Sliktākā nozare, ko investori var iegādāties 2023. gadā

Enerģijas tirgū notiek atvienošanās, kas ir mirgojoša dzeltena gaisma investoriem, jo ​​īpaši, ja 2022. gadā esat spēlējis ar augstiem naftas krājumiem.

Tas būtu fakts, ka naftas krājumi ir "atvienoti" no bāzes naftas cenas.

Tā ir skaidra zīme, ka naftas krājumi (tostarp augstas ienesīguma iespējas naftas investīcijām, piemēram, komandītsabiedrības — saīsināti MLP — un ir vērstas uz enerģiju slēgtie fondi jeb CEF) jaunajā gadā, visticamāk, tiks pakļauti spiedienam, it īpaši, ja mūs gaida lejupslīde.

Tālāk es nosaukšu divus konkrētus eļļas CEF, no kuriem jāizvairās.

Protams, nekas no tā, iespējams, nav pārsteigums, ja esat naftas investors — jūs, bez šaubām, zināt, ka enerģētikas tirgi var iedarboties uz vienu santīmu, tāpēc jums vienmēr ir rūpīgi jāseko līdzi visiem jūsu rīcībā esošajiem enerģijas krājumiem.

Jūs varētu atcerēties, piemēram, milzīgo naftas kāpumu 2008. gadā, kad naftas cena gada vidū pieauga par aptuveni 46%, bet beidzot kļuva mīnusā.

Tātad, lai gūtu panākumus kā naftas investoram, jums ir jāspēj veikli pārvietoties iekšā un ārā. Un, kā jau minēju pašā sākumā, nesenās naftas krājumu atšķirības ir laba zīme, ka tagad varētu būt piemērots brīdis, lai pakāptos malā.

Bet kā ar ilgtermiņā? Pat tad man nepatīk enerģija kā ieguldījums, īpaši konservatīvu ienākumu investoriem. Apskatiet zemāk esošo diagrammu, kurā parādīta desmitgade no 2008. līdz 2018. gadam.

S&P 500, ko parāda sniegums SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
), purpursarkanā krāsā, šajā laikā ievērojami pārspēja naftas tūlītējo cenu (oranžā krāsā), bet naftas cena tik tikko palika mīnusā, uzrādot kopējo pieaugumu, vairāk nekā desmit gadus, no 6.5%.

Enerģētikas ilgtermiņa nākotne mainās

Viena no lielākajām enerģētikas vērša tēzes daļām ir tāda, ka, ekonomikai augot, precei vienmēr būs pieaugošs pieprasījums. Bet notiek interesanta maiņa.

Protams, tās ir nelielas izmaiņas, taču, kā redzat iepriekš, amerikāņi, neskatoties uz valsts ievērojamajiem enerģijas krājumiem, jau kādu laiku ir samazinājušies. Lai gan pandēmijas laikā patēriņš vēl vairāk samazinājās, 2022. gadā joprojām bija vērojams kopējā patēriņa samazinājums, pateicoties pieaugošajai zaļās enerģijas piegādei un augstākai energoefektivitātei.

Iedziļinoties pieprasījuma ainā, mēs varam redzēt, ka ASV komerciālajās ēkās izmantotās enerģijas apjoms, tostarp no dabasgāzes, kas ir vēl viena enerģijas prece, kas, manuprāt, tiek pakļauta spiedienam ilgtermiņā un īstermiņā, arī samazinās.

Saskaņā ar IVN, enerģijas patēriņš komerciālajās ēkās Amerikā no 1.3. līdz 2003. gadam katru gadu samazinājās par 2012 %; no 2012. līdz 2018. gadam tas bija paātrinājies līdz 1.5% gada kritumam. Un tas bija pirms pandēmija.

Šī tendence, visticamāk, turpināsies, izdarot lejupvērstu spiedienu uz naftas un gāzes cenu, pat ja mēs ik pa laikam turpināsim redzēt īstermiņa cenu kāpumus.

Ņemot vērā naftas un gāzes izredzes mazināšanos, es izvairījos no fondu pievienošanas, kas tur enerģijas uzņēmumus manā CEF iekšējā informācija pakalpojumu, kas koncentrējas uz CEF līdzekļu izmantošanu lielām un bieži vien ikmēneša dividenžu izmaksām.

Tas nozīmē, ka mēs turamies tālāk no tādiem CEF kā First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), kas varētu jūs piesaistīt ar 8.6% dividenžu ienesīgumu un 7.3% atlaidi NAV. Koncentrējoties uz cauruļvadu darbības galvenajām komandītsabiedrībām, piemēram, Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) un TC enerģija (TRP), šis fonds būs viens no pirmajiem, kas cietīs no pieprasījuma samazināšanās recesijas laikā.

Līdzīgi koncentrējas Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), tikmēr arī 9% ienesīgums apdraudētu enerģijas cenu kritumu, padarot to par fondu, ko pārdot tagad vai izvairīties no tā, ja tas jums nepieder.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav