Micron Stock ir alus darīšanas iespēja

Pagājušajā nedēļā Mikrons (MU) rīkojot savu investoru dienu, un, laužot iepriekšējo gadu tradīcijas, uzņēmums sniedza ilgtermiņa finanšu perspektīvu. Atmiņas gigants sagaida ieņēmumu pieaugumu ar augstu vienciparu skaitli, EBITDA peļņas normas sasniegs zemas 50s% un FCF% vairāk nekā 10%.

Uzņēmums prognozē, ka līdz 2030. gadam atmiņas un uzglabāšanas tirgus vairāk nekā dubultosies no ~161 miljarda USD 2021. gadā līdz 330 miljardiem USD. Tas ietver paredzamo lielo DRAM pieaugumu pusaudžu vecumā un NAND 20 procentu pieaugumu.

Paredzamais ieņēmumu pieaugums atspoguļo periodu, kurā pieaug nozares rentabilitāte, GM par 20 % laikā no 2006. līdz 2013. gadam pieaugot līdz 40 % no 2014. līdz 2021. gadam. Tas attiecas arī uz cikliem, kuros nozares vafeļu izstrādājumu aprīkojuma izdevumi procentos no EBITDA ir samazinājusies no 57 procentiem 2011. gadā līdz 30 procentiem 2021. gadā.

Tā kā nozare paredz, ka cikli būs mazāk izteikti, uzņēmums paziņoja, ka tā ilgtermiņa stratēģija ietver nākotnes cenu noteikšanas līgumus, kuru pirmais rezultāts ir 3 gadu līgums ar desmit populārākajiem klientiem, kuru vērtība ir aptuveni USD 10 miljoni gadā. Šāda darījuma garantēta piegāde būtu izdevīga gan uzņēmumam, gan tā klientiem.

"Šis LTA vienums," saka Rosneblatt analītiķis Hanss Mozesmans, “izraisīs ielas diskusijas par to, kā jūs faktiski īstenojat vienošanos lejupslīdes ciklā, un turpmākajos gados tas nebūtu nekas nozīmīgs. Tomēr fakts, ka viņi ieguva lielu klientu, ir intriģējošs, un mēs deram, ka šis klients redz vajadzību stratēģiskāk iesaistīties tirgū, kurā, mūsuprāt, piedāvājums, visticamāk, būs ierobežots.

Tikmēr Micron turpina atdot kapitālu akcionāriem; Uzņēmums palielināja ceturkšņa dividendes par 15% līdz 11.5 centiem par akciju un paziņoja, ka turpina agresīvu akciju atpirkšanu, šajā ceturksnī, kas turpināsies līdz maija beigām, plānots 700 miljonus ASV dolāru. Micron pašreizējā akciju atpirkšanas atļaujā ir atlikuši aptuveni 5 miljardi ASV dolāru, un tā paredz, ka pirkšana turpināsies pašreizējā līmenī.

Stāsts turpinās

Mosesmann slavē jaunākos sasniegumus un joprojām ir ielas ievērojamākais bullis.

“Micron investoru diena bija iespaidīga un pirmā mūsu vairāk nekā 20 gadu darbības laikā, kurā uzņēmums izvirzīja vadību visās jomās, tostarp izpildē, vadošās lomas paplašināšanā DRAM un NAND jomā, operācijās un finanšu jomā,” sacīja piecu zvaigžņu analītiķis. "Mēs uzskatām, ka pašreizējā līmenī risks/atlīdzība ir ļoti labvēlīga investoriem, jo ​​īpaši ņemot vērā tikai Micron aktīvu aizstāšanas vērtību 5 miljardu ASV dolāru apmērā, kas ievērojami pārsniedz uzņēmuma tirgus maksimālo apjomu 100 miljardu ASV dolāru apmērā."

Attiecīgi Mosesmann novērtē Micron akcijas Buy kopā ar Street-augsto cenu mērķi 165 USD. Ja tas ir pareizi, analītiķa mērķis varētu nodrošināt viena gada peļņu ~ 131%. (Lai noskatītos Mosesmann ierakstu, noklikšķiniet šeit)

Ko lai saka citi analītiķi? 13 pirkumi un tikai 2 aizturējumi veido Strong Buy analītiķu vienprātību. Ņemot vērā vidējo cenu 112.50 USD, akcijas varētu pieaugt par ~58% no pašreizējā līmeņa. (Skatiet Micron akciju prognozi vietnē TipRanks)

Lai atrastu labas idejas čipu akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem novērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.

Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.