“Inflācijas atšķirība” ir jūsu lielākais drauds tagad. Lūk, kā to pārspēt

Neatkarīgi no tā, vai jums pieder Valsts kase or tipiskā dividenžu akcija šajās dienās, jūs esat vēl naudas zaudēšana pēc inflācijas.

Es zinu, ko tu domā: pastāsti man kaut ko, ko es nezinu!

Bet ir risinājums, kas slēpjas skaidri redzamā vietā: slēgtie fondi (EISI), plaši ignorēta (un publiski tirgota) aktīvu klase, kas bieži vien atmaksā bagātīgas izmaksas par 8% vai vairāk. Mēs iedziļināsimies šajās skandalozi aizmirstajās ienākumu spēlēs un to, kā viņi vienā mirklī maksā šīs lielās (un bieži vien ikmēneša) dividendes.

Tomēr šī ir labākā izvēle: izmantojot CEF, jūs nebūs jums tagad ir jāpārdod blue chips, kas jums pieder. CEF, tāpat kā viņu ETF brālēni, pieder Apples, MicrosoftMSFT
s un WalmartWMT
s no pasaules. Bet atšķirībā no ETF, CEF maksā jums lielas un bieži vien ikmēneša dividendes. Trīs CEF, ko es jums parādīšu zemāk, maksā vēl vairāk, vidēji veselus 10%.

Kā CEF palīdz novērst "inflācijas plaisu"

10% ienesīgums ievērojami pārsniedz inflāciju, un, pieaugot cenām, kas sāk kristies (kā es sagaidu līdz šī gada beigām un 2023. gadā), jūs būsiet vēl vairāk spēles priekšā.

Pirms mēs nonākam pie “tūlītēja” 3 CEF portfeļa, ko es vēlos jums šodien parādīt, veiksim īsu ieskatu par to, kas patiesībā ir CEF.

Jūsu tipiskajos kopfondos vai ETF pārvaldnieki labprāt uzņem pēc iespējas vairāk ieguldītāju naudas, pat ja viņi nav gatavi to nekavējoties ieguldīt. Tas ir tāpēc, ka šie ir “atvērtie” fondi, kas var izplesties līdz bezgalībai, ja vien investori turpina iepludināt naudu.

Tikmēr CEF veic savus IPO ar stingru mandātu, kas ierobežo to spēju piedāvāt jaunas akcijas, saglabājot fonda lielumu aptuveni vienādu visā tā darbības laikā. Tam ir daudz priekšrocību, tostarp tas, ka vadība nevar kļūt mantkārīga un pieņemt vairāk naudas, pat ja tirgus iespējas ir ierobežotas.

Lūk, labākā daļa: slēgtā struktūra ļauj CEF koncentrēties uz pēc iespējas lielāka kapitāla atdošanu akcionāriem ienākumu veidā, bieži vien ikmēneša dividendēs. Tas ir vēl viens veids, kā CEF ierobežo to lielumu, un tas arī nozīmē, ka daudzi fondi maksā ieguldītājiem milzīgas izmaksas.

CEF anatomija

CEF darbojas tāpat kā ETF, jo tie apvieno daudz naudas no investoriem, lai ieguldītu tirgū neatkarīgi no tā, vai tās ir akcijas, obligācijas vai kaut kas cits. Atšķirība no CEF ir tāda, ka to vadītāji vienmēr ir vērsti uz to, lai pēc iespējas vairāk naudas atgrieztu akcionāriem un cik bieži vien iespējams.

Ideālā gadījumā CEF mērķē uz peļņu, piemēram, vidēji 7% vai 8% gadā, un pēc tam plāno izmaksāt šo peļņu ikgadējās dividendēs. Tas palīdz saglabāt vadību godīgu un palīdz CEF investoriem noturēt savus aktīvus tirgus lejupslīdes laikā — vienmēr sliktākajā pārdošanas laikā — un dzīvot no saviem maksājumiem, līdz vētra pāries.

3 CEF portfelis ar 10% ienesīgumu, ko varat iegādāties jau šodien

Tagad apskatīsim trīs CEF, par kuriem es minēju iepriekš, kas dod mums šo 10% ienesīgumu.

Mūsu pirmā izvēle ir 10.1% ienesīgums Liberty All-Star Equity Fund (ASV), kuru lielākā daļa ietver Amazon.com (AMZN), Alfabēts (GOOG), Microsoft (MSFT) un vīza
V
(V), visi uzņēmumi ar milzīgām naudas plūsmām un spēcīgiem ilgtermiņa ieguvumiem.

Tas ir tieši pārvērsts par spēcīgu ilgtermiņa sasniegumu ASV.

Ar 10.5% gada atdevi no portfeļa pēdējās desmitgades laikā fonds ir viegli sedzis savas izmaksas. Patiesībā tas ir paveicis tik labu darbu, kādu ir paveikusi vadība dubultojies dividendes šajā periodā.

Tagad pāriesim pie mūsu otrās izvēles, 12.2% ienesīguma PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), kuru izmaksas pēdējās desmitgades laikā arī ir pārkāpušas smagumu.

Tagad izmaksu pieaugums par 24.6% nav tik iespaidīgs kā ASV divkāršotā dividende, taču pārbaudiet šos lēcienus: tās ir īpašas dividendes, ko PDI izmaksā gados īpaši spēcīgas darbības laikā, un ņemiet vērā, ka tas notika pēdējo reizi Fed palielināja procentu likmes (no 2015. līdz 2019. gadam).

Tas ir tāpēc, ka PDI spēlē dažādos obligāciju tirgu stūros, lai atrastu ienākumus un augošās cenas atkarībā no tā, ko Fed dara konkrētajā laikā. Tā ir aktīva pārvaldības stratēģija, kas ir atmaksājusies ar 10% gada atdevi pēdējo desmit gadu laikā likmju paaugstināšanas un samazināšanas laikā.

Tagad iegūsim vēl vienu vēl drošāku dividenžu grupu ar Gugenheimas ar nodokli apliekamās pašvaldības obligācijas un investīciju kategorijas parāda trests (GBAB
BAB
), pašvaldību obligāciju fonds, kas meklē vislielāko ienesīgumu ar nodokli apliekamās pašvaldības obligācijas.

(Ņemiet vērā, ka lielākā daļa pašvaldību obligāciju fondu dividenžu lielākajai daļai amerikāņu ir bez nodokļiem. Tas tā nav GBAB gadījumā, jo tajā ir arī uzņēmumu obligācijas. Tomēr tā 8.4% ienesīgums, kas ir augstākais pašvaldību obligāciju jomā, ir vairāk nekā kompensē to.)

Vēl viens liels pluss ir fonda stabilitāte, un muni obligāciju saistību nepildīšanas likmes darbojas ar mikroskopisku likmi zem 0.1%. Un pirkšana, izmantojot tādu diversificētu fondu kā šis, kas savāc vairāk nekā simts muni obligāciju, palielina vēl vienu drošības līmeni.

Papildus tam pievienosim vienkāršu faktu, ka nodokļu ieņēmumi pieaug visā Amerikā, un prezidents Baidens ir paredzējis triljonus dolāru, lai ieguldītu infrastruktūru pašvaldībās visā valstī, un ir viegli saprast, kāpēc GBAB pirkšana tagad ir jēga. Tomēr investori ir panikā tiktāl, ka viņi ir samazinājuši šo drošo un uzticamo ienākumu ražotāju līdz darījumu līmenim.

Kamēr mēs gaidām, kad pašreizējā izpārdošana mazināsies, GBAB nodrošinās mums ienākumu plūsmu, kas ir pietiekami liela, lai daudzi cilvēki varētu iztikt. Tas padara fondu lieliski noturīgu šādos periodos. Kad tirgi no bailēm pārtaps alkatībā, mēs no tā pagriezīsimies par fondu ar vairāk alfa.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav