Pusvadītāju krājumi ir smagi cietuši kopš nozares grupas pieauguma līdz rekordam janvāra sākumā. Uzņēmuma Jefferies analītiķi redz “pīķa” modeli, kas ir līdzīgs 2014.–2015. gada un 2017.–2018. gada modelim, un sagaida izcilu sniegumu dažiem, ko viņi sauc par “mini-upcikliem”.
Zemāk ir saraksts ar septiņām pusvadītāju akcijām, kuras analītiķi ar Marku Lipaču priekšgalā uzskata, ka šajā ciklā vislabāk būtu iegūt īpašumā.
Modelis, kas jāievēro
Šeit ir trīs diagrammas, lai ilustrētu šos modeļus, pamatojoties uz cenu darbību iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 3.19%,
kas izseko PHLX pusvadītāju indeksa veiktspēju
SOX,
+ 3.10%
no 30 krājumiem.
Pirmā diagramma darbojas no 2013. gada beigām līdz 2015. gada beigām:
Jūs varat redzēt pīķu, atvilkšanas un atlēkušo bumbu atkārtojumu.
Tālāk ir norādīta darbība saistībā ar SOXX no 2016. gada beigām līdz 2018. gada beigām.
Atkal mēs redzam SOXX “atkārtotu maksimumu” modeli.
Tagad apskatiet viena gada SOXX diagrammu līdz 28. janvāra beigām:
Piezīmē klientiem 31. janvārī Lipacis nosauca pašreizējo modeli, kurā SOXX ir samazinājies par 19% no dienas augstākā līmeņa 559 USD 4. janvārī līdz slēgšanai USD 455 28. janvārī, kas ir vēl viens "pīķa process".
Viņa analīze par iepriekšējām divām reizēm, kad tas notika, liecina, ka ir "vairāki mini virsotnes un ieplakas", kas parasti ilgst 45 dienas. Tāpēc mēs, iespējams, joprojām esam pašreizējā mini cikla sākuma stadijā.
Lipacis turpināja rakstīt, ka pusvadītāju akcijas šajos periodos var svārstīties par plus vai mīnus 40% un ka "akcijām, kurām vissliktāk klājas mini-downcycles laikā, parasti vislabāk veicas mini-upciklu laikā, kas liek domāt, ka pieder" sekojoši septiņi: " īpaši pēc nesenā vājuma.
| Uzņēmums | Svārsts | Cenu kritums – 2022.g | Noraidījums no 52 nedēļu augstākā līmeņa | Noslēguma cena – 28. janvāris | 52 nedēļu augstākais rādītājs | 52 nedēļu augstākā datums |
| Nvidia Corp. | NVDA,
+ 4.40% | -22% | -34% | $228.40 | $346.47 | 11/22/2021 |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD,
+ 6.19% | -27% | -36% | $105.24 | $164.46 | 11/30/2021 |
| Microchip Technology Inc. | MCHP,
+ 4.89% | -17% | -20% | $72.22 | $90.00 | 12/28/2021 |
| Uzņēmums Marvell Technology Inc. | MRVL,
+ 4.15% | -24% | -29% | $66.32 | $93.85 | 12/08/2021 |
| Lam Research Corp. | LRCX,
+ 2.54% | -22% | -23% | $561.14 | $731.85 | 01/04/2022 |
| NXP Semiconductors NV | NXPI,
+ 5.07% | -17% | -21% | $189.45 | $239.91 | 12/07/2021 |
| ON Semiconductor Corp. | IESL.,
+ 6.74% | -21% | -25% | $53.76 | $71.26 | 01/04/2022 |
| Avoti: Jefferies, FactSet |
Lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu, varat noklikšķināt uz atzīmes.
Pēc tam izlasiet Tomija Kilgora detalizēto ceļvedi par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamās daudzās informācijas.
Ilgtermiņa veiktspēja: SOXX pret S&P 500
Protams, iepriekš minētais Džeferija ieteikums, kas varētu būt atkārtots šī cikla virsotņu un kritumu modelis, būtu taktisks darījums.
Ilgtermiņa investoriem SOXX sniegums attiecībā pret S&P 500 indeksu
SPX,
+ 0.78%,
izsekoja SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIEGS,
+ 0.75%,
ir bijis tikai elpu aizraujošs. Šeit ir trīs gadu kopējās atdeves diagramma, kurā dividendes ir atkārtoti ieguldītas līdz 28. janvārim:
Tagad pieci gadi:
Un 10 gadi:
Skats uz priekšu: SOXX pret SPY
Viens no iemesliem SOXX ilgtermiņa relatīvajam sniegumam ir tas, ka pusvadītāju nozare ir palielinājusi pārdošanas apjomu un ieņēmumus straujāk nekā plašais tirgus.
Tālāk ir norādīti saliktie gada pieauguma rādītāji (CAGR) pārdošanas apjomam uz vienu akciju (SPS) SOXX un SPY nākamajiem diviem un trim kalendārajiem gadiem, pamatojoties uz FactSet aptaujāto analītiķu vienprātības aplēsēm:
| EIF | Divu gadu paredzamais pārdošanas apjoms CAGR | Trīs gadu paredzamais pārdošanas apjoms CAGR | Apt. VPS — 2021. gads | Apt. VPS — 2022. gads | Apt. VPS — 2023. gads | Apt. VPS — 2024. gads |
| iShares Semiconductor ETF | 10.3% | 10.2% | $78.83 | $88.94 | $95.88 | $105.45 |
| SPDR S&P 500 ETF trests | 6.4% | 6.7% | $153.46 | $164.59 | $173.57 | $186.43 |
| Avots: FactSet |
Šis ir tas pats salīdzinājums, pamatojoties uz aprēķiniem par peļņu par akciju:
| EIF | Paredzams divu gadu EPS CAGR | Paredzams trīs gadu EPS CAGR | Apt. EPS — 2021. gads | Apt. EPS — 2022. gads | Apt. EPS — 2023. gads | Apt. EPS — 2024. gads |
| iShares Semiconductor ETF | 11.5% | 10.5% | $22.56 | $25.45 | $28.03 | $30.45 |
| SPDR S&P 500 ETF trests | 9.5% | 9.7% | $20.47 | $22.34 | $24.53 | $27.00 |
| Avots: FactSet |
Nepalaid garām: Paredzams, ka 24 programmatūras krājumi, tostarp Microsoft, nākamā gada laikā pieaugs par divciparu skaitļiem
Šie 7 pusvadītāju krājumi var būt tuvu apakšai. Šis diagrammas modelis parāda, kad un cik lielā mērā tie var atsist.
Pusvadītāju krājumi ir smagi cietuši kopš nozares grupas pieauguma līdz rekordam janvāra sākumā. Uzņēmuma Jefferies analītiķi redz “pīķa” modeli, kas ir līdzīgs 2014.–2015. gada un 2017.–2018. gada modelim, un sagaida izcilu sniegumu dažiem, ko viņi sauc par “mini-upcikliem”.
Zemāk ir saraksts ar septiņām pusvadītāju akcijām, kuras analītiķi ar Marku Lipaču priekšgalā uzskata, ka šajā ciklā vislabāk būtu iegūt īpašumā.
Modelis, kas jāievēro
Šeit ir trīs diagrammas, lai ilustrētu šos modeļus, pamatojoties uz cenu darbību iShares Semiconductor ETF
+ 3.19% ,
+ 3.10%
SOXX,
kas izseko PHLX pusvadītāju indeksa veiktspēju
SOX,
no 30 krājumiem.
Pirmā diagramma darbojas no 2013. gada beigām līdz 2015. gada beigām:
Faktu kopa
Jūs varat redzēt pīķu, atvilkšanas un atlēkušo bumbu atkārtojumu.
Tālāk ir norādīta darbība saistībā ar SOXX no 2016. gada beigām līdz 2018. gada beigām.
Faktu kopa
Atkal mēs redzam SOXX “atkārtotu maksimumu” modeli.
Tagad apskatiet viena gada SOXX diagrammu līdz 28. janvāra beigām:
Faktu kopa
Piezīmē klientiem 31. janvārī Lipacis nosauca pašreizējo modeli, kurā SOXX ir samazinājies par 19% no dienas augstākā līmeņa 559 USD 4. janvārī līdz slēgšanai USD 455 28. janvārī, kas ir vēl viens "pīķa process".
Viņa analīze par iepriekšējām divām reizēm, kad tas notika, liecina, ka ir "vairāki mini virsotnes un ieplakas", kas parasti ilgst 45 dienas. Tāpēc mēs, iespējams, joprojām esam pašreizējā mini cikla sākuma stadijā.
Lipacis turpināja rakstīt, ka pusvadītāju akcijas šajos periodos var svārstīties par plus vai mīnus 40% un ka "akcijām, kurām vissliktāk klājas mini-downcycles laikā, parasti vislabāk veicas mini-upciklu laikā, kas liek domāt, ka pieder" sekojoši septiņi: " īpaši pēc nesenā vājuma.
Lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu, varat noklikšķināt uz atzīmes.
Pēc tam izlasiet Tomija Kilgora detalizēto ceļvedi par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamās daudzās informācijas.
Ilgtermiņa veiktspēja: SOXX pret S&P 500
Protams, iepriekš minētais Džeferija ieteikums, kas varētu būt atkārtots šī cikla virsotņu un kritumu modelis, būtu taktisks darījums.
Ilgtermiņa investoriem SOXX sniegums attiecībā pret S&P 500 indeksu
+ 0.78% ,
+ 0.75% ,
SPX,
izsekoja SPDR S&P 500 ETF Trust
SPIEGS,
ir bijis tikai elpu aizraujošs. Šeit ir trīs gadu kopējās atdeves diagramma, kurā dividendes ir atkārtoti ieguldītas līdz 28. janvārim:
Faktu kopa
Tagad pieci gadi:
Faktu kopa
Un 10 gadi:
Faktu kopa
Skats uz priekšu: SOXX pret SPY
Viens no iemesliem SOXX ilgtermiņa relatīvajam sniegumam ir tas, ka pusvadītāju nozare ir palielinājusi pārdošanas apjomu un ieņēmumus straujāk nekā plašais tirgus.
Tālāk ir norādīti saliktie gada pieauguma rādītāji (CAGR) pārdošanas apjomam uz vienu akciju (SPS) SOXX un SPY nākamajiem diviem un trim kalendārajiem gadiem, pamatojoties uz FactSet aptaujāto analītiķu vienprātības aplēsēm:
Šis ir tas pats salīdzinājums, pamatojoties uz aprēķiniem par peļņu par akciju:
Nepalaid garām: Paredzams, ka 24 programmatūras krājumi, tostarp Microsoft, nākamā gada laikā pieaugs par divciparu skaitļiem
Avots: https://www.marketwatch.com/story/these-7-semiconductor-stocks-may-be-close-to-a-bottom-this-chart-pattern-shows-when-and-how-much- they-might-rebound-11643645658?siteid=yhoof2&yptr=yahoo