Ir dažas lietas, ko investori bauda vairāk, nekā saņemt dividenžu maksājumu katru ceturksni. Tomēr populārs JPMorgan ETF, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI), izmanto šo pieeju un dara to vēl labāk, maksājot investoriem dividendes katru mēnesi.
Ne tikai to, bet JEPI dividenžu ienesīgums ir milzīgs 11.8% no beigām, kas ir vairāk nekā septiņas reizes pārsniedz vidējo ražu S&P 500 1.65% un gandrīz trīs reizes lielāku ienesīgumu, ko investori var iegūt no 10 gadu kasēm. Tagad apskatīsim JEPI pieaugošo popularitāti, tā stratēģiju, to, kā tas sasniedz šo divciparu izmaksu, un līdzdalību, kas veido šo pievilcīgo ETF.
Augoša popularitāte
JPMorgan Equity Premium Income ETF ir ātri savācis pārvaldībā esošos aktīvus vairāk nekā 21 miljarda dolāru apmērā un ir kļuvis par vienu no visvairāk apspriestajiem ETF tirgū kopš parādīšanās uz skatuves 2020. gada maijā. JEPI bija viens no populārākajiem ETF fondiem. 2022. gads, radot rekordlielu pieplūdumu aktīvi pārvaldītam ETF gandrīz 13 miljardu ASV dolāru apmērā. Tikai pagājušajā nedēļā JEPI bija lielākais ETF tirgū jauna kapitāla piesaistīšanas ziņā, ienesot vairāk nekā 500 miljonus USD iknedēļas ieplūdē.
ETF popularitāti var saistīt ar tā divciparu dividenžu ienesīgumu, ikmēneša dividendēm un faktu, ka tas nāk no sponsora JPMorgan. 11.8% dividenžu ienesīgums un izmaksu grafiks ir ļoti pievilcīgs daudziem investoriem - turētāji katru mēnesi saņem gandrīz 1% no kopējā ieguldījuma dividenžu veidā.
Kas īsti ir JEPI ETF?
JEPI stratēģija ir radīt ienākumus, vienlaikus ierobežojot nepastāvību un lejupslīdes. Saskaņā ar JPMorgan teikto, JEPI “gūst ienākumus, pārdodot iespējas un ieguldot ASV lielas kapitalizācijas akcijās, cenšoties nodrošināt ikmēneša ienākumu plūsmu no saistītajām opciju prēmijām un akciju dividendēm”. JEPI arī "mēģina nodrošināt ievērojamu daļu no peļņas, kas saistīta ar S&P 500 indeksu, ar mazāku nepastāvību."
JEPI to dara, ieguldot līdz 20% no saviem aktīviem ELN (akciju obligācijās) un pārdodot pirkšanas iespējas ar S&P 500. Šī stratēģija pagājušajā gadā veica savu darbu labi, jo JEPI samazinājās tikai par 3.5%, salīdzinot ar daudz lielāku. S&P 19.6 kritums par 500%.
Tomēr jāatzīmē, ka šī stratēģija var arī ierobežot dažus JEPI kāpumus, kad krājumi pieaug. Piemēram, S&P 500 un Nasdaq ir pieauguši attiecīgi par 6.2% un 13.1% līdz šim gadam, savukārt JEPI līdz šim 0.6. gadā ir samazinājies par 2023%. Tas nozīmē, ka investoriem, kurus vairāk interesē ienākumi, nevis kapitāla vērtības pieaugums, ir grūti pārspēt JEPI. Tomēr investoru portfeļos ir vieta abiem, tāpēc man pieder JEPI kā daļa no līdzsvarota portfeļa.
JEPI's Holdings
JEPI ir labi diversificēts, un tās līdzdalība ir sadalīta 115 ASV akcijās. Tās 10 lielākās līdzdalības veido tikai 17.1% no aktīviem, un neviena atsevišķa akcija neveido vairāk par 1.97% no fonda.
JEPI ETF lielākā daļa sastāv no akcijām no tradicionāli stabilām un aizsardzības nozarēm, kas pazīstamas ar savām dividendēm. Patēriņa preču segments ir labi pārstāvēts 10 populārāko bezalkoholisko dzērienu giganti Coca-Cola un Pepsi, kā arī konfekšu uzņēmums Hershey. Pepsi un Coca-Cola ir dividenžu karalis, kas maksā un palielina dividenžu izmaksas attiecīgi 50 un 60 gadus, tāpēc šie ir akciju veidi, kurus vēlaties iegūt dividenžu ETF.
Arī finanses ir labi pārstāvētas — lielākais holdings ir apdrošinātājs Progressive, kuram top 10 pievienojas cita apdrošināšanas sabiedrība Travelers. Tikmēr parādās arī tādi maksājumu tīkli kā Visa un Mastercard.
Turklāt veselības aprūpes nozarei ir liela ietekme uz vadošajiem uzņēmumiem, izmantojot tādas akcijas kā AbbVie un Bristol Myers. Veselības aprūpes nozari tradicionāli uzskata par aizsardzības biznesu, un veselības aprūpes izdevumi ir mazāk korelēti ar kopējo ekonomiku, tāpēc šī ir izdevīga nozare dividenžu fondam.
Ņemiet vērā, ka JEPI pieder arī dažas bezdividenžu akcijas, piemēram, Amazon un Alphabet. Tam, visticamāk, pieder šāda veida nosaukumi, lai gūtu ienākumus, izmantojot savus atvasinātos instrumentus (opcijas) un lai iegūtu lielāku ietekmi uz izaugsmes akciju un S&P 500 augšupvērsto potenciālu.
Tālāk ir sniegts ieskats JEPI ETF lielākajās līdzekļos, kas ņemtas no ETF akciju lapas:
Kāda ir JEPI akciju mērķa cena?
Papildus šim divciparu dividenžu ienesīgumam, saskaņā ar analītiķu teikto, JPMorgan Equity Premium Income ETF ir arī dažas iespējas pieaugt. Vidējā JEPI akciju cenas mērķis 60.90 USD ir par 12.5% augstāka nekā JEPI pašreizējā cena. Apvienojiet šo augšupvērsto potenciālu ar JEPI 11.8% ienesīgumu, un teorētiski jūs iegūsit pārliecinošu viena gada atdevi ETF.
TipRanks izmanto patentētu tehnoloģiju, lai apkopotu analītiķu prognozes un cenu mērķus ETF, pamatojoties uz atsevišķu pamatā esošo aktīvu veiktspēju. Izmantojot Analyst Forecast rīku, investori var redzēt vienprātīgu ETF cenu mērķi un reitingu, kā arī augstākos un zemākos cenu mērķus.
TipRanks aprēķina vidējo svērto vērtību, pamatojoties uz visu ETF turējumu kombināciju. ETF vidējās cenas prognoze tiek aprēķināta, reizinot katra atsevišķa saimniecības mērķa cenu ar tās svērumu ETF.
ETF saņem arī Smart Score vērtējumus, un JEPI ETF viedais rādītājs ir 7 no 10. Turklāt JEPI izskatās pievilcīgi, pamatojoties uz vairākiem citiem TipRanks rādītājiem, tostarp emuāru autoru vērienīgo noskaņojumu, pieaugošo riska ieguldījumu fondu iesaistīšanos un pozitīvu pūļa gudrību.
Papildus šīm pievilcīgajām funkcijām JEPI ir arī saprātīga izdevumu attiecība 0.35%.
JEPI riski
Galvenais šāda veida ETF risks ir tāds, ka, kā minēts iepriekš, JEPI pieeja nozīmē, ka tas var atpalikt no plašāka tirgus vēršu tirgus laikā, par ko liecina šī gada zemie rezultāti salīdzinājumā ar S&P 500 un Nasdaq.
Tomēr nekad nav par ļaunu pievienot savam portfelim nedaudz balastu. Tirgus pēdējā laikā ir bijis nepastāvīgs, un, ja 2023. gada laikā tirgus pasliktināsies, JEPI vajadzētu noturēties labi, kā tas notika pagājušajā gadā.
Otrs risks šeit ir tāds, ka JEPI kā diezgan jaunam ETF nav ilgs ienesīgums, bet par fondu atbildīgajiem portfeļu pārvaldniekiem Hamiltonam Reineram un Raffaele Zingone ir attiecīgi 36 un 32 gadu pieredze. un JPMorgan ir “blue-chip” aktīvu pārvaldnieks, tāpēc tas mani neuztrauc naktī.
Investoriem, kuri meklē uzticamus ikmēneša ienākumus, ir grūti pārspēt JEPI, un tā divciparu ienesīgums izceļas pašreizējā tirgus vidē. Man pieder JEPI, un es uzskatu to par galveno mana portfeļa stūrakmeni, kas nodrošina man zināmu aizsardzību pret negatīviem faktoriem, pakļaušanu lielai ASV ekonomikas daļai un, pats labākais, vienmērīgu ikmēneša maksājumu plūsmu, kas kopā veido krietni augstāku. -vidējā 11.8% ienesīgums gada laikā.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html