Šīs programmatūras kompānijas ir neapšaubāmas uzvarētājas pusvadītāju nozarē

Synopsys un Cadence veido elektroniskās projektēšanas automatizācijas jeb EDA programmatūru, kas ir būtisks rīks mikroshēmu projektēšanas inženieriem. Nesenā piezīmē JP Morgan analītiķis Harlans Surs aprakstīja mikroshēmu projektēšanas programmatūru kā kritisku, bet bieži aizmirstu pusvadītāju vērtību ķēdes daļu. Uzņēmumiem, piemēram, Synopsys un Cadence, pieder vairāk nekā 70% no mikroshēmu projektēšanas programmatūras tirgus, viņš paskaidroja, norādot, ka mikroshēmu dizains ir saistīts ar pusvadītāju pētniecības un izstrādes budžetiem, kas lejupslīdes laikā netiek samazināti.

"Šie uzņēmumi vēsturiski ir palielinājuši savus ieņēmumus pat daļēji cikla lejupslīdes laikā," rakstīja Sur.

Sur norādīja, ka pēdējo 11 gadu laikā, kas aptver trīs pusvadītāju lejupslīdes ciklus un trīs gadus, kad pusvadītāju ieņēmumi samazinās, EDA ieņēmumi un līdz ar to arī Synopsys un Cadence ieņēmumi ir pieauguši katru gadu.

Skatiet tūlīt: Pusvadītāju trūkums var parādīties divos veidos

Pagājušajā mēnesī, pateicoties fiskālajiem otrā ceturkšņa ieņēmumiem un ienākumiem, kas pārsniedza analītiķu cerības, Synopsys paaugstināja visa gada norādes. Aprīlī Cadence arī paaugstināja finanšu prognozi šim gadam, ko veicināja labāki nekā gaidīts rezultāti pirmajā fiskālā ceturksnī.

Mikroshēmu izstrādes aktivitāte joprojām ir spēcīga, pateicoties sarežģītām nākamās paaudzes mikroshēmām, piemēram, Intel Corp.
INTC,
+ 2.06%,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 2.72%,
NVIDIA Corp.
NVDA,
+ 4.32%,
Broadcom Inc.
AVGO,
+ 1.86%
un Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 2.15%,
saskaņā ar JP Morgan's Sur.

Mākoņu gigantu Alphabet Inc. pielāgotu mikroshēmu dizainu pieņemšana.
GOOGL,
+ 4.11%

GOOG,
+ 3.85%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 2.32%,
Meta Platforms Inc
META,
-4.09%
Facebook un Microsoft Corp.
MSFT,
+ 2.46%,
kā arī Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%,
Juniper Networks Inc.
JNPR,
+ 2.75%,
Cisco Systems Inc.
CSCO,
+ 1.73%
un General Motors Co.
gm,
+ 2.38%,
arī veicina mikroshēmu inženieru skaita pieaugumu, rakstīja Sur. Viņš piebilda, ka šiem uzņēmumiem ir nepieciešami EDA mikroshēmu programmatūras rīki.

Uz šī fona JP Morgan turpina redzēt Synopsys un Cadence ieņēmumu salikto gada pieauguma tempu (CAGR) no 10% līdz 15%, bruto peļņu no 80% līdz 90%, kā arī periodisku ieņēmumu profilu no 80% līdz vairāk nekā. 90%. "Mēs uzskatām, ka EDA joprojām ir ļoti pievilcīga daļa no kopējās pusvadītāju vērtību ķēdes," rakstīja Sur.

FactSet dati liecina, ka Synopsys un Cadence pēdējā gada laikā ir atdevuši attiecīgi 14.4% un 12.8%, salīdzinot ar S&P 500 indeksu.
SPX,
+ 2.45%
kritums par 11.75% tajā pašā periodā. Abu uzņēmumu rekords tika slēgts 27. gada 2021. decembrī, un Synopsys akcijas todien slēdza pie USD 375.59, bet Cadence akcijas slēdza pie USD 191.65.

Skatiet tūlīt: Synopsys, Juniper Networks izveido jaunu uzņēmumu, lai nodrošinātu silīcija fotonikas platformu

Aprīlī Synopsys arī paziņoja par darījumu ar Juniper, lai izveidotu jaunu, atsevišķu uzņēmumu, kas koncentrējas uz atvērtā silīcija fotoniku, kas nodrošinās tehnoloģiju telekomunikācijām, veselības aprūpei, datu sakariem, augstas veiktspējas skaitļošanai, mākslīgajam intelektam, optiskajam tīklam un gaismas noteikšanai un diapazonam ( LiDAR jeb attālās uzrādes) nozarēm.

No 14 FactSet aptaujātajiem analītiķiem 13 ir novērtējuši Synopsys pirkumu vai lieko svaru, un viens novērtē uzņēmumu kā nepietiekamu svaru. No 15 FactSet aptaujātajiem analītiķiem deviņiem Cadence ir pirkšanas vai liekā svara reitings, pieciem ir aizturēšanas reitings, bet vienam ir nepietiekams svars.