Lielo tirgotāju slepenais spēks

Tirgotāji visu mūžu meklē akciju tirgus panākumu noslēpumu. Viņi veic milzīgu darbu, pētot pamatus un diagrammas. Viņi apsver makroekonomiku un daudzus citus jautājumus, kas viņiem dos priekšrocības. Dažreiz visas mācības un darbs atmaksājas un palīdz viņiem gūt labus ienākumus, taču ir daudz cilvēku, kas tirgojas ar akcijām un ir gatavi veikt smago analīzes darbu.

Smags darbs apvienojumā ar inteliģenci nav pietiekams, lai sasniegtu nemainīgi lieliskus rezultātus. Kas ir tas, kas atšķir labākos tirgotājus no visiem pārējiem?

Stratēģiskā izsmalcinātība

Atbilde ir stratēģiskā izsmalcinātība. Stratēģiskā sarežģītība attiecas uz to, cik lielā mērā tirgotāji ņem vērā tirgus struktūru un citu dalībnieku uzvedību. Labākie tirgotāji izstrādā stratēģijas, kas ņem vērā emocijas, kas virza to, ko dara akcijas. Galvenā uzmanība tiek pievērsta ne tikai izvēlēto akciju atribūtiem, bet arī tam, kā citi tirgotāji aplūko šīs akcijas un kā tirgus apstākļi ietekmēs to kustību.

Stratēģiskā izsmalcinātība apvieno spēļu teoriju, psiholoģiju un vecmodīgas ielu gudrības. Tā ir nākamā līmeņa domāšana, kas pārsniedz vienkāršotu loģiku.

Viens ļoti izplatīts piemērs ir pretrunīga stratēģija. Pastāv teorija, ka, ja noskaņojums ir pārmērīgi bullish vai lācīgs, pastāv iespēja, ka drīzumā notiks apvērsums, jo daudzi cilvēki jau ir rīkojušies saskaņā ar savām jūtām un ir palicis mazāk pircēju vai pārdevēju, kas vadītu dominējošo tendenci.

Loģika šeit ir vienkārša, taču šīs stratēģijas piemērošana ir ārkārtīgi sarežģīta. Piemēram, pašreizējā lāču tirgū ir plaši izplatīts negatīvs, bet vissvarīgākais ir tas, cik lielā mērā cilvēki ir rīkojušies ar savu negatīvo. Ja ir ārkārtējs lācīgs, bet investori vēl nav kapitulējuši, tad lielāka lejupslīdes risks ir lielāks nekā atlēciena potenciāls.

Lielie uzvarētāji

Laika rāmji, ziņu plūsma un citi jautājumi ietekmēs arī šo stratēģisko domāšanu, taču tie tirgotāji, kuri vislabāk var izprast darba dinamiku un to, kā tā ietekmēs cenu darbību, būs lielie ieguvēji.

Stratēģiskās sarežģītības jautājumu nesen pētīja Ņujorkas Federālo rezervju banka kopā ar Dienvidkalifornijas universitātes un Londonas Universitātes koledžas pētniekiem. Rakstā ar nosaukumu “Stratēģiskā izsmalcinātība un tirdzniecības peļņa: eksperiments ar profesionāliem tirgotājiem” autori secināja, ka “stratēģiskā izsmalcinātība” ir cieši saistīta ar tirdzniecības panākumiem.

Pētījumā tika pieņemti darbā profesionāli tirgotāji un salīdzināja tirdzniecības rezultātus datorstimulētās spēlēs ar studentu rezultātiem. Pēc tam viņi novērtēja dažādu dalībnieku prasmju kopumu, lai noteiktu visspēcīgākās korelācijas ar tirdzniecības panākumiem. Secinājums bija tāds, ka skolēniem kognitīvās prasmes ir svarīgas, bet tirgotājiem tās nav. Stratēģiskā izsmalcinātība ir tas, kas vairāk nekā jebkas cits nosaka tirgotāju panākumus.

Pētījums ir diezgan sarežģīts, taču galvenais ir tas, ka profesionāliem tirgotājiem parasti ir augstas kognitīvās prasmes un viņi veic daudz smaga darba. Šie atribūti viņiem nepalīdz gandrīz tikpat daudz kā stratēģiskā izsmalcinātība.

Kad mēs saprotam un atzīstam tirdzniecības stratēģiskās sarežģītības lielo vērtību, rodas jautājums, vai mēs to varam mācīties un attīstīt. 

Atbilde ir tāda, ka dažiem cilvēkiem ir iedzimta stratēģiskā izsmalcinātība, taču tas lielā mērā ir apzinātības rezultāts. Vienkārša stratēģiskās domāšanas vērtības apzināšanās padarīs to daudz labāku. Kad esat atradis akciju ar lielisku diagrammu un pamatiem, uzmanība jāpievērš kopējam tirgus kontekstam un citu tirgotāju emocijām un sajūtām. Svarīgi ir nevis tirgoties ar akcijām, bet tirgoties ar tirgotājiem, kas tirgo akcijas.

Stratēģiskā izsmalcinātība ir lielo tirgotāju slepenais spēks.