neskatoties uz to, ka Fed amatpersonas atkārto, ka inflācija joprojām ir problēma, kas veicinās papildu likmju paaugstināšanu nākamajos mēnešos, lai gan potenciāli mazākos apmēros, cīņa par to, cik ilgi Fed saglabās likmes paaugstinātā līmenī, lai apspiestu inflāciju, joprojām turpinās. Lai gan Fed amatpersonas ir nelokāmas, tās šogad nesaskata likmju samazinājumu, taču joprojām pastāv stāstījums, kas prasa tikai 2023. gada otrajā pusē.

Lai veicinātu šo stāstījumu, šorīt savā jaunākajā globālās ekonomikas perspektīvu ziņojumā Pasaules Banka tagad redz, ka pasaules ekonomika 1.7. gadā pieaugs par 2023%, salīdzinot ar 3.0% prognozēto pirms sešiem mēnešiem un 2.7% 2024. gadā. Straujā lejupslīde Paredzams, ka tas būs plaši izplatīts, un prognozes 2023. gadā tiks pārskatītas uz leju 95 % attīstīto ekonomiku un gandrīz 70 % attīstības valstu un jaunattīstības valstu.

Atklāti sakot, šīs prognozes samazinājums nemaz nav pārsteidzošs, ņemot vērā PMI un saistītos datus pēdējos mēnešos. Drīzāk mēs redzam Pasaules Bankas prognozes līdzīgi kā Starptautiskā Valūtas fonda prognozes, kas ir dažus sitienus atpaliek no tā, kas notiek uz ekonomikas deju grīdas.

Pusvadītāju rūpniecība

To pašu var teikt par Semiconductor Industry Association (SIA), kas tikko paziņoja, ka globālie pusvadītāju nozares pārdošanas apjomi novembrī samazinājās par 2.9% (par 9.2% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu).

SIA arī piekrīt Pasaules pusvadītāju tirdzniecības statistikas organizācijas prognozēm, ka mikroshēmu pārdošanas apjomi pasaulē samazināsies par 4.1% 2023. gadā līdz 556.5 miljardiem ASV dolāru. Atkal nav pārsteigums, ņemot vērā to, ko decembrī dzirdējām no Micron (MU) un vakardienas decembra ieņēmumu iztrūkums uzņēmumā Taiwan Semiconductor (TSM) . Tas ir priekšnoteikums ceturkšņa rezultātiem un Taiwan Semiconductor norādījumiem rīt, taču tas arī papildina iemeslus, kāpēc mēs esam paliekot malā ar čipsu krājumiem tagad.

Mums šī rīta izcilā ziņa ir tāda, ka Apple (AAPL) plāno sākt izmantot savus pielāgotos displejus mobilajās ierīcēs jau 2024. gadā. Tas balstās uz mikroshēmu centieniem tās Mac, iPad un iPhone tālruņos, kas ir pamudinājuši Intel (INTC) un drīzumā Qualcomm (QCOM) un Broadcom (AVGO) no Apple-halo, pievienojot Samsung (SSNLF) un citi.

Mēs centīsimies iegūt sīkāku informāciju par to, taču papildus tam, ka samazināsim tās atkarību no tehnoloģiju partneriem, tas ir vēl viens solis, lai likvidētu starpnieku, kas ir potenciāls pozitīvs peļņas rādītājs. Pagaidām mēs turpinām novērtēt AAPL akcijas ar Trīs, taču, tā kā pieprasījuma aina kļūs skaidrāka, mēs centīsimies pārskatīt šo vērtējumu.

Visbeidzot, cenšoties izaicināt Amazon (AMZN) un Walmart (WMT) , Labākais pirkums (BBY) piedāvā bezmaksas piegādi visiem pasūtījumiem bez minimālajiem tēriņiem tiem, kas pievienojas Best Buy dalības programmai. Iepriekš pasūtījumam bija jābūt vismaz 35 ASV dolāru vērtībā, lai tas varētu pretendēt uz bezmaksas piegādi. Atklāti sakot, mēs apzināmies šo soli, taču apšaubām, cik veiksmīgi Best Buy tiks nodrošināts ar savu produktu klāstu, kas, godīgi sakot, ir daudz mazāks nekā Amazon un Walmart.