Šie 3 ETF ļauj spēlēt karsto pusvadītāju sektoru, kurā Nvidia, Micron, AMD un citi strauji palielina pārdošanas apjomu.

Iemesls, kāpēc mikroshēmu ražotāji var būt viena no labākajām tehnoloģijām orientētajām spēlēm: pieaug pieprasījums pēc pusvadītājiem, ko izmanto transportlīdzekļos un visa veida ierīcēs.

Zemāk ir ekrāns ar 44 akcijām, kuras tur trīs biržā tirgoti fondi, kas ir vērsti uz pusvadītāju nozari.

Šiem trim fondiem ir dažādas pieejas. Pirmkārt, šeit ir viņu vidējā gada peļņa dažādos periodos, salīdzinot ar SPDR S&P 500 ETF Trust.
SPY
un Invesco QQQ Trust
QQQ,
kas seko Nasdaq-100 indeksam:

Pusvadītāju ETF ir pārsnieguši SPY un QQQ ar lielām starpībām visos periodos. Viņu veiktspēja ir bijusi līdzīga, taču jaukta ar VanEck Semiconductor ETF
SMH
balvas saņemšana par trīs un 15 gadu periodiem.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
ir bijusi vislabākā vidējā atdeve piecu un 10 gadu laikā. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
ierindojas otrajā vietā trīs gadus, bet atpaliek no pārējiem diviem visos pārējos periodos tabulā.

Lūk, vairāk par pusvadītāju ETF:

• SOXX ir lielākais uzņēmums ar 9.9 miljardu dolāru kopējiem aktīviem. Tam pieder 30 akcijas PHLX Semiconductor Index — 30 lielāko ASV biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu (tostarp Amerikas depozitārija sertifikāti uzņēmumiem ārpus ASV), kas ražo datoru mikroshēmas vai nodrošina to izgatavošanai izmantoto aprīkojumu vai pakalpojumus. ADR ierobežojums ir 10% no portfeļa. ETF ir svērts pēc tirgus kapitalizācijas ar 8% limitu piecām lielākajām līdzdalībām un 4% pārējām. Tas ir ļoti koncentrēts, un tajā ir piecas labākās akcijas (Broadcom Inc.
  AVGO,
  Uzņēmums Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  un Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ), kas veido 35% no portfeļa.

• XSD ir 1.6 miljardu dolāru aktīvi, un tajā ir 40 dažāda lieluma pusvadītāju uzņēmumu akcijas, kas iekļautas S&P kopējā tirgus indeksā. Portfelis ir vienāds svērts un līdzsvarots reizi ceturksnī. Saskaņā ar FactSet, vienāds svērums "noliek tā portfeli prom no lieliem, labi zināmiem uzņēmumiem un pret mazākiem izaugsmes uzņēmumiem".

• Uzņēmumam SMH ir 1.3 miljardu dolāru aktīvi, un tam ir 25 ASV biržā kotētas akcijas vai ADR, kas atlasītas, izmantojot modificētu maksimālo svērto metodiku, kas neierobežo portfelī esošo ārpus ASV esošo uzņēmumu procentuālo daļu. Tātad lielākā līdzdalība ir Taiwan Semiconductor, kas veido 10.5% no portfeļa, bet tikai 4% no SOXX portfeļa.

Ir kaut kas sakāms par katru no ETF pieejām, un ilgtermiņa investori, kuri meklē visplašāko izpratni par šo nozari, varētu būt labi apkalpoti, turot visu trīs akcijas.

Tagad apskatīsim nākotnes cenas un peļņas attiecības, kuru pamatā ir FactSet aptaujāto analītiķu vienprātības aprēķini nākamajiem 12 mēnešiem, kā arī sagaidāmie saliktie gada pieauguma tempi pārdošanas apjomam uz vienu akciju, peļņai uz akciju un brīvai naudas plūsmai uz vienu akciju. 2023:

Uzņēmums	Svārsts	Uz priekšu P / E	Divu gadu paredzamais pārdošanas apjoms CAGR	Divu gadu aprēķinātais EPS CAGR	Divu gadu aprēķinātais FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF trests	SPY	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Avots: FactSet

Izceļas ir augstākais P/E novērtējums QQQ un augstākais paredzamais EPS un brīvās naudas plūsmas CAGR XSD līdz 2023. gadam.

XSD ir arī visdārgākais no trim pusvadītāju ETF, pamatojoties uz priekšu P/E. Turklāt tas ir ievērojami lētāks nekā QQQ, un sagaidāms, ka EPS un FCF pieaugs daudz ātrāk.

Pusvadītāju bāzes ekrāns

Ja saskaitām trīs ETF portfeļus kopā, noņemot dublikātus, mums paliek saraksts ar 45 akcijām. 2023 no tiem ir pieejami vienprātīgi aprēķini par pārdošanas apjomu uz vienu akciju un peļņu par akciju 44. gada kalendārā. Dažiem bezmaksas naudas plūsmas aprēķini nav pieejami, un tie ir atzīmēti ar “N/A”. Ja uzņēmumam ir jāziņo par negatīviem ienākumiem par kalendāro gadu, arī EPS CAGR tiks atzīmēta ar “N/A”. Lai iegūtu sīkāku informāciju par kādu no uzņēmumiem, noklikšķiniet uz atzīmēm.

44 pusvadītāju rūpniecības krājumu saraksts ir sakārtots pēc aptuveni divu gadu pārdošanas CAGR līdz 2023. gadam:

Wolfspeed Inc.
WOLF
sagaidāms, ka analītiķi sasniegs visstraujāko pārdošanas apjoma pieauguma tempu līdz 2023. gadam. Tomēr nav sagaidāms, ka tas nesīs gada peļņu līdz 2023. gadam, tāpēc EPS CAGR ir atzīmēts ar “N/A”.

Jebkurš krājuma ekrāns ir ierobežots, taču tas var palīdzēt jums sākt savu izpēti. Noklikšķiniet uz atzīmēm, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu. Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu detalizētu Tomija Kilgora ceļvedi par daudzās informācijas bez maksas MarketWatch citātu lapā.

Nepalaid garām: Šīs S&P 500 akcijas ir sabrukušas, taču analītiķi uzskata, ka 12 tirgotāji var to apgriezt ar atlēkušajām bumbām līdz pat 70%.