Šis 7.3% ienesīguma fonds nodrošina jūsu portfeļa aizsardzību

Tā kā šogad tirgi ir sācies karsti, ir tikai dabiski domāt taisnīgi varētu kļūst mazliet dusmīgs.

Es to saprotu, un patiesība ir tāda, ka šis tirgus nav bez īstermiņa atkāpšanās riska.

Šīs ir labās ziņas: ja šī iespēja jūs satrauc, ir dažas slēgtie fondi (EISI) kas ir lieliski izstrādāti šim riskam. Un viņi tirgojas par pievilcīgiem novērtējumiem, vienlaikus maksājot arī lielas dividendes. Mēs iedziļināsimies vienā konkrētā svārstītājā nedaudz tālāk. Tas ir “zelta plaukstas” fonds, kura ienesīgums ir stabils 7.3%, un tas iezīmē stabilu kursu, ņemot vērā jebkādu nepastāvību, ko mēs varētu sasniegt tuvākajā laikā.

Tomēr vispirms parunāsim par atcelšanas risku un to, kā šie fondi ir gatavi reaģēt.

Daudzas lietas šobrīd virza tirgus augšup. Pirmkārt, ekonomikai klājas daudz labāk, nekā mēs baidījāmies. Otrkārt, inflācija, ko mēra ar patēriņa cenu indeksu (PCI) un Fed vēlamo personīgā patēriņa izdevumu (PCE) cenu indeksu, samazinās. Turklāt Ķīnas atsākšana var nozīmēt, ka pandēmijas traucējumi beidzot ir beigušies. Un akcijas, vienmēr raugoties nākotnē, nosaka to cenu.

Kopš 2021. gada sākumā tika sākta vakcīnu piegāde, ieviešot pandēmijas vistraucošākā posma beigas, IKP ir pieaudzis līdz ar ekonomiskās aktivitātes atjaunošanos, samazinot bezdarba līmeni. Bet izmaksas bija lielāka inflācija.

Kādu laiku tirgi ir atklājuši, ka šķietami pretrunīgo datu viļņi, ko esam redzējuši pēdējo pāris gadu laikā, mulsina. Galu galā mūsdienu akciju tirgiem nekad nav nācies saskarties ar globālu pandēmiju (1917. gada Spānijas gripas laikā akcijas bija pārāk nišas un ekonomiski mazsvarīgas).

Pavisam nesen vairāk pētījumu ir palīdzējuši ekonomistiem, riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem un ikdienas tirgotājiem saprast, ko šie dati nozīmē. Rezultāts ir tāds, ka ekonomika strauji aug, jo vairāk cilvēku strādā un tērē, un šis pieprasījums izraisīja cenu pieaugumu.

Noteikts Fed varētu ierobežot akciju pieaugumu

Kas mūs noved pie šodienas. Patērētāju pieprasījums joprojām ir augsts, taču uzņēmumi beidzot pielāgojas, palīdzot mazināt inflācijas spiedienu. Bet mēs neesam pilnībā izkļuvuši no meža, jo mums joprojām ir jāuztraucas par Federālajām rezervēm. Ja inflācija nesamazināsies pietiekami strauji, lai mazinātu Fed bažas, janvāra kāpums var mainīties. Pauela skarbā runa pēdējā piespiedu kārtā, uzsverot, ka Fed būs jāsaglabā augstākas likmes ievērojamu laiku, to uzsver.

Nosegto zvanu CEF labi darbojas tādos tirgos kā šis

Kad tirgi rallijā, vislabāk ir pilnībā ieguldīt CEF ar atlaidēm ar augstas kvalitātes aktīviem, kas ir pārpārdoti. Mūsu portfolio CEF iekšējā informācija Pakalpojumā tagad ir iekļauti 16 CEF ar pirkšanas reitingu, un tie atbilst šai definīcijai T, ar dividendēm līdz 12.3% un dažām atlaidēm sasniedzot divciparu skaitli.

Tomēr, ja jūs joprojām jūtaties nedaudz nervozs, turot “tīru” akciju CEF, apsveriet iespēju izmantot segto zvanu stratēģiju. (Tas nozīmē, ka fonda pārvaldnieki pārdod iespēju pirkt fonda līdzdalību par kādu datumu un cenu nākotnē. Fonds patur maksu, ko tas iekasē, ko sauc par "prēmiju", neatkarīgi no tā, kas notiek).

Šie fondi ir gudri pirkumi īstermiņa nestabilitātes laikā trīs iemeslu dēļ.

1. Viņi neizmanto neefektīvas ilgtermiņa un īstermiņa stratēģijas, kuru uzturēšana ir dārga.
2. Viņi netērē naudu, paredzot tirgus lejupslīdi, kā rezultātā fonds nereti apstājas pārāk ilgi, kad lejupslīde pēkšņi mainīsies.
3. Viņu segto zvanu stratēģija ļauj jums pilnībā ieguldīt ilgtermiņa ieguvumos (un dividendēs). Šī pieeja vislabāk darbojas arī nestabilitātes laikā, radot fondam papildu naudu, lai atbalstītu dividendes.

Tātad, ja Fed šoreiz pārspīlē, pēkšņs nestabilitātes uzliesmojums varētu palīdzēt šiem fondiem ievērojami palielināties, vienlaikus padarot to ienākumu plūsmas ilgtspējīgākas nekā jebkad agrāk.

Ir daudz līdzekļu, kas izmanto šo stratēģiju, taču Nuveen S&P 500 dinamiskā pārrakstīšanas fonds (SPXX) ir labs veids, kā iet, ja vēlaties gūt labumu no segtiem zvaniem, vienlaikus pieturoties pie "blue chip" akcijām. SPXX ienesīgums šodien ir 7.3%, un, kā norāda nosaukums, tam pieder pilns S&P 500, tāpēc jūs saskaraties ar pazīstamiem lielo uzņēmumu nosaukumiem, piemēram, microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) un UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX darbojas līdzīgi kā indeksu fonds (kas ir lieliski piemērots ilgtermiņā), taču tas arī pārdod pirkšanas iespējas savā portfelī, lai varētu pārskaitīt šo opciju prēmijas jums, akcionāram. Fonds tirgojas ar nelielu (2%) uzcenojumu salīdzinājumā ar NAV, kas ir vairāk nekā godīgi, ņemot vērā faktu, ka 16. gada beigās tas tirgojās ar 2022 % prēmiju, kad pārdošanas apjoms sasniedza savu crescendo.

Kā papildu bonuss SPXX pārdotās opcijas palielina tā skaidrās naudas turēšanu, aizsargājot kopējo portfeļa vērtību īstermiņa tirgus kritumu laikā, padarot to par ideālu riska ierobežošanu, ja Pauels sagrauj ballīti.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 izdevīgi līdzekļi ar stabilām 10.2% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav