Tā kā akciju tirgus jau trešo nedēļu pēc kārtas ir mīnusos un pieaug recesijas brīdinājumi, tirgi ir nestabilāki nekā jebkad agrāk.
Neraugoties uz Federālo rezervju sistēmas septiņiem pēc kārtas veiktajiem likmju paaugstinājumiem šogad, novembra inflācijas dati bija nedaudz karstāki, nekā gaidīts, atjaunojot investoru bažas.
"Šodien paziņotie ekonomiskie rādītāji liecina par grūtībām investoriem šodien, kur vāji skaitļi rada bailes no recesijas un spēcīgie skaitļi rada bailes no Fed," sacīja Luiss Navelliers, izaugsmes investīciju uzņēmuma Navellier & Associates dibinātājs un izpilddirektors.
Investori dodas uz ieguldījumiem ar lielām dividendēm, lai pasargātu savus portfeļus no tirgus svārstībām. Lai gan publiski tirgoti nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT) ar augstu dividenžu ienesīgumu izceļas, ir ļoti svarīgi atšķirt fundamentāli stabilus REIT no ienesīguma slazdiem.
Tālāk ir apskatīti daži no lielākajiem dividenžu ienesīguma REIT.
Annaly kapitāla pārvaldība
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: nly) ir viena no lielākajām mājokļu hipotēku REIT ASV, kuras kopējie aktīvi ir vairāk nekā 86 miljardi USD. Tas ir arī viens no labākajiem REIT — tā akcijas pēdējo piecu dienu laikā ir pieaugušas par 5.1%.
Lai gan REIT gads ir bijis grūts makroekonomikas un sektora pretvējš, tas izskatās daudzsološi, ņemot vērā pašreizējo cenu līmeni. Miljardieris fiksētā ienākuma investors Bils Gross, kurš bieži tiek slavēts kā obligāciju karalis, ir iegādājies Annaly Capital Management akcijas. Viņš sagaida, ka REIT peļņas normas uzlabosies, jo Fed nākamajos mēnešos palēnina likmju paaugstināšanas tempu.
Annaly Capital katru gadu dividendēs maksā USD 3.52, kas nozīmē 15.65% ienesīgumu. Trešajā fiskālajā ceturksnī, kas beidzās 30. septembrī, REIT peļņa uz akciju (EPS) sasniedza USD 1.05, kas pārsniedz analītiķu aplēses par 6.5%.
ARMOR Residential REIT
Mērilendā ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) dividenžu ienesīgums ir 20.37%, kas ir viens no augstākajiem šajā nozarē. Pašlaik ARMOR Residential, kas tirgojas par USD 5.89, katru gadu maksā USD 1.20 dividendēs, kas sadalītas 12 vienādās daļās. Lai gan tas varētu būt vilinoši, REIT finansiālās situācijas raksturo citu stāstu. Faktiski ARMOR Residential dividenžu izmaksas pēdējo trīs gadu laikā ir samazinājušās par 18% salikto gada pieauguma tempu (CAGR).
REIT uzskaites vērtība pēc kārtas samazinājās par 19.59% līdz 5.83 USD fiskālajā trešajā ceturksnī, kas beidzās 30. septembrī, jo strauji atdziest mājokļu tirgus. ARMOR Residential tīrie procentu ienākumi pagājušajā ceturksnī bija 25.1 miljons ASV dolāru, kas ir par 21.8% mazāki nekā vienprātīgi aplēsti 34.8 miljoni ASV dolāru. Vispārējie neto zaudējumi pieauga par vairāk nekā 63% ceturkšņa laikā līdz 152.7 miljoniem ASV dolāru, savukārt tīrie procentu ienākumi šajā periodā samazinājās par vairāk nekā 10 miljoniem ASV dolāru.
Tā kā mājokļu pārdošanas apjomi uzrāda lēnāko pieaugumu kopš 2010. gada novembra (izņemot ikmēneša kritumu 2020. gada maijā Covid-19 pandēmijas dēļ), analītiķi sagaida, ka REIT ieņēmumi nākamajos piecos gados samazināsies par 11.4% gadā.
Invesco hipotēku kapitāls
Ar 19.77% gada dividenžu ienesīgumu, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) ir trešā šajā sarakstā. Hipotēku REIT (mREIT) koncentrējas uz dzīvojamo un komerciālo hipotēku finansēšanu visā ASV Invesco Mortgage Capital četru gadu vidējā dividenžu ienesīgums ir 24.43%.
Taču REIT ir diezgan drūma dividenžu izmaksas vēsture. Pēdējo trīs gadu laikā Invesco Mortgage Capital dividenžu izmaksas ir samazinājušās par 42.6% CAGR. Neskatoties uz spēcīgajām nekustamā īpašuma tirgus tendencēm, tas ievērojami samazināja ikgadējās dividenžu izmaksas no 10.70 USD 2020. gadā līdz USD 3.50 pagājušajā gadā.
Invesco Mortgage Capital arī samazināja ceturkšņa dividenžu sadali par 27.7% ceturkšņa laikā līdz 65 centiem pēdējā ceturksnī, salīdzinot ar 90 centu izmaksu par akciju otrajā fiskālā ceturksnī. REIT pašlaik maksā USD 2.60 gadā, kas sadalīts četrās ceturkšņa maksājumos.
MREIT ir cietis no agresīvā likmju celšanas šogad, un tā apakšējā līnija joprojām ir mīnusā.
"Uzskaites vērtība samazinājās, jo mūsu aģentūras RMBS (ar mājokļu hipotēku nodrošinātie vērtspapīri) vērtējumus pazemināja krasi augstākas procentu likmes, paaugstināta nestabilitāte, samazināta likviditāte un vispārējs riska noskaņojums finanšu tirgos," sacīja Invesco Mortgage Capital izpilddirektors Džons Anzalons. teica. "Ņemot vērā strauji mainīgo monetārās politikas ainavu, mūsu skatījums uz nozari tuvākajā laikā joprojām ir piesardzīgs."
Orhideju salas galvaspilsēta
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) ir specializēts finanšu uzņēmums, kas iegulda aģentūru ar mājokļu hipotēku nodrošinātos vērtspapīros. MREIT katru gadu maksā 1.92 USD dividendēs, iegūstot 17.3% no pašreizējās cenas.
Taču Orchid Island Capital satraucošā vēsture padara to par izcilu ražas slazda piemēru. Orhideju akcijas ir samazinājušās par vairāk nekā 75% pēdējo piecu gadu laikā un vairāk nekā 50% tikai pagājušajā gadā.
Bez tam REIT dividenžu izmaksas pēdējos trīs gados ir samazinājušās par 11.9% CAGR un pēdējo piecu gadu laikā par 17.1% CAGR. Orchid Island Capital ir samazinājusi dividendes par akciju par vairāk nekā 50% no 3.9 USD 2021. gadā līdz mazāk nekā USD 2 šogad.
Vairāk par nekustamo īpašumu no Benzinga
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html