Akciju tirgū vienmēr valda nenoteiktība, taču deflācijas cikls, kas pēdējo desmitgažu laikā palīdzēja gūt milzīgus ieguvumus, ir beidzies. Divas saistītas stratēģijas var nodrošināt aizsardzību pret negatīviem faktoriem, vienlaikus saglabājot lielāko daļu akciju kāpuma potenciāla.
Divas stratēģijas: 1. Izvēlēties tādu uzņēmumu akcijas, kuri strauji palielina regulāro dividenžu izmaksu. 2. Dividenžu ienākumu palielināšana, izmantojot segtās pirkšanas iespējas.
Kevins Simpsons no Capital Wealth Management Neapolē, Fla., līdzpārvalda 1.2 miljardu dolāru Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
DIVO,
-0.11%,
ko Morningstar novērtējis ar piecām zvaigznēm (augstāko). Biržā tirgotais fonds mēdz turēt aptuveni 25 akcijas un tiek aktīvi pārvaldīts.
Intervijas laikā viņš paskaidroja, kā ETF izmanto abas stratēģijas.
"Dividenžu pieaugums — tas ir noslēpums. Tā ir patiesa aizsardzība pret inflāciju."
— Kevins Simpsons, Capital Wealth Planning dibinātājs un galvenais investīciju speciālists.
Ar inflāciju plkst savu augstāko punktu pēdējo gadu desmitu laikā, investoriem var būt gadu ilgs procentu likmju kāpuma cikls un citas Federālo rezervju sistēmas stingrākas politikas. Ņemot vērā citus izaicinājumus uzņēmumiem, tostarp piegādes trūkumu un pieaugošām darbaspēka izmaksām, vienmērīgs peļņas pieauguma ceļš tiks apšaubīts, kas var izraisīt lielāku akciju nepastāvību.
Akciju izvēle, lai palielinātu ienākumus no dividendēm
Simpsons uzsvēra, ka viņa galvenā stratēģija ir tādu uzņēmumu atlase, kuriem viņš un viņa kolēģi cer turpināt strauji palielināt dividendes. Uzņēmumi tiek pārbaudīti attiecībā uz kvalitāti — vadības pieredzi, peļņas un naudas plūsmas pieaugumu un pašu kapitāla atdevi.
Simpsons sauca dividenžu pieaugumu par "īstu nodrošinājumu pret inflāciju". Daudziem investoriem augsta inflācija ir jauna parādība, un mēs atrodamies agrīnā pieaugošo procentu likmju pretcikla posmā, kas var radīt sarežģītu vidi plašākam akciju tirgum.
Neskatoties uz to, ka tā nosaukumā ir “ienākumi”, DIVO mērķis ir nodrošināt kopējo atdevi, kas ir konkurētspējīga ar plašāku akciju tirgu, ar mazāku svārstīgumu un pievilcīgām ikmēneša dividendēm. Saskaņā ar FactSet gada dividenžu ienesīgums ir 4.82%.
Simpsons teica Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.80%
ir godīgs etalons DIVO sniegumam. Šeit ir trīs gadu diagramma, kas parāda, kā ETF ir veicies pret Dow un S&P 500
SPX,
-1.26%,
visas ar reinvestētām dividendēm:
S&P 500 strauji pieauga buļļu tirgus laikā, un DIVO atdeve bija trijnieku vidū ar mazāku svārstīgumu. Simpsons teica, ka ETF ir paredzēts, lai fiksētu 80% līdz 90% no kāpuma buļļu tirgū, bet tikai 65% līdz 75% no tirgus lejupslīdes.
Tāpēc DIVO var būt labs risinājums ilgtermiņa investoriem, kuri vēlas ierobežot nepastāvību, vienlaikus piedaloties akciju tirgū. Un ikmēneša dividendes var izmantot ienākumiem.
Apspriežot akciju izvēli, Simpsons sacīja: "Katras akcijas, kas mums pieder, tiek atlasītas nevis pēc to dividenžu ienesīguma, bet gan pēc tās pieauguma." Viņš un viņa līdzstrādnieki apsver lielas kapitalizācijas uzņēmumu slīdošos piecu gadu saliktos gada pieauguma tempus (CAGR) dividenžu izmaksām.
Šeit ir saraksts ar 10 populārākajām DIVO akcijām ar dividenžu izmaksu CAGR pēdējo piecu gadu laikā:
| Uzņēmums | Svārsts | DIVO daļa 5. aprīlī | Pašreizējā gada dividenžu likme | Gada dividenžu likme – pirms pieciem gadiem | Piecu gadu dividendes CAGR | Pašreizējā dividenžu peļņa |
| Iekļauts UnitedHealth Group | UNH,
+ 1.52% | 6.3% | $5.80 | $2.50 | 18% | 1.14% |
| Apple Inc. | AAPL,
-1.89% | 5.5% | $0.88 | $0.57 | 9% | 0.49% |
| Visa Inc. A klase | V,
-0.72% | 5.3% | $1.50 | $0.66 | 18% | 0.66% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.61% | 5.3% | $5.68 | $4.32 | 6% | 3.46% |
| Microsoft Corp | MSFT,
-1.30% | 5.1% | $2.48 | $1.56 | 10% | 0.79% |
| McDonald's Corp. | MCD,
+ 0.68% | 5.1% | $5.52 | $3.76 | 8% | 2.24% |
| Procter & Gamble Co. | PG,
+ 0.35% | 5.1% | $3.48 | $2.68 | 5% | 2.26% |
| Uzņēmums Intercontinental Exchange Inc. | ICE,
-0.07% | 4.9% | $1.52 | $0.80 | 14% | 1.16% |
| Marathon Petroleum Corp. | MPC,
-0.42% | 4.2% | $2.32 | $1.44 | 10% | 2.73% |
| Deere & Co | DE,
-0.90% | 4.0% | $4.20 | $2.40 | 12% | 1.01% |
| Avoti: pastiprināt ETF, FactSet |
Var redzēt, ka daudzas pašreizējās dividenžu peļņas likmes ir diezgan zemas. Tādējādi mēs nonākam pie ETF otrās stratēģijas.
Segtie zvani
Pirkšanas opcija ir līgums, kas ļauj investoram iegādāties vērtspapīru par noteiktu cenu (sauktu par izpildes cenu), līdz beidzas opcijas termiņš. Pārdošanas opcija ir pretēja, ļaujot pircējam pārdot vērtspapīru par noteiktu cenu līdz opcijas termiņa beigām.
A aptvēra zvana opcija ir tāda, ko rakstāt, kad jums jau pieder vērtspapīrs. Šo stratēģiju akciju investori izmanto, lai palielinātu ienākumus un nodrošinātu aizsardzību pret negatīviem faktoriem.
"Mana stratēģija ir dividenžu izaugsmes stratēģija, kas izmanto segtos zvanus, lai novāktu nepastāvību. "
— Kevins Simpsons, Capital Wealth Planning dibinātājs un galvenais investīciju speciālists.
Šis ir pašreizējais Simpsona aprakstītās segtās pirkšanas iespējas piemērs DIVO portfelī:
31. martā DIVO pārdeva segto zvanu McDonald's
MCD,
+ 0.68%
akcijas, kuru derīguma termiņš beidzas 14. aprīlī, un sākuma cena ir 260 $. 247.28. martā akcijas tika slēgtas pie USD 31. Saņemtā prēmija bija 55 centi par akciju. Opcija bija "5% no naudas", jo sākuma cena bija daudz augstāka nekā slēgšanas cena 31. martā.
Tātad, ja McDonald's akciju cenas paaugstināsies virs 260 USD pirms opcijas termiņa beigām, Simpsons, visticamāk, būs spiests to pārdot. Viņš atteiktos no jebkādiem plusiem, kas pārsniedz 260 USD. Tas ir risks. Bet viņam ir jāsaglabā prēmija 55 centi par akciju neatkarīgi no tā, kas notiek, un, ja opcija beidzas, neizmantojot to, viņš var brīvi rakstīt citu opciju.
Rēķinot uz gadu, opciju prēmija ir diezgan mazs ienākums attiecībā pret akciju cenu — ienesīgums 5.80%.
Tas ir tas, ko Simpsons domāja, sakot, ka izmanto segtās pirkšanas iespējas, lai “novāktu nepastāvību”. Tirgus nepastāvība ir nepieciešama, lai, rakstot opciju, iegūtu pievilcīgu ienesīgumu. Viņš teica, ka viņš apsvērs iespēju rakstīt pirkšanas iespēju tikai tad, ja varēs iegūt gada ienesīgumu vismaz no 2% līdz 3%.
Tāpēc DIVO parasti veic tikai dažus opciju darījumus un sasniedz savu dividenžu sadales ienesīgumu aptuveni 5% apmērā.
Simpsons nesen publicēja grāmatu “Walk Toward Wealth”, kurā viņš apraksta savas dividenžu un segto zvanu stratēģijas. Grāmata ir noderīga iesācējiem investoriem, bet arī padziļināti izpēta stratēģijas pieredzējušiem investoriem. Jūs varat pasūtīt grāmatu šeit, un e-grāmata maksā 99 centus.
Jebkuram fondam, kas ievēro segto zvanu stratēģiju, nepastāvība ir ierobežota opciju prēmiju ienākumu dēļ. Bet arī otrādi ir ierobežoti.
Segto zvanu stratēģijas, lai gūtu lielākus ienākumus
Visi fondi ar segto zvanu stratēģijām izmanto opciju prēmijas, lai palielinātu ienākumus. Bet daži raksta vairāk iespēju nekā citi atkarībā no saviem mērķiem.
DIVO, kā aprakstīts iepriekš, tiecas uz ilgtermiņa izaugsmes mērķi ar zemāku svārstīgumu nekā plašākie akciju indeksi.
Šeit ir trīs citi ETF, kas lielākā mērā izmanto segtos zvanus. Visi maksā ikmēneša dividendes:
- JPMorgan Equity Premium ETF
JEPI,
+ 0.16%
ir dividenžu ienesīgums 7.66%. Tā tika dibināta 2020. gada maijā, taču tā pārvaldīšanā jau ir 8.8 miljardu dolāru aktīvi. Neskatoties uz augstāku dividenžu ienesīgumu nekā DIVO, JEPI joprojām ir ilgtermiņa izaugsmes mērķis. Ar 100 akciju portfeli JEPI vairāk koncentrējas uz ASV lielas kapitalizācijas akciju mazāko daļu. - Global X NASDAQ 7.1 Covered Call ETF 100 miljarda dolāru vērtībā
QYLD,
-0.33%
raksta segtos zvanus pret visu Nasdaq-100 indeksu
NDX,
-2.24%,
kuru pašu izseko Invesco QQQ Trust
QQQ,
-2.22%.
QYLD galvenokārt ir ienākumu spēle ar dividenžu ienesīgumu 10.82%. Tās akciju cena mainīsies līdz ar QQQ cenu, taču tā atteiksies no akciju indeksa augšupvērstās vērtības vēl vairāk nekā ETF, kas mazāk koncentrējas uz segtajiem zvaniem. Piemēram, no slēgšanas maksimuma 19. gada 2020. februārī līdz pandēmijas beigu minimumam 16. gada 2020. martā, kad QQQ kritās par 29%, QYLD cena nokritās par 26%. No turienes līdz 85. gada beigām QQQ cena pieauga par 2020%, savukārt QYLD cena pieauga par 27%. Ņemot vērā dividendes, QYLD atdeva 20% par visu 2020. gadu, bet QQQ atdeva 89%. Tātad QQQ vairāk nekā darīja savu darbu. Tā saglabāja savas augstās dividendes un pārvaldīja kopējo atdevi tajā gadā, kad svārstības bija aptuveni divas reizes lielākas par dividendēm. Bet tas atteicās no lielākās daļas QQQ otrādi. Tas uzsver atšķirību starp uz ienākumiem orientētu ieguldījumu akciju tirgū un ieguldījumu izaugsmi. - Global X S&P 1.4 Covered Call ETF 500 miljardu dolāru apmērā
XYLD,
-0.20%
ir tāda pati stratēģija kā QYLD, izņemot to, ka tā tiek piemērota S&P 500. Dividenžu ienesīgums ir 9.40%.
Global X pārvalda arī vairākus citus segto zvanu ETF, ievērojot dažādas indeksu vai hibrīda izaugsmes un ienākumu stratēģijas. Uzņēmuma ETF ir uzskaitīti šeit.
Tā kā JEPI ir mazāk nekā trīs gadus vecs, tālāk ir sniegts visu četru šajā rakstā minēto ETF divu gadu kopējās peļņas salīdzinājums līdz 4. aprīlim.
Nodrošināto zvanu ETF var būt ērts veids, kā samazināt jūsu ieguldījumu portfeļa nepastāvību. Ir svarīgi saistīt savu izvēli ar savu galveno ieguldījumu mērķi — izaugsmi, ienākumiem vai abu apvienojumu.
Nepalaid garām: Šīs 10 dividenžu akcijas ar vismaz 5% ienesīgumu var palīdzēt jums pārvarēt stagflāciju vai lejupslīdi
Avots: https://www.marketwatch.com/story/these-income-strategies-can-help-protect-your-stock-investments-from-inflation-and-a-recession-11649173093?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Šīs ienākumu stratēģijas var palīdzēt aizsargāt jūsu ieguldījumus akcijās no inflācijas un lejupslīdes
Akciju tirgū vienmēr valda nenoteiktība, taču deflācijas cikls, kas pēdējo desmitgažu laikā palīdzēja gūt milzīgus ieguvumus, ir beidzies. Divas saistītas stratēģijas var nodrošināt aizsardzību pret negatīviem faktoriem, vienlaikus saglabājot lielāko daļu akciju kāpuma potenciāla.
Divas stratēģijas: 1. Izvēlēties tādu uzņēmumu akcijas, kuri strauji palielina regulāro dividenžu izmaksu. 2. Dividenžu ienākumu palielināšana, izmantojot segtās pirkšanas iespējas.
Kevins Simpsons no Capital Wealth Management Neapolē, Fla., līdzpārvalda 1.2 miljardu dolāru Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
-0.11% ,
DIVO,
ko Morningstar novērtējis ar piecām zvaigznēm (augstāko). Biržā tirgotais fonds mēdz turēt aptuveni 25 akcijas un tiek aktīvi pārvaldīts.
Intervijas laikā viņš paskaidroja, kā ETF izmanto abas stratēģijas.
"Dividenžu pieaugums — tas ir noslēpums. Tā ir patiesa aizsardzība pret inflāciju."
— Kevins Simpsons, Capital Wealth Planning dibinātājs un galvenais investīciju speciālists.
Ar inflāciju plkst savu augstāko punktu pēdējo gadu desmitu laikā, investoriem var būt gadu ilgs procentu likmju kāpuma cikls un citas Federālo rezervju sistēmas stingrākas politikas. Ņemot vērā citus izaicinājumus uzņēmumiem, tostarp piegādes trūkumu un pieaugošām darbaspēka izmaksām, vienmērīgs peļņas pieauguma ceļš tiks apšaubīts, kas var izraisīt lielāku akciju nepastāvību.
Akciju izvēle, lai palielinātu ienākumus no dividendēm
Simpsons uzsvēra, ka viņa galvenā stratēģija ir tādu uzņēmumu atlase, kuriem viņš un viņa kolēģi cer turpināt strauji palielināt dividendes. Uzņēmumi tiek pārbaudīti attiecībā uz kvalitāti — vadības pieredzi, peļņas un naudas plūsmas pieaugumu un pašu kapitāla atdevi.
Simpsons sauca dividenžu pieaugumu par "īstu nodrošinājumu pret inflāciju". Daudziem investoriem augsta inflācija ir jauna parādība, un mēs atrodamies agrīnā pieaugošo procentu likmju pretcikla posmā, kas var radīt sarežģītu vidi plašākam akciju tirgum.
Neskatoties uz to, ka tā nosaukumā ir “ienākumi”, DIVO mērķis ir nodrošināt kopējo atdevi, kas ir konkurētspējīga ar plašāku akciju tirgu, ar mazāku svārstīgumu un pievilcīgām ikmēneša dividendēm. Saskaņā ar FactSet gada dividenžu ienesīgums ir 4.82%.
Simpsons teica Dow Jones Industrial Average
-0.80%
-1.26% ,
DJIA,
ir godīgs etalons DIVO sniegumam. Šeit ir trīs gadu diagramma, kas parāda, kā ETF ir veicies pret Dow un S&P 500
SPX,
visas ar reinvestētām dividendēm:
Faktu kopa
S&P 500 strauji pieauga buļļu tirgus laikā, un DIVO atdeve bija trijnieku vidū ar mazāku svārstīgumu. Simpsons teica, ka ETF ir paredzēts, lai fiksētu 80% līdz 90% no kāpuma buļļu tirgū, bet tikai 65% līdz 75% no tirgus lejupslīdes.
Tāpēc DIVO var būt labs risinājums ilgtermiņa investoriem, kuri vēlas ierobežot nepastāvību, vienlaikus piedaloties akciju tirgū. Un ikmēneša dividendes var izmantot ienākumiem.
Apspriežot akciju izvēli, Simpsons sacīja: "Katras akcijas, kas mums pieder, tiek atlasītas nevis pēc to dividenžu ienesīguma, bet gan pēc tās pieauguma." Viņš un viņa līdzstrādnieki apsver lielas kapitalizācijas uzņēmumu slīdošos piecu gadu saliktos gada pieauguma tempus (CAGR) dividenžu izmaksām.
Šeit ir saraksts ar 10 populārākajām DIVO akcijām ar dividenžu izmaksu CAGR pēdējo piecu gadu laikā:
Var redzēt, ka daudzas pašreizējās dividenžu peļņas likmes ir diezgan zemas. Tādējādi mēs nonākam pie ETF otrās stratēģijas.
Segtie zvani
Pirkšanas opcija ir līgums, kas ļauj investoram iegādāties vērtspapīru par noteiktu cenu (sauktu par izpildes cenu), līdz beidzas opcijas termiņš. Pārdošanas opcija ir pretēja, ļaujot pircējam pārdot vērtspapīru par noteiktu cenu līdz opcijas termiņa beigām.
A aptvēra zvana opcija ir tāda, ko rakstāt, kad jums jau pieder vērtspapīrs. Šo stratēģiju akciju investori izmanto, lai palielinātu ienākumus un nodrošinātu aizsardzību pret negatīviem faktoriem.
"Mana stratēģija ir dividenžu izaugsmes stratēģija, kas izmanto segtos zvanus, lai novāktu nepastāvību. "
— Kevins Simpsons, Capital Wealth Planning dibinātājs un galvenais investīciju speciālists.
Šis ir pašreizējais Simpsona aprakstītās segtās pirkšanas iespējas piemērs DIVO portfelī:
31. martā DIVO pārdeva segto zvanu McDonald's
+ 0.68%
MCD,
akcijas, kuru derīguma termiņš beidzas 14. aprīlī, un sākuma cena ir 260 $. 247.28. martā akcijas tika slēgtas pie USD 31. Saņemtā prēmija bija 55 centi par akciju. Opcija bija "5% no naudas", jo sākuma cena bija daudz augstāka nekā slēgšanas cena 31. martā.
Tātad, ja McDonald's akciju cenas paaugstināsies virs 260 USD pirms opcijas termiņa beigām, Simpsons, visticamāk, būs spiests to pārdot. Viņš atteiktos no jebkādiem plusiem, kas pārsniedz 260 USD. Tas ir risks. Bet viņam ir jāsaglabā prēmija 55 centi par akciju neatkarīgi no tā, kas notiek, un, ja opcija beidzas, neizmantojot to, viņš var brīvi rakstīt citu opciju.
Rēķinot uz gadu, opciju prēmija ir diezgan mazs ienākums attiecībā pret akciju cenu — ienesīgums 5.80%.
Tas ir tas, ko Simpsons domāja, sakot, ka izmanto segtās pirkšanas iespējas, lai “novāktu nepastāvību”. Tirgus nepastāvība ir nepieciešama, lai, rakstot opciju, iegūtu pievilcīgu ienesīgumu. Viņš teica, ka viņš apsvērs iespēju rakstīt pirkšanas iespēju tikai tad, ja varēs iegūt gada ienesīgumu vismaz no 2% līdz 3%.
Tāpēc DIVO parasti veic tikai dažus opciju darījumus un sasniedz savu dividenžu sadales ienesīgumu aptuveni 5% apmērā.
Simpsons nesen publicēja grāmatu “Walk Toward Wealth”, kurā viņš apraksta savas dividenžu un segto zvanu stratēģijas. Grāmata ir noderīga iesācējiem investoriem, bet arī padziļināti izpēta stratēģijas pieredzējušiem investoriem. Jūs varat pasūtīt grāmatu šeit, un e-grāmata maksā 99 centus.
Jebkuram fondam, kas ievēro segto zvanu stratēģiju, nepastāvība ir ierobežota opciju prēmiju ienākumu dēļ. Bet arī otrādi ir ierobežoti.
Segto zvanu stratēģijas, lai gūtu lielākus ienākumus
Visi fondi ar segto zvanu stratēģijām izmanto opciju prēmijas, lai palielinātu ienākumus. Bet daži raksta vairāk iespēju nekā citi atkarībā no saviem mērķiem.
DIVO, kā aprakstīts iepriekš, tiecas uz ilgtermiņa izaugsmes mērķi ar zemāku svārstīgumu nekā plašākie akciju indeksi.
Šeit ir trīs citi ETF, kas lielākā mērā izmanto segtos zvanus. Visi maksā ikmēneša dividendes:
JEPI,
ir dividenžu ienesīgums 7.66%. Tā tika dibināta 2020. gada maijā, taču tā pārvaldīšanā jau ir 8.8 miljardu dolāru aktīvi. Neskatoties uz augstāku dividenžu ienesīgumu nekā DIVO, JEPI joprojām ir ilgtermiņa izaugsmes mērķis. Ar 100 akciju portfeli JEPI vairāk koncentrējas uz ASV lielas kapitalizācijas akciju mazāko daļu.
QYLD,
raksta segtos zvanus pret visu Nasdaq-100 indeksu
NDX,
kuru pašu izseko Invesco QQQ Trust
QQQ,
QYLD galvenokārt ir ienākumu spēle ar dividenžu ienesīgumu 10.82%. Tās akciju cena mainīsies līdz ar QQQ cenu, taču tā atteiksies no akciju indeksa augšupvērstās vērtības vēl vairāk nekā ETF, kas mazāk koncentrējas uz segtajiem zvaniem. Piemēram, no slēgšanas maksimuma 19. gada 2020. februārī līdz pandēmijas beigu minimumam 16. gada 2020. martā, kad QQQ kritās par 29%, QYLD cena nokritās par 26%. No turienes līdz 85. gada beigām QQQ cena pieauga par 2020%, savukārt QYLD cena pieauga par 27%. Ņemot vērā dividendes, QYLD atdeva 20% par visu 2020. gadu, bet QQQ atdeva 89%. Tātad QQQ vairāk nekā darīja savu darbu. Tā saglabāja savas augstās dividendes un pārvaldīja kopējo atdevi tajā gadā, kad svārstības bija aptuveni divas reizes lielākas par dividendēm. Bet tas atteicās no lielākās daļas QQQ otrādi. Tas uzsver atšķirību starp uz ienākumiem orientētu ieguldījumu akciju tirgū un ieguldījumu izaugsmi.
XYLD,
ir tāda pati stratēģija kā QYLD, izņemot to, ka tā tiek piemērota S&P 500. Dividenžu ienesīgums ir 9.40%.
Global X pārvalda arī vairākus citus segto zvanu ETF, ievērojot dažādas indeksu vai hibrīda izaugsmes un ienākumu stratēģijas. Uzņēmuma ETF ir uzskaitīti šeit.
Tā kā JEPI ir mazāk nekā trīs gadus vecs, tālāk ir sniegts visu četru šajā rakstā minēto ETF divu gadu kopējās peļņas salīdzinājums līdz 4. aprīlim.
Faktu kopa
Nodrošināto zvanu ETF var būt ērts veids, kā samazināt jūsu ieguldījumu portfeļa nepastāvību. Ir svarīgi saistīt savu izvēli ar savu galveno ieguldījumu mērķi — izaugsmi, ienākumiem vai abu apvienojumu.
Nepalaid garām: Šīs 10 dividenžu akcijas ar vismaz 5% ienesīgumu var palīdzēt jums pārvarēt stagflāciju vai lejupslīdi
Avots: https://www.marketwatch.com/story/these-income-strategies-can-help-protect-your-stock-investments-from-inflation-and-a-recession-11649173093?siteid=yhoof2&yptr=yahoo