Akciju perspektīvas 2023. gadā joprojām ir mainīgas. Pagājušā gada pretvējš nav izkliedēts, tāpēc mēs saskarsimies ar augstu inflāciju, procentu likmju pieaugumu, Krievijas un Ukrainas karu un pieaugošu recesijas risku pārskatāmā nākotnē, un tas liks investoriem interesēties par aizsardzības spēlēm.
Klasiskā kustība, protams, ir lielā mērā iedziļināties dividende akcijas. Tie sniedz vairākas priekšrocības, kas var aizsargāt ieguldījumu portfeli nestabilā ekonomikas periodā, tostarp uzticamu ienākumu plūsmu un iespēju pārspēt inflāciju, izmantojot dividenžu ienesīgumu. Ir pat iespējams atrast dividenžu akcijas, kas piedāvā divciparu pieauguma potenciāla un maksājumu ienesīguma kombināciju — stabila kombinācija, kas maksimāli palielinās to aizsardzības priekšrocības.
Volstrītas analītiķi tos ņem vērā, tostarp dažus no Street vadošajiem vārdiem. Nitins Kumars — viens no Mizuho Securities 5 zvaigžņu analītiķiem un TipRanks ierindojis starp 25 labākajiem analītiķiem — ir meklējis tirgū dividenžu čempionus, un viņš norāda uz divām akcijām, kuru ienesīgums ir 10% vai vairāk. Tas pats par sevi ir vairāk nekā pietiekami, lai nodrošinātu pozitīvu reālo atdeves likmi, taču katra no šīm akcijām piedāvā arī vairāk nekā 20% augšupvērsto potenciālu. Apskatīsim tuvāk.
Česapīkas enerģētikas korporācija (ČK)
Vispirms ir Chesapeake Energy, Ziemeļamerikas ogļūdeņražu nozares izpētes un izstrādes uzņēmums. Tas ir izdomāts veids, kā teikt, ka tas ir uzņēmums, kas meklē un izmanto dabasgāzes un naftas atradnes. Česapīka darbojas visā Ziemeļamerikā, īpaši lieli aktīvi Pensilvānijas Marsela slāneklī un Luiziānas Heinesvilas veidojumā. Vairāk nekā divas trešdaļas Česapīka pārbaudīto rezervju ir dabasgāzē, un tajā ir arī ievērojams daudzums naftas un dabasgāzes šķidrumu. Česapīkam pieder aktīvi Eagle Ford formācijā Teksasā, taču viņš cenšas atbrīvoties no šīs pozīcijas, lai koncentrētos uz saviem augstas peļņas uzkrājumiem Pensilvānijā un Luiziānā.
Savā pēdējā ziņoto finanšu rezultātu komplektā 3. ceturksnī Česapīka kopējie ieņēmumi bija 22 miljardi USD, kas ir vairāk nekā divas reizes vairāk nekā 4.19 miljardi USD, kas tika ziņots 1.63. ceturksnī. Pēc ieņēmumiem Chesapeake uzrādīja skaidru naudu no operācijām USD 3 miljardu apmērā un neto ienākumus USD 21 miljonu apmērā. Uzņēmuma EPS bija USD 1.3 par vienu atšķaidītu akciju; ne-GAAP koriģētie neto ienākumi bija USD 883 par vienu atšķaidītu akciju, kas ir par 6.12% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī.
Papildus šiem pārliecinošajiem rezultātiem Chesapeake 3. ceturkšņa brīvā naudas plūsma bija 773 miljoni USD. Tas bija uzņēmuma rekords, un tas tika sasniegts pat tad, ja uzņēmuma akciju atpirkšana un dividenžu maksājumi ceturkšņa laikā pārsniedza USD 1.9 miljardus.
Česapīka pēdējā parasto akciju dividende tika izmaksāta 1. decembrī, un regulāro un papildu dividenžu maksājumu kombinācija sasniedza 3.16 USD par akciju. Ar šo likmi dividendes gadā pieaug līdz USD 12.64 un ienes līdz debesīm 14%. Tas ir gandrīz divas reizes lielāks nekā pēdējie ziņotie inflācijas rādītāji.
Mizuho's Kumar ir optimistisks, ka Chesapeake var turpināt sniegt rezultātus uz peļņu orientētiem investoriem, atzīmējot: “CHK zemo izmaksu krājumi divās no vadošajām gāzes slānekļa spēlēm (Apalačijā un Heinesvilā) ir papildināti ar vadošo naudas atdeves sistēmu. Nepārtrauktas investīcijas “pārdošanai turētos” Eagle Ford aktīvos mazina korporatīvā kapitāla efektivitāti, taču veiksmīga nodalīšana var arī iegūt papildu vērtību akcionāriem… Kopumā mēs uzskatām, ka nedaudz diskontēts novērtējums, ko papildina spēcīga FCF radīšana un korporatīvā izpilde, var pārvarēt makro problēmas. ”
Ekstrapolējot no šīs pozīcijas uz priekšu, Kumars novērtē CHK akcijas Buy un nosaka savu cenu 155 USD apmērā, kas liecina par pārliecību par stabilu viena gada pieauguma potenciālu ~ 76%. Pamatojoties uz pašreizējo dividenžu ienesīgumu un sagaidāmo cenas pieaugumu, akcijām ir ~90% iespējamās kopējās atdeves profils. (Lai noskatītos Kumara sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Šķiet, ka Volstrīta piekrīt Kumaram šajā jautājumā, jo visi 8 nesenie analītiķu pārskati par Česapīku ir pozitīvi, piešķirot akcijām vienprātīgo Strong Buy vienprātības vērtējumu. Akcijas tiek tirgotas par USD 88.23, un to vidējā cena 145.88 USD nozīmē 65% pieaugumu nākamajā gadā. (Skatiet CHK akciju prognozi vietnē TipRanks)
Pioneer dabas resursi (PXD)
Nākamā augsta ienesīguma dividenžu akcija, ko mēs skatāmies, ir Pioneer Natural Resources. Šis uzņēmums atrodas Īrvingā, Teksasā, un, tāpat kā Česapīkā, tas ir ogļūdeņražu izpētes un ražošanas uzņēmums. Pioneer darbojas Rietumteksasas Permas baseinā, pasaulē otrajā lielākajā naftas atradnē. Pioneer ir nozīmīgs aktīvu turētājs reģionā un ir tīrs Permas ražotājs.
2022. gada trešajā ceturksnī, par kuru ir publicēti pēdējie finanšu rezultāti, Pioneer saražoja vidēji jeb 656,582 2.8 barelu naftas ekvivalenta (BOE) dienā. Salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu tas ir nedaudz samazinājies par 3% salīdzinājumā ar 21. ceturkšņa 6.09. ceturksni, taču joprojām bija pietiekami, lai gūtu vairāk nekā 36.5 miljardus ASV dolāru ieņēmumus, kas ir 2% pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Pioneer lielie ieņēmumi nodrošināja 7.93 miljardu dolāru neto ienākumus, kas attiecināmi uz parastajiem akcionāriem, jeb 1.9 USD par akciju. Ne-GAAP izteiksmē šie ienākumu skaitļi sasniedza USD 7.48 miljardus jeb USD 81 par vienu atšķaidītu akciju. Ne-GAAP EPS palielinājās par 3% salīdzinājumā ar 21. ceturksni.
Pioneer naudas plūsma no operācijām 3. ceturksnī bija 22 miljardi ASV dolāru, bet uzņēmuma brīvā naudas plūsma bija 3 miljardi ASV dolāru. Uzņēmuma spēcīgās naudas plūsmas deva vadībai pārliecību turpināt akciju atpirkšanas programmu un dividenžu izmaksu; ceturkšņa laikā uzņēmums atpirka akcijas 1.7 miljonu USD vērtībā un paziņoja par kopējo dividendi (bāze plus mainīgais lielums) USD 500 par parasto akciju. Dividendes izmaksātas 5.71.decembrī.
Pēc pašreizējā kursa kombinētais dividenžu maksājums gadā sasniedz 22.84 USD un nodrošina 10% ienesīgumu. Tas ir aptuveni 5 reizes lielāks par vidējo dividenžu ienesīgumu, kas konstatēts S&P biržas sarakstā iekļautajiem uzņēmumiem.
Tas viss piesaistīja Mizuho's Kumar uzmanību, kurš izteica vērienīgu akciju. Viņš raksta: "Mēs uzskatām, ka vadība īstenos savu vērtību virzīšanas stratēģiju, koncentrējoties uz krājumiem ar lielāku atdevi — greznību, ko viņi, mūsuprāt, var atļauties, ņemot vērā viņu ilgo projektu gaitu... Tam vajadzētu koncentrēties uz investoriem uz spēcīgo naudas atdeves programmu. ir papildināta ar vienu no lielākajām ASV slānekļa rezervju bāzēm…”
Kā norāda viņa nostāja, Kumars novērtē PDX a Buy, savukārt viņa mērķa cena 294 USD nozīmē viena gada pieaugumu par 28%.
Kopumā par PDX akcijām ir 16 neseni analītiķu pārskati, kuru sadalījums ir 7 pirkšana, 8 turēšana un 1 pārdošana, sniedzot vienprātīgu vērtējumu par vidējo pirkumu. Vidējais cenas mērķis 285.27 $ liecina par 24% augšupejas potenciālu 12 mēnešu periodā. (Skatiet PXD akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html