Šis 9.9% maksātājs ir 2022. gadā visvairāk ignorētais dividenžu darījums

Lielākā daļa cilvēku to nezina, taču nekustamais īpašums ilgtermiņā ir samazinājis krājumus, un tas ir gatavs gūt uzvaru atkal jo 2023.

Un mēs, dividenžu investori, esam labi sagatavoti, lai saņemtu naudu, pateicoties fondam, kas nodrošina 9.9% ienesīgumu. perfekts spēlē šeit. Es nometīšu vārdu un atzīmi pēc sekundes.

Pirmkārt, jūs izlasījāt pareizi: nekustamais īpašums dara pārspēj akcijas ilgtermiņā — un arī ne par maz! Tas ir skaidrs, kā tas var būt šajā salīdzinājumā starp SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR
RWR
), indeksu fonds publiski tirgotiem nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT) un S&P 500 pēdējo 20 gadu laikā.

Ņemiet vērā, ka šajā periodā tika iekļauta Covid-19 avārija un augsta riska hipotekāro kredītu krīze, kas, protams, apgrūtināja mājokļus. Nekādu problēmu. REIT — publiski tirgoti uzņēmumi, kuriem pieder viss, sākot no noliktavām un beidzot ar daudzdzīvokļu ēkām, atkal parādījās virspusē!

REITs pievilcības pamatā ir tas, ka viņi veic ieguldījumus: viņi iekasē no īrniekiem īres čekus, nosmeļ pietiekami daudz, lai apgaismojums būtu ieslēgts un ēkas būtu tīras, un pēc tam pārējo nodod mums kā dividendes. Rezultāts ir lielāka ienākumu plūsma, nekā maksā parastās akcijas: tipiskais REIT ienesīgums ir 3.2%, dubultojot S&P 500 nožēlojamos 1.5%.

Bet, lai gan RWR ir samazinājis akcijas, mēs to darām nav vēlaties iet pa pasīvo ETF ceļu šeit. Pirmkārt, RWR 3.2% ienesīgums ne tuvu nav pietiekami liels, lai iepriecinātu mūsu sirdis. Un, otrkārt, izmantojot REIT (tāpat kā mūsdienās gandrīz visās lietās), ir ļoti svarīgi, lai būtu gudrs, atsaucīgs vadītājs.

Pierādījums ir RWR atdeve pēdējo trīs nestabilo gadu laikā, salīdzinot ar RWR peļņu slēgtais fonds (EISI) mēs runāsim par šodienu, CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR). IGR atceļ šo milzīgo 9.9% izmaksu, par kuru es minēju pirms sekundes (un tā jums maksā katru mēnesi, ne mazāk)!

Galvenais iemesls tam ir IGR ekspertu portfeļu pārvaldnieki, kuri ir veikli orientējušies pa vietējiem tirgiem, kurus viņi pārzina vislabāk. Tas ir galvenais nekustamajā īpašumā, kas, kā mēs visi zinām, patiesībā ir tikai nelielu tirgu kopums, kas jebkurā brīdī darbojas atšķirīgi.

Un, runājot par nekustamo īpašumu, fonda pārvaldības firmai CBRE zināšanu netrūkst: papildus IGR un privāto investoru fondiem tas pārvalda īpašumus, veic starpniecības pakalpojumus un iegulda savu naudu nekustamajā īpašumā. Uzņēmums lepojas ar 80,000 100 darbinieku vairāk nekā XNUMX valstīs, sniedzot tam globālu perspektīvu un attiecības ar ārvalstīm, kurām nevar līdzināties neviens algoritma vadīts ETF.

CBRE ir izmantojis šīs zināšanas, lai gudri novirzītu IGR portfeli ASV virzienā (68%), kas ir apdomīgs solis, jo ASV ekonomika turpina augt veselīgā līmenī, un šķiet, ka inflācija sāk pieaugt un patērētāju tēriņi (nemaz nerunājot par nodarbinātību). ) labi turas.

Taču labi pārvaldīta nekustamā īpašuma fonda iegāde nozīmē ne tikai pārvaldīšanas iespēju iegūšanu pētniecības jomā un piekļuvi informācijai – tā ir arī diversifikācija, kas ir īpaši svarīga nekustamo īpašumu jomā.

Piemēram, IGR iegulda vairāk nekā 80 REIT, kuriem pašiem pieder simtiem un dažreiz tūkstošiem īpašumu. Un tāpat kā daudzi citi REIT fondi, kas dara to pašu, tas nepamana, kad viens bomzis īrnieks pārtrauc maksāt īri, jo ir tūkstošiem citu, kas to dara.

Pašlaik, piemēram, IGR lielākajos īpašumos ietilpst REIT, kuriem pieder plašs īpašumu klāsts. Crown Castle International (CCI), piemēram, pieder vairāk nekā 40,000 115,000 mobilo sakaru torņu visā pasaulē, kā arī XNUMX XNUMX “mazo šūnu”, kas palielina vietējā tīkla jaudu lielākās pilsētās; Prologis
PLD
(PLD) pieder 4,732 noliktavas visā pasaulē; un dzīvojamo REIT Ielūgumu mājas (INVH), izīrē vairāk nekā 85,000 XNUMX vienģimenes māju.

Tātad mēs jau esam ieguvuši daudz dažādošanas, un tas ir tikai no trim IGR saimniecībām!

Vēl viens bieži aizmirsts iemesls apsvērt REIT fondus ir tas, ka gan šiem fondiem, gan pašiem REIT ir pieejami lētāki piesaistītie līdzekļi nekā jums un man. Pašlaik, piemēram, hipotēku likmju kāpums ir liela problēma atsevišķiem investoriem, kuriem pieder īres īpašums, bet ne. tātad attiecībā uz REIT:

Hipotēku maksājumi iet cauri jumtam

Procentu likmēm sasniedzot 5% šī gada sākumā un saglabājoties šajā līmenī, mājokļu kredīti ir strauji pieauguši. Taču procentu likmes REIT ir daudz zemākas, jo daudziem pašlaik grāmatu aizņēmuma izmaksas ir zem 3%.

REIT ir zemākas likmes, jo tās tiek profesionāli pārvaldītas un dažādotas daudzos īpašumos, tāpēc tiem ir zemāks risks nekā jūsu parastajam individuālajam īpašuma investoram. Tas ir viens no iemesliem, kāpēc REIT faktiski ir diezgan konsekventi uzrādījuši pozitīvus ienākumus procentu likmju pieauguma periodos.

Šīs diagrammas pamatā ir REIT pētījumu un datu uzņēmuma NAREIT pētījums, un tas skaidri parāda, ka REIT parasti gūst peļņu augstāku procentu likmju periodos. Tas ir tāpēc, ka viņu zemākās aizņemšanās izmaksas viņus nedaudz izolē no šīs tendences. Turklāt pieaugošās likmes periodi parasti nāk ar spēcīgu ekonomiku (kā tas ir šodien). Tas nozīmē lielāku pieprasījumu pēc REIT īpašumiem, kas ļauj REIT paaugstināt īres maksu. Šie pieaugumi ievērojami pārsniedz aizņēmumu izmaksu pieaugumu augstāku likmju dēļ.

Iegādājieties IGR kā “atlaižu impulsu”.

Visbeidzot, parunāsim par IGR atlaidi NAV vai starpību starp tās tirgus cenu un tā portfeļa vienas akcijas vērtību (šis pasākums ir unikāls CEF). Šobrīd šī atlaide ir neliela, kas nozīmē, ka IGR ir vairāk vai mazāk novērtēts godīgi.

Tendence šeit ir skaidra: IGR atlaide virzās uz augstākās kvalitātes teritoriju — jautājums ir par to, cik tālu. Tā rezultātā IGR akciju cena būs lielāka. Un, protams, jūs visu laiku saņemsiet šo veselīgo 9.9% izmaksu (maksā katru mēnesi).

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav