Un visvairāk nenovērtēts.
Skaidrs, ka optimistiskais skatījums uz AWS ilgtermiņa potenciālu nav atspoguļots pašreizējā vērtējumā
Uzņēmuma e-komercijas biznesa darbība, kas uzplauka pandēmijas tumšākajos mēnešos, pēdējos ceturkšņos atpalika no investoru cerībām, jo daži pircēji atgriezās fiziskajos veikalos. Amazon ir atzinusi, ka, veidojot resursus, lai reaģētu uz pieaugošo pandēmijas laikmeta pieprasījumu, tas pārmērīgi paplašinājās savu loģistikas infrastruktūru un personālu, palielinot izmaksas. Uzņēmums turpina saskarties intensīva regulatīvā kontrole vienlaikus risinot degvielas izmaksu pieaugumu un cīnoties ar notiekošās cīņas no arodbiedrībām vēlas organizēt Amazon darbaspēku.
Un tomēr uzņēmuma mākoņdatošanas biznesā Amazon ir izveidojis vienu no pasaulē labākajiem izaugsmes uzņēmumiem — tādu, kas joprojām ir sākuma stadijā.
128 lappušu ziņojumā, kurā tiek atklāts mākoņdatošanas sektors, analītiķis Alekss Haisls no Apvienotās Karalistes pētniecības uzņēmuma Redburn apgalvo, ka AWS vērtība ir 3 triljoni USD. Viņš nav tik mežonīgi bullish par
microsoft
'S
(MSFT) Azure, bet tomēr uzskata, ka biznesa vērtība ir 1 triljons USD jeb aptuveni puse no Microsoft pašreizējā tirgus apjoma.
Ziņojumā Haisls atklāja gan Amazon, gan Microsoft, izmantojot pirkšanas vērtējumus. Viņš redz ierobežotākas iespējas diviem citiem galvenajiem mākoņdatošanas biznesa dalībniekiem, izvēloties datu noliktavas un analītikas uzņēmumu.
Sniega pārsla
(SNOW) ar neitrālu reitingu un datu bāzes programmatūras uzņēmumu
MongoDB
(MDB) ar Pārdod. Viņš noteica mērķa cenas 270 USD vietnē Amazon (tagad 109 USD), Microsoft 370 USD (tagad ir 260 USD), 125 USD Snowflake (nesen aptuveni 143 USD) un 190 USD vietnē MongoDB (ļoti zem nesenās cenas 277 USD).
Reģistrēšanās jaunumiem
Barron's Tech
Nedēļas ceļvedis par mūsu labākajiem stāstiem par tehnoloģijām, traucējumiem un cilvēkiem un krājumiem tam visam pa vidu.
Trešdienas tirdzniecībā Amazon pieauga par 1.1%, Microsoft bija par 1.5%, MongoDB samazinājās par 0.6%, bet Snowflake samazinājās par 0.5%. The
NASDAQ Composite
bija plakana.
Analītiķis uzskata, ka mākoņdatošanas uzņēmumi var uzturēt augstu izaugsmi daudz ilgāk, nekā Street parasti sagaida, norādot, ka viņa aplēses par AWS vidēji ir par 20% augstākas par konsensu nākamajiem pieciem gadiem. Kādā brīdī Haissl piebilst, ka Amazon varētu nolemt atdalīt AWS no pārējā uzņēmuma.
"Mākoņdatošanas ceļojums ir tikai tikko sācies, un tam var būt grūti noticēt pēc spēcīgas izaugsmes perioda," viņš raksta. "Mākonis ir sarežģīts, tāpēc ir grūti saprast, kas patiesībā notiek." Viņš apgalvo, ka trīs galvenie mākoņpakalpojumu sniedzēji — AWS, Azure un
Alfabēts
'S
(GOOGL) Google Cloud Platform — kontrolējiet vissvarīgāko mākoņpakalpojumu, kas vienkārši glabā klientu datus neapstrādātā veidā.
"Mūsdienu mākoņu arhitektūrām ir centrālā krātuve, kas pazīstama kā" datu ezers "," viņš skaidro. “Papildus datu ezeram ir daudz savienotu pakalpojumu, tostarp datu bāzes, datu noliktavas, lielo datu apstrāde un mašīnmācīšanās. Arhitektūra ir elastīga, un tās ieviešana dažādos uzņēmumos atšķiras.
Analītiķis ziņo, ka Amazon datu ezera pakalpojums, kas pazīstams kā S3 (vai vienkāršais uzglabāšanas pakalpojums), glabā vairāk nekā 100 triljonus datu objektu — vidēji vairāk nekā 13,000 3 uz katru planētas cilvēku. Viņš lēš, ka S1.5 vien ir bizness, kura vērtība ir 3 triljoni USD, kas ir aptuveni Google mātes uzņēmuma Alphabet pašreizējā tirgus vērtība. Haisls uzskata, ka S40 līdz 2030. gadam var nodrošināt labāku par XNUMX% gada pieaugumu.
Viņš arī norāda, ka visi trīs mākoņa infrastruktūras nodrošinātāji piedāvā rīkus papildus saviem datu ezeriem, lai efektīvi izmantotu uzglabāto informāciju. Viņš saka: “AWS, Azure un GCP stiprā puse ir tā, ka tiem ir visi rīki, ko klienti vēlas.”
Haissl arī atzīmē, ka, lai gan AWS, Azure un GCP šķiet līdzīgi uz virsmas, zem pārsega ir ievērojamas atšķirības. Amazon un Google saknes meklējamas sadalītās sistēmās, lielo datu lietojumprogrammās un mašīnmācībās. Viņš saka, ka Microsoft spēks ir vecākās tehnoloģijās, piemēram, uzņēmuma SQL servera datu bāzes tehnoloģijā.
Runājot par Snowflake un MongoDB, Redburn analītiķis vienkārši uzskata, ka to iespējas ir šaurākas nekā Street consensus skats, jo īpaši ņemot vērā to, ka mākoņu pārdevēji kontrolē datu ezeru un piedāvā daudzas lietojumprogrammas. “Snowflake un MongoDB galvenais spēks ir vienā jomā, kas ierobežo to spēju veidot ekosistēmu. Ir arī augšupvērsti, taču tirgus, visticamāk, ir pārāk optimistisks, ”raksta Haisls. Viņš arī pauž bažas par uz akcijām balstītas kompensācijas lielo ietekmi gan uz Snowflake, gan MongoDB.
"Problēma ir divējāda," raksta analītiķis. "Pirmkārt, vērtēšanas apsvērumi un tas, kā akcionāri tiek atšķaidīti. Otrkārt, plašāka ietekme uz uzņēmējdarbību un izmaksu struktūru. Scenārijā, kad krājumi ilgāk paliek zemā līmenī, darbinieki varētu pieprasīt lielākas algas, kam ir tālejoša ietekme uz uzņēmuma peļņas potenciālu.
Rakstiet Ērikam J. Savicam plkst [e-pasts aizsargāts]
Visvērtīgākais bizness uz Zemes varētu slēpties Amazon
Teksta lielums
Avots: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo