Fed ir gatava atkal paaugstināt procentu likmes. Vai ar to pietiek, lai izvairītos no lejupslīdes?

Galvenie izņemšanas gadījumi

• Paredzams, ka Fed šodien ieviesīs procentu likmju paaugstināšanu par 0.25%, sasniedzot mērķi līdz 4.75%.
• Inflācija jau parāda atdzišanas pazīmes, tāpēc tagad Fed riskē ar augstākām procentu likmēm, izraisot recesiju
• Mainīgā globālā ekonomiskā aina nozīmē, ka Fed var nākties pārskatīt savu likmju paaugstināšanu ātrāk, nekā plānots, un mēs pat varētu redzēt samazinājumus ne pārāk tālā nākotnē.

Fed sanāksme notika šonedēļ, un procentu likmju paziņojums gaidāms vēlāk šodien (1. februārī). Ja tas ir par ceturtdaļas procentpunktu, kā paredzēts, visas pazīmes liecinās par pārgājienu palēnināšanos.

Pasaules ekonomiskā situācija ir mainījusies, kopš Fed pirmo reizi ķērās pie kaķa un peles dzenāšanas par karsto inflāciju. Ķīna ir atkal atvērusies, gāzes cenas krītas pēc maigās ziemas un SVF aicinājuma, ka mēs izvairāmies no globālās recesijas, kā prognozēts.

Lai gan monetārās politikas stingrības palēnināšanās varētu šķist laba lieta, Fed tagad saskaras ar trauslu robežu starp inflāciju un recesiju, kā arī novērtē tās milzīgo procentu likmju kāpņu ietekmi no 2022. gada.

Ja jūs uztraucaties par to, kā pieaugošās likmes un lejupslīde var ietekmēt jūsu ieguldījumus, jums vajadzētu apsvērt Portfeļa aizsardzība. Tā ir mākslīgā intelekta radīta negatīva aizsardzība, kas analizē jūsu portfeļa jutīgumu pret riskiem un automātiski ievieš sarežģītas riska ierobežošanas stratēģijas, lai palīdzētu pret tiem aizsargāties.

Šeit ir viss, ko mēs zinām pirms paziņojuma līdz šim.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.

Kas tiek prognozēts?

Analītiķi plaši sagaida, ka Fed paziņos par 0.25% procentu likmju paaugstināšanu, sasniedzot mērķa likmi līdz 4.5% – 4.75%.

Piesardzīga pozitivitātes pazīme slēpjas tajā, cik liels būs bāzes punkta pieaugums. Ja Fed paaugstinās procentu likmes par 25 bāzes punktiem, šī būtu trešā reize pēc kārtas, kad tā bremzēs savu kāpumu.

Tā ir Ņujorkas Fed prezidentam Džonam Viljamsam teica pēdējās nedēļās, ka "paies laiks, lai piedāvājums un pieprasījums atgrieztos pareizajā saskaņojumā un līdzsvarā" un ka Fed vajadzēja "saglabāt kursu".

Kas notika pēdējā sanāksmē?

Pēdējais paziņojums decembrī liecina, ka Fed izvēlējās pieaugumu par puspunktu, iezīmējot septīto pieaugumu 2022. gadā un piecpadsmit gadu augstāko procentu likmju līmeni. Interešu līmeņi šobrīd sēdēt mērķa diapazonā no 4.25% un 4.5%.

Pēdējā tikšanās reizē bija ievērojams tas, ka tika pārrauta 75 bāzes punktu kāpumu virkne. Kamēr Fed lielāko daļu 2022. gada, kad inflācija sasniedza augstāko līmeni ASV, kas novērots kopš 1980. gadiem, maksimums jūnijā pie 9.1%, pagājušā gada decembrī tas ir samazinājies līdz 6.5%.

Fed ir vērsta uz to, lai izvairītos no recesijas, ja vien tie var arī samazināt inflāciju. Ciniķi aplūkos paralēles starp šobrīd notiekošo ar agresīvo procentu likmju mīkstināšanu un 2008.gada finanšu krīzi, bet eksperti piesardzīgi optimistiski raugās uz pasaules ekonomiku 2023.gadā.

Ko dara citas valstis?

ASV pieaugošās procentu likmes neatšķiras no pārējās pasaules līmeņa.

Eiropas Centrālā banka (ECB) acīmredzot apsver 50 punktu likmi palielināt – vairāk uzzināsim ceturtdien. ECB vadītāja Kristīne Lagarda ir vairākkārt uzsvērusi nepieciešamību pēc stabila likmju kāpuma, lai savaldītos nikns inflācija.

Arī Lielbritānijā Anglijas Banka plāno paaugstināt procentu likmes līdz prognozētajiem 4%. Ja tas turpināsies, tas būs desmitais bāzes likmes pieaugums pēc kārtas.

Interesanti, ka Kanādas Banka paaugstināja likmes par 25 bāzes punktiem augstāks, bet tagad ir paziņojusi, ka "turēs politikas likmi pašreizējā līmenī, kamēr tā novērtēs kumulatīvo procentu likmju paaugstināšanas ietekmi". Mēs varētu redzēt, ka lielākās ekonomikas dara to pašu, tostarp Fed.

Vai mēs varētu redzēt vairāk procentu likmju kāpumu 2023. gadā?

Kad inflācija sāka izkļūt no kontroles, bija skaidrs, ka, lai mēģinātu, ir jāpaaugstina procentu likmes. Fed ir iepriekš signalizēts ASV procentu likmju maksimums no 5% līdz 5.25% varētu sasniegt 2024. gadā, pirms tās atkal sāks kristies.

Tas viss ir inflācijas samazināšana līdz 2%, ko Fed vadītājs Džeroms Pauels vairākas reizes ir norādījis par Fed monetārās stingrākas politikas galveno mērķi. Diemžēl Pauels atzīmēja augustā šis mērķis "nestu zināmas sāpes mājsaimniecībām un uzņēmumiem".

Taču kopš tā laika lietas ir mainījušās. Personīgā patēriņa izdevumu pamatcenu indekss, kas ir Fed pasākums šo lielo lēmumu pieņemšanai, decembrī reģistrēja 4.4% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Novembrī reģistrēts 4.7%, tātad visumā inflācijai ir tendence samazināties.

Kas teikts SVF ziņojumā?

Pēdējo mēnešu laikā ziņu reportāžas ir niknas un nikns. Tomēr Starptautiskā Valūtas fonda (SVF) jaunākais ziņojums šonedēļ ir iepludinājis ļoti nepieciešamo pozitīvismu pēc tam, kad tika uzlabotas prognozes gandrīz visām lielākajām ekonomikām. Apvienotā Karaliste bija vienīgā, kurai tiek prognozēts sarukums.

Viņu jaunākais ziņojums palielināja ASV izaugsmi līdz 1.4% salīdzinājumā ar 1% pagājušā gada oktobrī, un ierosināja, ka mēs vēl neredzēsim globālu lejupslīdi. kā paredzēts.

Vai esam ārā no meža? Vēl nē. SVF joprojām prognozēja, ka ASV 2024. gadā tik tikko paplašināsies, un bezdarba līmenis sasniegs augstāko līmeni 5.2%. Tomēr neviens negaidīja no SVF pozitīvu pasaules ekonomikas perspektīvu šajā posmā.

Vai ASV būs recesija?

Viss, ko Fed ir paveicis kopš 2021. gada, ir bijis ASV atstumšana no dziļas recesijas sliekšņa, taču jauktās ekonomikas perspektīvas neļauj viegli atrast ceļu uz priekšu.

JPMorgan Asset Management galvenais globālais stratēģis Deivids Kellijs nesen aģentūrai Bloomberg sacīja, ka Fed ir uzvarējis karā pret inflāciju un turpmāka likmju kāpšana apdraud ekonomikas kritumu. Vārtonas ekonomikas profesors Džeremijs Zīgels brīdināja nedēļas nogalē, ka "Mums jāsaņem ne vairāk kā 25 bāzes punkti. 50, manuprāt, būtu katastrofa.

Pat bēdīgi slavenais miljardieris Elons Masks ir izsvēris šo tēmu, tweeting novembrī, ka Fed "nekavējoties jāsamazina procentu likmes" un ka "tās masveidā palielina smagas recesijas iespējamību".

Tā ir ekonomikas eksperti, analītiķi un uzņēmumu vadītāji, kas ir svēruši krīzi. Lai gan nav sagaidāms, ka procentu likmes pārsniegs ceturtdaļas punktu, šī kustība joprojām var radīt zināmu satraukumu.

Sāk skart arī pagājušā gada likmju kāpuma plašākas sekas. Personīgie izdevumi ASV no novembra līdz decembrim samazinājās par 0.2%, savukārt mājokļu tirgus ir samazinājies atdzesēts jo pircēji cīnījās ar lielākiem procentiem, lai samaksātu par hipotēkām.

Mēs varam redzēt, ka Fed atkal ir jāmaina taktika, lai tā varētu turpināt staigāt pa trauslo virvi starp inflāciju un recesiju, taču vispirms ne bez papildu datiem.

Bottom line

Nākamie 12 mēneši pašlaik izskatās diezgan neskaidri. Nav daudz analītiķu, kas prognozē lielus kritumus tirgos vai dziļu lejupslīdi, taču tāpat nav arī tādu, kas prognozē sauli un varavīksnes.

Reāli, visticamāk, tas būs gads, kad dažiem uzņēmumiem klājas labi, bet citiem ne tik labi, un arī ekonomikas dati, iespējams, būs dažādi.

Šāda veida tirgū tematiskās investīcijas var būt spēcīgs instruments. Šāda veida investīcijās tiek ņemti vērā dažādi faktori tirgū, piemēram, izaugsme, vērtība un impulss, un tā mērķis ir ieguldīt atbilstoši tam, kāda veida uzņēmumiem ir sagaidāmi vislabākie rezultāti.

Šo stratēģiju ir grūti īstenot pašam, taču par laimi jūs varat piesaistīt AI, lai tas paveiktu smago darbu jūsu vietā.

mūsu Gudrāks beta komplekts izmanto AI, lai ieguldītu vairākos uz faktoriem balstītos ETF, un automātiski maina aktīvu sadalījumu, pamatojoties uz iknedēļas prognozēm par to, kā tie varētu darboties.

Tā ir sarežģīta tirdzniecības stratēģija, kas parasti ir paredzēta tikai īpaši bagātiem riska ieguldījumu fondu klientiem, taču mēs esam padarījuši to pieejamu ikvienam.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām.