Šis 7.5% ikmēneša dividenžu fonds ir izveidots grūts

Kad tirgus nonāk atkritumu tvertnē, kā tas ir bijis pēdējos mēnešos, vienai cilvēku grupai ir priekšrocības: tiem, kuriem ir liela ienesība. slēgtie fondi (EISI).

Ja vēl neesat to izdarījis, tagad ir lielisks laiks pievienoties šai grupai, pateicoties izpārdošanai. Es nosaukšu pārpārdotu obligāciju fondu, kas ir lielisks risinājums, lai pēc brīža sāktu savu CEF portfeli vai papildinātu pašreizējo portfeli. Tas nodrošina stabilu 7.5% izmaksu, kas tiek izmaksāta katru mēnesi.

7.5% ienesīguma "dividenžu glābšanas līnija"

Ieguldītāji “parastajās” akcijās tikai vēlas, lai viņi varētu saņemt šādu izmaksu. Diemžēl niecīgās dividendes par tipiskajām S&P 500 akcijām (apmēram 1.5%) nozīmē, ka tie, kas pieturas pie mājsaimniecības nosaukumiem, ir atkarīgi tikai no cenu pieauguma, tāpēc viņi ir spiesti saskarties ar tādiem nepatīkamiem kritumiem kā 2022. gada haoss!

Protams, arī CEF, tāpat kā parastās akcijas, pēdējos mēnešos ir kritušies. Taču zemu (vai nekādu) dividenžu vietā mūsu EISI turētāji ieguva lielu ienākumu plūsmu, kas samazināja viņu nepieciešamību pārdot savu fondu vienības par izdevīgām cenām, lai apmaksātu rēķinus.

EISI īpašnieki, kurus mēs šodien ņemsim vērā AllianceBernstein Global High Income Fund (AWF)— savāca tieši tādu ienākumu plūsmu. Neskatoties uz tirgus slaktiņu, AWF izmaksas, kas šodien ienes 7.5%, bija tikpat stabilas, kā tās nāk.

AWF ikmēneša izmaksa tiek veikta krīzes laikā

Izmantojot tik lielu izmaksu, jūs šodien varat ieguldīt 100 7,500 $ AWF un saņemt XNUMX $ ikgadējos dividenžu ienākumus. Un fonda labi izveidotais portfelis un gudra vadības komanda ir labs iemesls apsvērt iespēju to darīt.

Dividende, kas balstīta uz spēcīga pamata

AWF ģenerē savu spēcīgo naudas plūsmu no diversificēta obligāciju portfeļa no visas pasaules valstīm, no kura aptuveni 70% atrodas Amerikā. Pārējā portfeļa daļa ir papildināta ar aktīviem no Apvienotās Karalistes, Brazīlijas, Vācijas, Zviedrijas un Austrālijas.

AWF daudzveidīgais portfelis: mūsu “dividenžu atbalsta mehānismi”

Likmes pamatojums

Es zinu, ko jūs, visticamāk, domājat: "Bet pagaidiet, vai es tiešām vēlos turēt tādas obligācijas kā šīs ar likmju pieaugumu, ņemot vērā, ka obligācijām ir tendence mainīties apgriezti likmēm?"

Tas ir labs jautājums. Patiesība ir tāda, ka pieaugošās likmes jau ir iekļautas obligācijās, tāpēc īpaši ilgtermiņa ASV valsts kases šogad ir strauji samazinājušās.

Viena lieta, kas šeit jāatzīmē, ir tāda, ka mēs esam tālu no jūnija vidus, un tam ir vienkāršs iemesls: bailes no likmju kāpuma jau ir iestrādātas obligācijās. Tā kā likmju paaugstināšanas gaidas sasniedza augstāko līmeni jūnija vidū, tirgus cena obligācijas toreiz bija zemākajā punktā, un AWF no tā laika līdz šim ir palielinājies par aptuveni 12.5%.

Iemesls tam ir vienkāršs: AWF ir dažādu termiņu obligāciju kolekcija ar dažādām ASV procentu likmēm, pateicoties vadības aktīvākai pieejai tirgiem. Pateicoties šai aktīvajai pieejai, AWF kopš AWF dibināšanas ir skrējis apļus ap ETF etalonu ASV valsts kasēm.

Un tieši tagad AWF sāk atkopties no īstermiņa pārdošanas, tāpat kā tas notika 2009., 2016., 2018. un 2020. gadā, kā redzams iepriekš redzamajā diagrammā. Tas arī liek samazināties tās neto aktīvu vērtībai (NAV jeb portfelī esošo obligāciju vērtībai), kas nesen pārsniedza 10% (tagad tas ir 4.6%). Es ceru, ka šī atlaide vēl vairāk samazināsies, jo vairāk investoru sapratīs, ka īstermiņa bailes par ekonomiku jau ir novērtētas.

Likmes paaugstināšanas cikls varētu būt vēlās inings

Atcerieties arī, ka gan akcijas, gan obligācijas ir vērstas uz nākotni, tāpēc to cena nav noteikta vakardienas bailes no augstākām likmēm, bet Rītdienas procentu likmju perspektīvas vietā. Tas var izklausīties nedaudz mulsinoši, taču šai diagrammai vajadzētu būt skaidrām.

Likmes pārgājiena ceļa beigas?

Saskaņā ar Fed fjūčeru tirgiem likmes paaugstināsies septembrī, novembrī un decembrī ar prognozēto pauzi pēc tam, ar iespējamu likmju samazināšanu nākamajā gadā.

Obligāciju tirgotāji vēlas apsteigt šo maiņu un iepirkties pirms vidusmēra investora, tāpēc obligācijas kopš jūnija ir strauji augušas. Un, kamēr nebūs ekonomisku datu, lai cīnītos pret šo uzskatu, obligācijas, visticamāk, turpinās strauji pieaugt, izveidojot AWF, lai gūtu ievērojamus ieguvumus papildus 7.5% ienākumu plūsmai.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav