S&P 500 tikko izdrukāja retu markas pirkšanas signālu

S&P 500 indekss flirtē ar lāču tirgus teritoriju, kas līdz šim ir samazinājies par gandrīz 20%.

Mūsdienās akciju investoriem ir daudz iemeslu rīkoties piesardzīgāk. Vissvarīgākais ir tas, ka Federālo rezervju sistēma ir pievērsusies neprātīgai monetārajai politikai, kamēr ekonomikas temps sāk palēnināties. Vēsturiski tā ir neveselīga kombinācija riska aktīviem.

Tomēr, ja tagad domājat par akciju pārdošanu, iespējams, vēlēsities apturēt šī lēmuma pieņemšanu. Viens no planētas labākajiem tehniskajiem rādītājiem tikko reģistrēja pārpārdotas pirkšanas signālu.

DeMarka indikatori ir tirgus laika noteikšanas rīku komplekts, ko izstrādājis Toms Demarks. Savas karjeras laikā Toms ir konsultējies ar daudziem pasaules vadošajiem riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem, tostarp Polu Tudoru Džounsu un Stīvu Koenu. Viņa rādītāji ir populārākās lietotnes, ko profesionālie tirgotāji izmanto savos Bloomberg termināļos.

Esmu pieminējis DeMark indikatorus iepriekšējās ziņās. Pēdējo reizi es atzīmēju TD Combo, kad MSCI All Country World indekss izdrukāja pirkšanas signālu 2020. gada martā. Atskatoties, tas izrādījās galvenais tirgus zemākais punkts.

VAIRĀK NO FORBIEMEsiet veikls, ieguldot marta idejāsBy Maikls Kannivets

Es izmantoju DeMark indikatorus kā daļu no sava riska pārvaldības rīkkopas, jo tie palīdz kvantitatīvi noteikt, kad tendencei (bullish vai lācīgs) ir lielāka iespējamība, ka tās ietekmēs. Citiem vārdiem sakot, tie sniedz objektīvas norādes, lai palīdzētu sasniegt mūsu kā investoru galveno mērķi: pirkt zemu cenu un pārdot dārgi.

Divus no svarīgākajiem Demark indikatoriem sauc TD Combo un TD Sequential. Būtībā, ja diagrammā 13 s drukas virs vai zem noteiktas cenu joslas, tas liek jums izvairīties no dominējošās tendences dzīšanās, jo pastāv īstermiņa tendences maiņas iespējamība, kas pārsniedz vidējo.

Tālāk ir sniegts ieskats S&P 500 indeksā, kas tikko vakar izdrukāja pirmo TD Combo kopš 2011. gada. Piezīme: TD Combo drukā fuksīna 13s, savukārt TD Sequential drukā 13s sarkanā krāsā.

Kā redzat iepriekš redzamajā diagrammā, pēdējo sešu mēnešu laikā ir bijuši trīs TD Sequential 13. Viens no tiem bija tas, ko es sauktu par “Sell 13”, kur 2021. gada decembrī S&P 500 pieauga līdz 4800 riska līmenim, kas saistīts ar sarkano 13, un pēc tam apvērsās. Pēc tam šī gada martā bija TD Sequential pirkšanas signāls, kas izraisīja strauju ralliju. Pagājušajā nedēļā tika izdrukāts TD Sequential 13 un vakar TD Combo 13 (fuksīna 13).

TD Combo pirkšanas signāli S&P 500 ir reti. Vakar bija tikai septītā reize, kad mēs tādu esam redzējuši kopš 2000. gada. Zemāk esošajā tabulā ir aprakstīts, kā izskatījās turpmākās atgriešanas.

Viens no Toma Demarka iecienītākajiem teicieniem ir: "Tendence ir tavs draugs, līdz tas beidzas."

Pat ja jūs domājat, ka akcijas turpinās virzīties uz ilgstošu lāču tirgu, "Highway to Hell", visticamāk, nebūs vienvirziena ceļš. Daži no lielākajiem mītiņiem notiek lāču tirgos.

Stratēģijās, kuras es pārvaldu, lielāko šī gada daļu esmu bijis aizsardzībā. Principā man joprojām nepatīk makro iestatīšana. Bet lielā taktiskā atšķirība starp tagadni un janvāri ir tā, ka daudzas lietas, par kurām esmu uztraucies citiem, tagad arī ir noraizējušās. Daudz Slikto ziņu cena jau ir noteikta. Galu galā pārdevēji būs izsmelti, un tas rada pagaidu tirgus apakšas.

DeMark indikatori ir lieliski piemēroti, lai noteiktu laiku, kad pārdošanai ir tendence uz izsīkumu un īsu segumu. Šī ir viena no tām reizēm.

Ir arī piemērots brīdis atcerēties vienu no Vorena Bafeta slavenajiem ieguldījumu padomiem: “Esiet bailīgs, ja citi ir mantkārīgi, un mantkārīgs, ja citi baidās.”

Līdz ar to šodien ir CNN baiļu un alkatības indeksa rādītājs:

Informācijas atklāšana: šis materiāls nav paredzēts kā prognozes, izpētes vai ieguldījumu konsultācijas, un tas nav ieteikums.