Atšķirība starp pieredzi un zināšanām

Nesen es atklāju ieguldījumu pārvaldības uzņēmuma tīmekļa vietni, kurā bija teikts: "Mūsu direktoriem ir vairāk nekā 250 gadu pieredze." Labs priekšstats – tā ir liela pieredze, bet vai tas nozīmē, ka viņi ir eksperti?

Vai ieguldījumu pārvaldnieks ar 40 gadu pieredzi automātiski ir vairāk eksperts nekā tas, kuram ir 10 gadi? Vai, novērtējot divas ieguldījumu pārvaldes sabiedrības, man jāizvēlas tā, kurai ir 1,000 gadu pieredze, nevis tā, kurai ir tikai 250 gadi?

Sākumā šķiet, ka jā, mums vajadzētu novērtēt tos, kuriem ir lielāka pieredze, nevis tiem, kuriem ir mazāk. Jūs, iespējams, nevēlaties, lai ķirurgs operētu jūs, kurš šo procedūru veic pirmo reizi. Pa labi? Pieredzei ir nozīme. Taču, lai būtu eksperts, ir vajadzīga vairāk nekā vienkārša pieredze.

Pieredze vien nenoved pie speciālajām zināšanām

Savā grāmatā Izkrītošiem, Malkolms Gladvels popularizēja tā saukto "10,000 10,000 stundu likumu", kas ir balstīts uz Floridas štata universitātes profesora Andersa Eriksona apkopoto pētījumu. 10,000 XNUMX stundu noteikums paredz, ka meistarība rodas, kaut ko praktizējot XNUMX XNUMX stundu garumā. Tomēr ņemiet vērā, ka neprātīga prakse nav ceļš uz zināšanām. Tā vietā meistarībai ir nepieciešama “apzināta prakse”.

Ēriksons, rakstot Harvard Business Review, atzīmēja, ka “dzīvošana alā nepadara tevi par ģeologu. Ne visa prakse padara perfektu. Lai attīstītu zināšanas, jums ir nepieciešama noteikta veida prakse — apzināta prakse. Kad lielākā daļa cilvēku praktizē, viņi koncentrējas uz lietām, kuras jau zina, kā darīt. Apzināta prakse ir atšķirīga. Tas ietver ievērojamus, konkrētus un ilgstošus centienus izdarīt kaut ko, ko nevarat izdarīt labi vai pat vispār.

Tādējādi, darot vienu un to pašu darbību atkal un atkal bez atgriezeniskās saites, tas nenoved pie diženuma. Tā vietā ir nepieciešama konstruktīva un bieži vien sāpīga atgriezeniskā saite (gan no trenera, gan no mūsu apstākļiem). Tas ietver jaunu lietu izmēģināšanu un mācīšanos no kļūdām.

Par to var domāt, ka pieredze ir nepieciešama zināšanām, taču ar to vien nepietiek. Pieredze nāk tikai ar laiku, bet pieredze prasa šo laiku lietderīgi izmantot.

Apzināta prakse investīcijās ir izaicinājums

Lielākajā daļā jomu ir viegli saprast, kā izskatās apzināta prakse. Sportā sportistiem ir treneri, kas sniedz atsauksmes par to, kā pilnveidoties. Rakstniekam apzināta prakse nozīmē daudz rakstīt, bet arī konstruktīvu atsauksmju saņemšanu no redaktora. Zinātnieki veic eksperimentus, un šo eksperimentu panākumi un neveiksmes papildina viņu zināšanas un zināšanas. Šefpavārs eksperimentēs ar dažādām receptēm un sastāvdaļām un izmantos atsauksmes, lai uzlabotu savus ēdienus.

Runājot par investīcijām, apzināta prakse ir grūtāka, jo veiksmei ir liela nozīme ieguldījumu rezultātos. Prasmei ir nozīme, taču augsti kvalificētam krājumu atlasītājam var būt slikti rezultāti sliktas veiksmes dēļ, un kādam, kam nav krājumu atlasīšanas prasmes, var labi padodas veiksmes dēļ. Nejaušības un nejaušības dēļ ir grūti pateikt, kas darbojas labi un kas ne. Turklāt tirgi nepārtraukti pielāgojas un mainās, tāpēc viena perioda mācības ne vienmēr attiecas uz nākamo. Tas ir salīdzināms ar to, kā būtu ķirurgam, ja cilvēka anatomija cikliski mainītos, vai šaha meistaram, ja šaha noteikumi mainītos bez brīdinājuma.

Investīciju garīgo modeļu izstrāde

Ņemot vērā nejaušības un veiksmes lomu un finanšu tirgu mainīgo raksturu, kā investori attīsta savas pieredzes zināšanas?

Atbilde slēpjas attīstībā investīciju mentālo modeļu režģis kalpot par ceļvedi, lai palīdzētu jums pieņemt labākos iespējamos lēmumus nenoteiktības apstākļos.

Garīgie modeļi ir konceptuālas struktūras, kas palīdz mums saprast, kā pasaule darbojas. Tās ir zināšanu vai gudrības daļiņas, kuras mēs glabājam savās galvās, lai palīdzētu mums pieņemt lēmumus. Vorena Bafeta biznesa partneris Čārlijs Mungers ir koncepcijas pionieris. Lūk, kā viņš aprakstīja garīgos modeļus 1994. gada runā USC biznesa skolā:

“Kas ir elementāra, pasaulīgā gudrība? Pirmais noteikums ir tāds, ka jūs neko nevarat zināt, ja atceraties atsevišķus faktus un mēģināt tos atgūt. Ja fakti nekarājas kopā uz teorijas režģa, jums tie nav izmantojamā formā. Galvā ir jābūt modeļiem. . . Jums ir jābūt vairākiem modeļiem, jo, ja jums ir tikai viens vai divi, ko izmantojat, cilvēka psiholoģijas būtība ir tāda, ka jūs spīdzināt realitāti, lai tā atbilstu jūsu modeļiem, vai vismaz jūs domājat tā dara. . . 80 vai 90 svarīgi modeļi pārvadās aptuveni 90 procentus kravas, lai jūs kļūtu par pasaules gudru cilvēku.

Savā runā Munger atsaucās uz mentāliem modeļiem, kas palīdz mums pieņemt biznesa un personiskus lēmumus, taču mentālo modeļu jēdziens ir vienlīdz piemērojams investīcijām.

Labi zināms investīciju mentālā modeļa piemērs ir Vorena Bafeta vienkāršais un tiešais padoms, ka veiksmīgai investīcijai ir jābūt “bailīgam, kad citi ir mantkārīgi, un mantkārīgam, kad citi baidās”. Šis ir modelis, kas jāpiemēro, ja jūtat ieguldījumu FOMO (bailes palaist garām), kad akciju tirgus strauji kāpj un investori ir eiforijā. Tas arī atgādina, ka labākais laiks investīcijām ir tad, kad tirgus ir lejupslīdi un visi ir panikā.

Lieliski investori izveido garīgo modeļu režģi. Viņi mācās no savām kļūdām. Viņi novēro, kas labi darbojas dažādos tirgus ciklos. Viņi mācās no citiem investoriem (gan veiksmīgiem, gan neveiksmīgiem). Viņi lasa un pēta. Viņi izmanto šo pieredzi un izstrādā garīgo modeļu tīklu, ko izmantot atbilstošās situācijās. Šādi investoriem izskatās apzināta prakse.

Bottom Line

Pieredze ir saistīta ar pieredzi, taču tie ir atšķirīgi jēdzieni. Ieguldījumu pārvaldniekam ar 10 gadu apzinātu praksi būs vairāk zināšanu nekā tam, kurš 40 gadus tikai dara vienu un to pašu. Investīciju jomā, lai gūtu panākumus, ir svarīgi izmantot pieredzi, lai izveidotu garīgo modeļu režģi.