Uz kvalitatīvām akcijām un dividendēm vērstas stratēģijas iezīmējās 2022. gada tirgus krituma laikā, atgūstoties no tā, ko investori, iespējams, uzskatīja par neapmierinošiem iepriekšējā ilgā buļļu tirgus laikā.
Viens fonds, kas ievēro šādu pieeju, lāču tirgus laikā ir uzrādījis labākus rezultātus. Bet TrueShares zema svārstīguma kapitāla ienākumu ETF DIVZ, -0.61% ir arī izstrādāts tā, lai tas labi darbotos visos tirgos. Ostins Grafs no Opal Capital, fonda pārvaldnieks, aprakstīja savu stratēģiju un apsprieda trīs no fonda lielākajiem ieguldījumiem, no kuriem viens var jūs pārsteigt.
Ar Federālo rezervju sistēmu nav darīts ar tās procentu likmju paaugstināšanu un tik daudz uzņēmumu, kas atlaiž cilvēkus, investori joprojām pārdzīvo nenoteiktību. Ja esat uz ienākumiem orientēts investors, obligāciju un priekšrocību akciju ienesīgums ir daudz pievilcīgāks nekā pirms gada. Un daži akciju fondi, kas izmanto opcijas, lai palielinātu ienākumus un samazinātu svārstīgumu, pagājušajā gadā ir darbojušies ļoti labi, un tagad tiem ir augsts dividenžu ienesīgums. Šeit ir piemērs.
Pieeja ienākumiem, kas var dažādot jūsu portfeli un uzlabot tā ilgtermiņa kopējo atdevi, ir vērsta uz dividenžu pieaugumu. Pašreizējā ienesīgums šajos portfeļos var nebūt ļoti augsts, taču šāda veida fondi var palielināt ienākumus ilgtermiņā, vienlaikus cenšoties palielināt kapitāla pieaugumu.
Salīdzinot DIVZ un S&P 500 dividenžu aristokrātus
Viens populārs veids, kā veicināt dividenžu pieaugumu, ir stratēģija, ko ievēro Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF. NOBL, -0.50%, kurai pašlaik pieder 64 S&P 500 uzņēmumu akcijas, kuri ir palielinājuši regulāras dividendes vismaz 25 gadus pēc kārtas. Tā ir vienīgā prasība, lai krājumi tiktu iekļauti. Fonds izmanto pasīvu pieeju, lai izsekotu S&P 500 dividenžu aristokrātu indeksam SP50DIV, -0.08% un kotē 30 dienu SEC ienesīgumu 2.12%
Turpretim DIVZ tiek aktīvi pārvaldīts un šobrīd tur 29 akcijas. Tās portfelī parasti ietilpst 25 līdz 35 uzņēmumu akcijas, kuras Graff plāno turpināt palielināt dividendes ātrāk nekā plašais tirgus. Viņš koncentrējas uz kvalitāti, tostarp "tīrām bilancēm, augstu kapitāla atdevi, augstu peļņas normu un augstu naudas konvertāciju".
Šis pēdējais termins attiecas uz ienākumu procentuālo daļu, kas tiek pārvērsta brīvā naudas plūsmā, kas ir naudas plūsma, kas paliek pāri pēc kapitālizdevumiem. Tā ir nauda, ko uzņēmums var izmantot, lai palielinātu dividendes, paplašinātu, iegādātos, atpirktu akcijas vai veiktu citas darbības, kas varētu gūt labumu tā īpašniekiem.
DIVZ kotē 30 dienu ienesīgumu 3.64%. 30 dienu ienesīgums sniedz norādi par pašreizējo dividenžu maksājumu gada līmeni, un to vislabāk izmantot salīdzināšanai.
Šeit ir DIVZ un NOBL kopējās peļņas salīdzinājums, kā arī S&P 500 ETF Trust SPIEGS, -1.25%, kopš DIVZ izveides 27. gada 2021. janvārī:
Šeit ir divi piemēri kvalitātes/dividenžu pieejām, kas pēdējo divu gadu laikā ir pārsniegušas S&P 500.
Faktu kopa
Gan DIVZ, gan NOBL ir klājies diezgan labi grūtā periodā, un DIVZ ir labākais divu gadu sniegums starp trim, dividendēm reinvestējot un pēc izdevumiem, kas ir 0.65% no pārvaldīšanā esošajiem aktīviem DIVZ gadā, 0.35% NOBL un 0.0945 % SPY.
Kā jaunākais no trim DIVZ ir salīdzinoši mazs, pārvaldot aktīvus 79 miljonu ASV dolāru apmērā, savukārt NOBL aktīvi ir 11 miljardi ASV dolāru, bet SPY, vadošā ETF nozares giganta, aktīvi ir 381 miljards ASV dolāru.
Raugoties nākotnē, Graff sagaida, ka DIVZ sekos līdzi S&P 500 SPX, -1.30% buļļu tirgos, "vai varbūt nedaudz izsekojiet."
"Taču mūsu akciju kvalitatīvais raksturs mēdz mazināt negatīvo ienesīgumu lejupējos tirgos," viņš teica.
Vairāk par DIVZ akciju izvēli
Izmantojot DIVZ, gada izdevumi ir lielāki nekā NOBL un SPY aktīvās vadības dēļ.
Grafs uzsvēra priekšrocības ilgtermiņa investoriem, ko sniedz viņa spēja daudz dziļāk aplūkot katru no DIVZ piederošajiem uzņēmumiem. Viņš arī necenšas veikt darījumus bieži. Tāda uzņēmuma akciju turēšana, kas turpina finansēt strauju dividenžu pieaugumu, palielinot brīvo naudas plūsmu, var radīt pievilcīgu ienākumu plūsmu.
Uz jautājumu par plašām izmaiņām piešķīrumā, ko viņš veicis 2022. gadā, Grafs sacīja, ka fonds šo gadu uzsāka ar “salīdzinoši lielu piešķīrumu” enerģijas krājumiem pēc tam, kad līdz 2021. gadam palielināja ekspozīciju šajā jomā. “pievilcīgs”, bet ne visās jomās. "Jums joprojām ir jāapzinās novērtējums," viņš teica.
Šeit ir komentāri, ko Graff sniedza par trim lielākajiem DIVZ īpašumiem.
Exxon Mobil
Uzņēmums Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% ir fonda lielākā līdzdalība, kas veido 6.2% no portfeļa. Akciju dividenžu ienesīgums ir 3.15%.
Enerģētikas sektors S&P 500 bija vienīgais no 11 etalonindeksa sektoriem, kas pagājušajā gadā palielinājās. Lai gan līdz 2022. gada beigām naftas cenas atteicās no lielākās daļas kāpuma, enerģētikas sektoram bija 66% gada atdeve, jo investori kļuva pārliecināti, ka naftas ražotāji ir guvuši mācību iepriekšējos izejvielu ciklos.
Exxon ir lielākais ASV naftas ražotājs, taču Grafa komentāri patiešām norādīja uz nesenajiem panākumiem visā nozarē: “Daudzi no šiem uzņēmumiem ir samazinājuši parādus un atdevuši kapitālu akcionāriem atpirkšanas un dividenžu veidā. Tas ir atbalsts investoriem, nevis iesūknējas zemē zemas atdeves projektos, ”viņš teica.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% ir otrs lielākais DIVZ holdings, kas veido 4.5% no portfeļa. Šī ir līdzdalība, kas varētu būt pārsteigums, jo uzņēmums 47. gada februārī samazināja savu ceturkšņa izmaksu par 2022% pēc tam, kad bija pabeidzis darījumu ar Discovery, kas iegādājās lielāko daļu uzņēmuma WarnerMedia segmenta, lai izveidotu Warner Bros. Discovery Inc. WBD, -3.55% WBD.
AT&T pašreizējais dividenžu ienesīgums ir 5.56%.
"Mēs cenšamies izvairīties no dogmatiskiem principiem," sacīja Grafs, vienlaikus skaidrojot, kāpēc dividenžu samazinājums viņam neliedza turēt akcijas. "Šajā gadījumā AT&T ir pametis dažus uzņēmumus, kas krītas vai saskaras ar ilgtermiņa laicīgām problēmām."
Viņš ir gandarīts, ka vienkāršāka AT&T ir vērsta uz šķiedru un bezvadu sakariem. “Kopš nodalīšanas uzņēmums ir izpildījis labus rezultātus, pārvaldot šos uzņēmumus naudas plūsmai, vienlaikus paātrinot abonentu skaita pieaugumu. "
Viņam arī patīk AT&T kā lētas akcijas: "Ja pašreizējais novērtējums ir mazāks par 8.5 reizēm un [aptuveni] 5.5% dividenžu ienesīguma, mēs domājam, ka T sniedz investoriem pievilcīgu iespēju gan pašreizējiem ienākumiem, gan kapitāla vērtības pieaugumam," viņš teica.
Džonsons un Džonsons
Džonsons un Džonsons JNJ, -3.70% ir sestā lielākā DIVZ holdinga daļa, kas veido 4.2% no portfeļa. Grafs JNJ nosauca par "šobrīd interesantu farmācijas uzņēmumu", neskatoties uz vakcīnu pārdošanas palēnināšanos. Uzņēmums plāno atdalīt savu bezrecepšu medikamentu biznesu jauns uzņēmums ar nosaukumu Kenvue, kam galu galā piederēs daudzi labi zināmi un nobrieduši zīmoli, tostarp Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena un Benadryl.
"Šī biznesa nodalīšana ļaus vadībai koncentrēties uz lielāku izaugsmi un lielāku peļņu uzņēmumiem, piemēram, farmācijas un medicīnas ierīcēm," sacīja Grafs. Viņš piebilda, ka JNJ vadība jau ir apņēmusies saglabāt pašreizējās dividendes un izteica vēlmi laika gaitā palielināt izmaksas.
"JNJ ir potenciāls labi noturēties ekonomikā, kas palēninās, vienlaikus paātrinot izaugsmi," viņš teica, piebilstot, ka pēc pašreizējā vērtējuma ar 2.7% dividendēm uzņēmums ir "labi pozicionēts, lai radītu pievilcīgu peļņu investoriem".
Šeit ir 10 populārākās TrueShares zemas svārstīguma kapitāla ienākumu ETF līdzdalības:
Šie divi dividenžu akciju ETF ir vairāk kā slēpti izaugsmes fondi. Vai kāds joprojām var strādāt jūsu ienākumu portfelī?
Uz kvalitatīvām akcijām un dividendēm vērstas stratēģijas iezīmējās 2022. gada tirgus krituma laikā, atgūstoties no tā, ko investori, iespējams, uzskatīja par neapmierinošiem iepriekšējā ilgā buļļu tirgus laikā.
Viens fonds, kas ievēro šādu pieeju, lāču tirgus laikā ir uzrādījis labākus rezultātus. Bet TrueShares zema svārstīguma kapitāla ienākumu ETF
-0.61%
DIVZ,
ir arī izstrādāts tā, lai tas labi darbotos visos tirgos. Ostins Grafs no Opal Capital, fonda pārvaldnieks, aprakstīja savu stratēģiju un apsprieda trīs no fonda lielākajiem ieguldījumiem, no kuriem viens var jūs pārsteigt.
Ar Federālo rezervju sistēmu nav darīts ar tās procentu likmju paaugstināšanu un tik daudz uzņēmumu, kas atlaiž cilvēkus, investori joprojām pārdzīvo nenoteiktību. Ja esat uz ienākumiem orientēts investors, obligāciju un priekšrocību akciju ienesīgums ir daudz pievilcīgāks nekā pirms gada. Un daži akciju fondi, kas izmanto opcijas, lai palielinātu ienākumus un samazinātu svārstīgumu, pagājušajā gadā ir darbojušies ļoti labi, un tagad tiem ir augsts dividenžu ienesīgums. Šeit ir piemērs.
Pieeja ienākumiem, kas var dažādot jūsu portfeli un uzlabot tā ilgtermiņa kopējo atdevi, ir vērsta uz dividenžu pieaugumu. Pašreizējā ienesīgums šajos portfeļos var nebūt ļoti augsts, taču šāda veida fondi var palielināt ienākumus ilgtermiņā, vienlaikus cenšoties palielināt kapitāla pieaugumu.
Salīdzinot DIVZ un S&P 500 dividenžu aristokrātus
Viens populārs veids, kā veicināt dividenžu pieaugumu, ir stratēģija, ko ievēro Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF.
-0.50% ,
-0.08%
NOBL,
kurai pašlaik pieder 64 S&P 500 uzņēmumu akcijas, kuri ir palielinājuši regulāras dividendes vismaz 25 gadus pēc kārtas. Tā ir vienīgā prasība, lai krājumi tiktu iekļauti. Fonds izmanto pasīvu pieeju, lai izsekotu S&P 500 dividenžu aristokrātu indeksam
SP50DIV,
un kotē 30 dienu SEC ienesīgumu 2.12%
Turpretim DIVZ tiek aktīvi pārvaldīts un šobrīd tur 29 akcijas. Tās portfelī parasti ietilpst 25 līdz 35 uzņēmumu akcijas, kuras Graff plāno turpināt palielināt dividendes ātrāk nekā plašais tirgus. Viņš koncentrējas uz kvalitāti, tostarp "tīrām bilancēm, augstu kapitāla atdevi, augstu peļņas normu un augstu naudas konvertāciju".
Šis pēdējais termins attiecas uz ienākumu procentuālo daļu, kas tiek pārvērsta brīvā naudas plūsmā, kas ir naudas plūsma, kas paliek pāri pēc kapitālizdevumiem. Tā ir nauda, ko uzņēmums var izmantot, lai palielinātu dividendes, paplašinātu, iegādātos, atpirktu akcijas vai veiktu citas darbības, kas varētu gūt labumu tā īpašniekiem.
DIVZ kotē 30 dienu ienesīgumu 3.64%. 30 dienu ienesīgums sniedz norādi par pašreizējo dividenžu maksājumu gada līmeni, un to vislabāk izmantot salīdzināšanai.
Šeit ir DIVZ un NOBL kopējās peļņas salīdzinājums, kā arī S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
SPIEGS,
kopš DIVZ izveides 27. gada 2021. janvārī:
Šeit ir divi piemēri kvalitātes/dividenžu pieejām, kas pēdējo divu gadu laikā ir pārsniegušas S&P 500.
Faktu kopa
Gan DIVZ, gan NOBL ir klājies diezgan labi grūtā periodā, un DIVZ ir labākais divu gadu sniegums starp trim, dividendēm reinvestējot un pēc izdevumiem, kas ir 0.65% no pārvaldīšanā esošajiem aktīviem DIVZ gadā, 0.35% NOBL un 0.0945 % SPY.
Kā jaunākais no trim DIVZ ir salīdzinoši mazs, pārvaldot aktīvus 79 miljonu ASV dolāru apmērā, savukārt NOBL aktīvi ir 11 miljardi ASV dolāru, bet SPY, vadošā ETF nozares giganta, aktīvi ir 381 miljards ASV dolāru.
Raugoties nākotnē, Graff sagaida, ka DIVZ sekos līdzi S&P 500
-1.30%
SPX,
buļļu tirgos, "vai varbūt nedaudz izsekojiet."
"Taču mūsu akciju kvalitatīvais raksturs mēdz mazināt negatīvo ienesīgumu lejupējos tirgos," viņš teica.
Vairāk par DIVZ akciju izvēli
Izmantojot DIVZ, gada izdevumi ir lielāki nekā NOBL un SPY aktīvās vadības dēļ.
Grafs uzsvēra priekšrocības ilgtermiņa investoriem, ko sniedz viņa spēja daudz dziļāk aplūkot katru no DIVZ piederošajiem uzņēmumiem. Viņš arī necenšas veikt darījumus bieži. Tāda uzņēmuma akciju turēšana, kas turpina finansēt strauju dividenžu pieaugumu, palielinot brīvo naudas plūsmu, var radīt pievilcīgu ienākumu plūsmu.
Uz jautājumu par plašām izmaiņām piešķīrumā, ko viņš veicis 2022. gadā, Grafs sacīja, ka fonds šo gadu uzsāka ar “salīdzinoši lielu piešķīrumu” enerģijas krājumiem pēc tam, kad līdz 2021. gadam palielināja ekspozīciju šajā jomā. “pievilcīgs”, bet ne visās jomās. "Jums joprojām ir jāapzinās novērtējums," viņš teica.
Šeit ir komentāri, ko Graff sniedza par trim lielākajiem DIVZ īpašumiem.
Exxon Mobil
Uzņēmums Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
ir fonda lielākā līdzdalība, kas veido 6.2% no portfeļa. Akciju dividenžu ienesīgums ir 3.15%.
Enerģētikas sektors S&P 500 bija vienīgais no 11 etalonindeksa sektoriem, kas pagājušajā gadā palielinājās. Lai gan līdz 2022. gada beigām naftas cenas atteicās no lielākās daļas kāpuma, enerģētikas sektoram bija 66% gada atdeve, jo investori kļuva pārliecināti, ka naftas ražotāji ir guvuši mācību iepriekšējos izejvielu ciklos.
Exxon ir lielākais ASV naftas ražotājs, taču Grafa komentāri patiešām norādīja uz nesenajiem panākumiem visā nozarē: “Daudzi no šiem uzņēmumiem ir samazinājuši parādus un atdevuši kapitālu akcionāriem atpirkšanas un dividenžu veidā. Tas ir atbalsts investoriem, nevis iesūknējas zemē zemas atdeves projektos, ”viņš teica.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
ir otrs lielākais DIVZ holdings, kas veido 4.5% no portfeļa. Šī ir līdzdalība, kas varētu būt pārsteigums, jo uzņēmums 47. gada februārī samazināja savu ceturkšņa izmaksu par 2022% pēc tam, kad bija pabeidzis darījumu ar Discovery, kas iegādājās lielāko daļu uzņēmuma WarnerMedia segmenta, lai izveidotu Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
WBD.
AT&T pašreizējais dividenžu ienesīgums ir 5.56%.
"Mēs cenšamies izvairīties no dogmatiskiem principiem," sacīja Grafs, vienlaikus skaidrojot, kāpēc dividenžu samazinājums viņam neliedza turēt akcijas. "Šajā gadījumā AT&T ir pametis dažus uzņēmumus, kas krītas vai saskaras ar ilgtermiņa laicīgām problēmām."
Viņš ir gandarīts, ka vienkāršāka AT&T ir vērsta uz šķiedru un bezvadu sakariem. “Kopš nodalīšanas uzņēmums ir izpildījis labus rezultātus, pārvaldot šos uzņēmumus naudas plūsmai, vienlaikus paātrinot abonentu skaita pieaugumu. "
Viņam arī patīk AT&T kā lētas akcijas: "Ja pašreizējais novērtējums ir mazāks par 8.5 reizēm un [aptuveni] 5.5% dividenžu ienesīguma, mēs domājam, ka T sniedz investoriem pievilcīgu iespēju gan pašreizējiem ienākumiem, gan kapitāla vērtības pieaugumam," viņš teica.
Džonsons un Džonsons
Džonsons un Džonsons
-3.70%
JNJ,
ir sestā lielākā DIVZ holdinga daļa, kas veido 4.2% no portfeļa. Grafs JNJ nosauca par "šobrīd interesantu farmācijas uzņēmumu", neskatoties uz vakcīnu pārdošanas palēnināšanos. Uzņēmums plāno atdalīt savu bezrecepšu medikamentu biznesu jauns uzņēmums ar nosaukumu Kenvue, kam galu galā piederēs daudzi labi zināmi un nobrieduši zīmoli, tostarp Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena un Benadryl.
"Šī biznesa nodalīšana ļaus vadībai koncentrēties uz lielāku izaugsmi un lielāku peļņu uzņēmumiem, piemēram, farmācijas un medicīnas ierīcēm," sacīja Grafs. Viņš piebilda, ka JNJ vadība jau ir apņēmusies saglabāt pašreizējās dividendes un izteica vēlmi laika gaitā palielināt izmaksas.
"JNJ ir potenciāls labi noturēties ekonomikā, kas palēninās, vienlaikus paātrinot izaugsmi," viņš teica, piebilstot, ka pēc pašreizējā vērtējuma ar 2.7% dividendēm uzņēmums ir "labi pozicionēts, lai radītu pievilcīgu peļņu investoriem".
Šeit ir 10 populārākās TrueShares zemas svārstīguma kapitāla ienākumu ETF līdzdalības:
Noklikšķiniet uz atzīmēm, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu.
Noklikšķiniet šeit par Tomija Kilgora detalizēto ceļvedi par daudzās informācijas bez maksas MarketWatch citātu lapā.
Nepalaid garām: Šīs 15 Dividend Aristocrat akcijas ir bijušas vislabākās ienākumu veidotājas
Avots: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- ienākumu portfelis-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo