Šis 7.3% dividenžu maksātājs ir paredzēts šim dīvainajam tirgum

Tādā iegrimstošā tirgū kā šis ir ļoti svarīgi spēlēt ilgu spēli. Priekš mums slēgtais fonds (EISI) investoriem, tas nozīmē palikt ieguldītiem, jo ​​mēs vienkārši ne vēlas izkļūt no tirgus, kad nāk (neizbēgama!) lielība.

Vēl svarīgāk ir tas, ka mums ir jāsaglabā mūsu ienākumu plūsmas. Tie nekad nav bijuši tik kritiski kā tagad. Un CEF šajās dienās izdala dažas ļoti veselīgas izmaksas, un vidējais CEF ienesīgums ir uz ziemeļiem no 7%, kad es šo rakstu.

Bet tur ir dažas lietas, ko varam darīt, lai vēl vairāk palielinātu mūsu dividendes un mazinātu mūsu portfeļa nepastāvību. Viena stratēģija ir aplūkot CEF, kas pārdod segtos zvanus. Tas ir zemāka riska veids, kā šie fondi var gūt papildu ienākumus, kurus tie pēc tam nodod mums dividendēs.

Viens segto zvanu CEF, kam vajadzētu būt jūsu saraksta augšgalā, ir Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), 7.3% ienesīgums, kuram, kā norāda nosaukums, pieder visi S&P 500 nozīmīgākie uzņēmumi.

Tātad, ja jums pieder, piemēram, indeksu fonds, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), ar 1.3% ienesīgumu jūs varat nomest “Y” tā svārsta beigās un apakšdaļā “XX” un saņemt gandrīz sešas reizes lielāku dividendi no tām pašām bāzes akcijām.

Pēc brīža mēs izskalosim SPXX stratēģiju un stāstu. Tomēr, pirmkārt, ir svarīgi iekļaut fondu ekonomikā, ar kuru pašlaik nodarbojamies, jo es domāju, ka mēs visi varam piekrist, ka šis ir dīvains un grūts laiks, jo akcijas krīt, uzņēmumu peļņa joprojām pieaug (neskatoties uz pagājušās nedēļas neapmierinošie Wal-Mart un Target peļņas ziņojumi) un inflācija ir karsta. Smieklīgi, ka patiesībā tas ir pienācīgs SPXX iestatījums.

Skatieties tālāk par inflācijas virsrakstiem

Sāksim ar inflāciju, kas aprīlī bija 8.3% līmenī. Tas neapšaubāmi ir augsts, taču šeit ir dažas pamatā esošās tendences, kuras ir svarīgi atzīmēt — un kuras jūs reti dzirdat apspriestas presē. Viņi abi lieliski iekļaujas SPXX pieejā.

Pirmkārt, inflācija faktiski samazinās (lai gan lēni) no 8.5% martā līdz 8.3% aprīlī līdz gaidāmajiem 7.6% maijā, liecina nesen veikta ekonomistu aptauja. Tās ir labas ziņas, taču šeit tiek palaists garām vēl viens stāstījums: uzņēmumi izmanto inflāciju kā attaisnojumu, lai palielinātu cenas visā pasaulē. Galu galā, ja viņi vienkārši novirzītu savas augošās izmaksas patērētājiem, vai uzņēmumu peļņa izskatītos tāpat kā tagad?

Protams, nē! Lai cik tas ir neapmierinoši, tā mums ir iespēja, kuru mēs izmantosim ar SPXX.

Un patiesība ir tāda, ka šī pieeja joprojām darbojas uzņēmumam Corporate America, un, visticamāk, tā turpināsies dažus mēnešus, jo joprojām ir daudz pazīmju, ka amerikāņu patērētājs labprāt maksā.

Lai saprastu, ko es domāju, apsveriet pārtikas cenas. Atšķirībā no kopumā inflācijas, kas aprīlī samazinājās, kā mēs tikko redzējām, pārtikas izmaksas ir saglabājušās augstas, pieaugot par 10.8% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Jūs domājat, ka tas mudinātu amerikāņus samazināt savus kopējos tēriņus, vairāk naudas nonākot pārtikas preču veikala kasēs.

Taču šobrīd tas tā nav. Redziet, kad amerikāņi samazina izdevumus, vispirms tas parasti parādās restorānu tēriņos, kas ir vislielākais diskrecionāro pirkumu apjoms.

Tomēr šobrīd ir pretējais: aprīlī restorānu pārdošanas apjomi pieauga par 19%, salīdzinot ar gadu iepriekš, norādot, ka augstā inflācija nespiež amerikāņus samazināt izmaksas un palikt mājās. (Un, protams, jūs varētu iebilst, ka mēs salīdzinām pagājušā gada aprīļa pārdošanas apjomus ar 2021. gada aprīļa pārdošanas apjomu, kad bloķēšana bija plaši izplatīta, taču restorānu pārdošanas apjomi aprīlī joprojām pieauga par 2% salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi.)

Tas, protams, izklausās pārsteidzoši, taču tas izceļ lielo naudas summu, ko patērētāji ietaupīja pandēmijas laikā — līdzekļus, pie kuriem viņi joprojām strādā, lai samazinātu tēriņus. Tas savukārt mudina uzņēmumus paaugstināt cenas.

Patiesais stāsts aiz tirgus korekcijas

Tātad, ja peļņa joprojām pieaug un patērētāji joprojām ir pietūkuši, kāpēc akcijas ir tik agresīvi izpārdotas? Fed likmju paaugstināšana ir viens no iemesliem, lai pārliecinātos. Bet citos veidos šī ir laba vecmodīga atgriešanās pie vidus.

Apskatīsim gan neseno, gan tālāko vēsturi: pēdējo piecu gadu laikā akcijas ir pieaugušas par 11.6%. Taču pēdējā gadsimta laikā akcijas ir palielinājušās vidēji par aptuveni 8% gadā, tāpēc mums klājas daudz labāk nekā vidēji pat pēc izpārdošanas.

Bet, ja mēs būtu turējušies pie tiem cenu līmeņiem, kurus turējām pirms Pārdošanas rezultātā mēs skatītos uz 14.5% gada atdevi pēdējo piecu gadu laikā jeb gandrīz divas reizes vairāk nekā ilgtermiņa vidējais rādītājs.

Korekcija bija veselīga, īpaši pirms inflācijas dati sāka izskatīties nedaudz labāk. Tagad, kad tas uzlabojas (atkal, kaut arī lēni), šī izpārdošana sāk nedaudz ieilgt.

Taču saskaņā ar vēsturisko izpēti korekcijas var aizņemt aptuveni sešus mēnešus, lai atrastu zemāko punktu, un tirgus maksimums bija aptuveni pirms 5.5 mēnešiem, tāpēc akcijas var turpināt laboties nedaudz ilgāk.

7.3% dividendes, kas izveidotas šim pārkārtojuma tirgum

Tas mūs atgriež pie SPXX, kas, kā jau teicu, ir īpaši pielāgots šādai situācijai, jo fonds ļauj mums iegādāties S&P 500 un iekasēt tā 7.3% dividendes.

Pēc tam ir SPXX segto zvanu stratēģija, kas, kā jau teicu iepriekš, labi darbojas nestabilos tirgos. Nosegtie zvani ir līguma veids, kas sniedz spekulantiem iespēju nākotnē iegādāties mūsu CEF akcijas par līgumā noteikto cenu. Apmaiņā spekulanti nodod skaidru naudu, ko fondi mums dod dividenžu veidā.

Ir divi veidi, kā īstenot šos darījumus: vai nu akcijas sasniedz cenu (iespējas gadījumā tā tiek saukta par "strāvas cenu") un tiek pārdota (vai "atsaukta") vai arī netiek, un fonds to patur. . Galvenais ir tas, ka fonds jebkurā gadījumā patur summu, ko tas iekasē (ko sauc par “prēmiju”).

Tas atbalsta SPXX augstās dividendes, kas, savukārt, sniedz jums lielāku peļņu skaidrā naudā. Un, ja jūs ļausiet šiem līdzekļiem uzkrāties savā portfelī, tie darbosies kā dabisks pretsvars jūsu ieguldījumiem un palīdzēs samazināt jūsu kopējo nepastāvību.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav